Baru saja melihat kembali bagaimana kinerja beberapa perusahaan pengantaran makanan yang diperdagangkan secara publik dan jujur ada pola menarik yang layak dibahas. Beberapa tahun lalu saat tingkat pengembalian diperkirakan akan turun, ada momentum nyata di ruang ini. Masalahnya, perusahaan-perusahaan ini tidak lagi hanya bertahan dengan margin yang sangat tipis.

Yang menarik perhatian saya adalah bagaimana pemenang di sektor ini bukanlah mereka yang memiliki basis pengguna terbesar. Melainkan mereka yang benar-benar menerapkan AI secara efektif. Pikirkan ini - perusahaan-perusahaan ini menyimpan data dalam jumlah besar tentang perilaku konsumen, pola pengantaran, preferensi pelanggan. Mereka yang berhasil memanfaatkan data tersebut melalui model AI? Mereka mulai meninggalkan pesaingnya. Rute yang lebih baik, prediksi yang lebih cerdas, pengalaman yang lebih lancar.

Izinkan saya uraikan tiga strategi yang cukup bullish di mata analis. DoorDash mengalami lonjakan besar di tahun 2023, naik lebih dari 100%. Beberapa analis Deutsche Bank memperkirakan sekitar $125 . Teori menariknya bukan hanya tentang pengantaran restoran saja - tetapi tentang perluasan pasar yang dapat dijangkau secara total. Belanja bahan makanan, barang ritel, semua itu. Lebih dari sekadar makanan. Di situlah potensi upside yang sebenarnya bisa muncul.

Lalu ada Uber. Raksasa layanan ride-hailing yang juga memiliki bagian besar dari pengantaran makanan. Saham itu naik bahkan lebih dari DoorDash di 2023, sekitar 148%. Masuk ke indeks S&P 500. Keunggulan data yang mereka miliki di kedua bidang transportasi dan pengantaran? Itu cukup sulit untuk ditiru. Meski beberapa analis mulai berhati-hati menjelang 2024, khawatir tentang perlambatan yang mungkin terjadi.

Instacart adalah pendatang baru, go public pada September 2023. Mengalami penurunan awal tetapi diperdagangkan dengan rasio yang cukup wajar - sekitar 2,2x harga terhadap penjualan. Fokus utama mereka adalah pengantaran bahan makanan dengan keahlian nyata. JPMorgan memperkirakan target sekitar $33 per saham. Keunggulan kompetitif mereka terlihat menarik karena mereka sudah membangun infrastruktur dan hubungan dengan toko grosir.

Tema utama yang masuk akal adalah bahwa perusahaan pengantaran makanan yang diperdagangkan secara publik dengan infrastruktur teknologi dan kemampuan data terbaik akan menjadi yang benar-benar memperluas margin dan pangsa pasar. Bukan hanya bertahan dengan volume. Mereka yang benar-benar mengadopsi AI secara tepat akan menjadi yang terpenting. Itulah yang akan saya fokuskan jika melihat sektor ini - perusahaan mana yang benar-benar memiliki kedalaman teknis untuk memanfaatkan data mereka, dibandingkan yang hanya melakukan hal yang sama seperti pesaing tapi dengan biaya lebih murah.