Akhir-akhir ini saya sedang menyelami beberapa saham elektronik dan ada pola menarik yang muncul di sektor manufaktur. Meskipun menghadapi beberapa tantangan, beberapa perusahaan berada dalam posisi yang sangat baik untuk memanfaatkan apa yang sedang terjadi saat ini.

Ruang manufaktur elektronik terkena dampak kekacauan rantai pasok beberapa tahun lalu, tetapi situasinya telah jauh membaik. Ketersediaan komponen meningkat, biaya bahan baku menurun, dan permintaan e-commerce terus mendorong pesanan lebih tinggi. PMI manufaktur sempat menyusut di pertengahan 2024, tetapi itu bukan seluruh cerita untuk saham elektronik ini.

Yang menarik perhatian saya adalah bagaimana pasar akhir yang kuat sebenarnya mengimbangi perlambatan manufaktur yang lebih luas. Kita berbicara tentang robotik, semikonduktor, dirgantara, pertahanan—sektor-sektor ini tidak melambat. Plus, ledakan pusat data AI menciptakan vektor permintaan baru yang sering terlewatkan oleh analisis tradisional.

Izinkan saya uraikan empat saham elektronik yang layak diperhatikan:

AZZ Inc. (AZZ) sedang meroket dengan solusi pelapisan logam dan pengelasan. Bisnis galvanisasi celup panas di bidang energi terbarukan dan utilitas berjalan sangat baik. Saham naik lebih dari 120% dan perusahaan ini secara konsisten melampaui ekspektasi laba. Itu adalah jenis momentum yang ingin Anda lihat.

Powell Industries (POWL) memproduksi peralatan rekayasa khusus untuk petrokimia, minyak dan gas, serta utilitas. Backlog mereka solid dan aktivitas proyek LNG meningkat. Perusahaan ini benar-benar luar biasa—naik lebih dari 180% selama periode yang saya pantau. Proyek transisi energi menciptakan angin sakal yang bisa bertahan bertahun-tahun.

Eaton Corporation (ETN) adalah pilihan yang beragam di sini. Mereka mendapatkan manfaat dari kondisi pasar akhir yang lebih baik dan permintaan pusat data AI yang saya sebutkan memang nyata. Investasi R&D mereka membuahkan hasil dan mereka berada di berbagai vektor pertumbuhan. Naik 76% selama periode yang dipantau, yang cukup solid tanpa terlalu eksplosif.

Zurn Elkay Water Solutions (ZWS) menarik karena ini adalah pilihan defensif di antara saham elektronik ini. Solusi pengelolaan air mungkin tidak seksi, tetapi stabil. Kesadaran yang meningkat tentang air bersih dan eksekusi yang konsisten mendorong kenaikan yang stabil. Naik 27% tetapi dengan volatilitas yang jauh lebih rendah dibandingkan yang lain.

Yang patut dicatat adalah peringkat industri Manufaktur-Elektronik dari Zacks yang berada di 9% teratas dari semua sektor, dengan estimasi analis bahkan direvisi ke atas. Ini bukan pilihan kontra arus—mereka hanyalah perusahaan yang berada dalam posisi baik di sektor yang sering diremehkan oleh sentimen pasar yang lebih luas.

Valuasi-nya masuk akal jika Anda percaya pada jalur pertumbuhan. Saham elektronik di ruang ini diperdagangkan dengan premi terhadap S&P 500, tetapi revisi laba menunjukkan bahwa premi tersebut memang beralasan. Pertanyaan sebenarnya adalah apakah transisi energi, infrastruktur AI, dan pertumbuhan e-commerce dapat mempertahankan momentum ini.

Jika Anda mencari eksposur terhadap tren sekuler ini tanpa harus memilih saham teknologi individual, bagian pasar ini layak mendapatkan perhatian.