Baru-baru ini saya mempelajari opsi anuitas dan menyadari banyak orang sebenarnya tidak memahami apa itu anuitas SPIA, jadi saya pikir akan berbagi apa yang telah saya pelajari. Ternyata ini sebenarnya salah satu strategi pendapatan pensiun yang paling sederhana, yang cukup mengejutkan mengingat pasar anuitas yang lebih luas menjadi semakin rumit.

Jadi pada dasarnya, anuitas SPIA—atau anuitas pembayaran tunggal langsung jika Anda ingin nama lengkapnya—berfungsi seperti ini: Anda menyerahkan sejumlah uang kepada perusahaan asuransi, dan mereka langsung mulai mengirimkan pembayaran bulanan kepada Anda. Itu saja. Tidak perlu menunggu bertahun-tahun, tidak perlu keputusan investasi yang rumit. Anda deposit sekali, pembayaran dimulai segera. Cukup sederhana dibandingkan produk anuitas lainnya.

Bagian menariknya adalah memahami apa yang menentukan pembayaran Anda yang sebenarnya. Tiga hal yang benar-benar penting. Pertama, berapa lama Anda ingin pembayaran tersebut berlangsung? Anda bisa mengunci jangka waktu tertentu seperti 20 tahun, atau memilih pembayaran seumur hidup. Umumnya semakin lama Anda memperpanjang, semakin kecil setiap cek bulanan. Kedua, apakah Anda peduli inflasi mengikis daya beli Anda? Anda bisa menambahkan rider untuk menyesuaikan pembayaran naik seiring waktu, meskipun itu disertai biaya dan pembayaran awal yang lebih rendah. Ketiga, apakah Anda menginginkan tingkat tetap atau yang mengikuti pasar? Tetap berarti prediktabilitas; variabel berarti potensi keuntungan tetapi juga risiko kerugian.

Apa yang menarik orang ke pendekatan ini? Aspek keamanannya sangat besar. Anda mendapatkan pendapatan yang dijamin tidak akan habis—sesuatu yang membuat banyak pensiunan tidak bisa tidur nyenyak. Jika Anda memilih tingkat tetap, crash pasar tidak mempengaruhi gaji pensiun Anda. Ada juga yang disebut kredit mortalitas yang cukup cerdas: ketika pemegang anuitas lain meninggal lebih awal dari perkiraan, uang mereka didistribusikan kembali ke pelanggan yang hidup lebih lama, meningkatkan pengembalian Anda. Plus, karena SPIA adalah produk yang sederhana, biayanya lebih rendah dibandingkan anuitas yang lebih kompleks.

Tapi tidak semuanya keuntungan. Trade-off terbesar dari anuitas SPIA adalah likuiditas—setelah Anda mengunci uang tersebut, itu terkunci. Anda tidak bisa menariknya jika tiba-tiba membutuhkan. Biaya awalnya juga cukup besar karena Anda mendanai semuanya sekaligus. Inflasi bisa menjadi masalah nyata jika Anda tidak menambahkan rider perlindungan. Dan jika meninggalkan warisan penting bagi Anda, SPIA dasar mungkin tidak sesuai karena pembayaran biasanya berhenti saat Anda meninggal.

Jadi siapa yang sebaiknya mempertimbangkan ini? Jika Anda sudah pensiun, tidak memiliki pensiun lain, dan memiliki pengeluaran bulanan penting yang harus ditutupi, memahami apa itu anuitas SPIA dan cara kerjanya mungkin benar-benar menyelesaikan masalah nyata. Produk ini dirancang untuk orang yang mengutamakan kepastian daripada pertumbuhan, yang ingin tahu bahwa gaji mereka akan tetap datang terlepas dari apa yang dilakukan pasar saham.

Di sisi lain, jika Anda masih bertahun-tahun dari pensiun atau ingin uang Anda terus bertumbuh, anuitas SPIA mungkin bukan pilihan Anda. Anuitas tertunda atau tetap berinvestasi di pasar mungkin lebih cocok. Bahkan saat pensiun, menyimpan sebagian uang dalam aset pertumbuhan bersamaan dengan pendapatan tetap dari anuitas bisa menjadi strategi yang lebih cerdas—bagian pertumbuhan mengatasi inflasi, bagian tetap memenuhi kebutuhan Anda.

Alasan mengapa hanya sekitar 10% dari anuitas yang dibeli hari ini adalah SPIA menunjukkan hal itu. Orang semakin tertarik pada produk yang menawarkan jangka akumulasi lebih panjang dan fleksibilitas investasi lebih besar. Tapi untuk orang yang tepat dalam situasi yang tepat, pendekatan yang lebih tua dan lebih sederhana tentang apa itu anuitas SPIA tetap masuk akal.