Membahas kembali prediksi Marc Chaikin dari beberapa tahun lalu, dan jujur saja beberapa prediksinya tentang perusahaan perangkat lunak yang didukung AI cukup akurat. Pria ini secara konsisten optimis terhadap sudut pandang tertentu yang kebanyakan orang abaikan: bukan sekadar hype AI, tetapi perusahaan yang benar-benar menggunakannya untuk meningkatkan produktivitas dalam perangkat lunak mereka.

Chaikin benar-benar menemukan sesuatu dengan pengaturan perdagangan musiman yang dia soroti. Dia memperhatikan pola ini di mana jika lima hari perdagangan pertama menunjukkan kekuatan, biasanya momentum positif akan berlanjut sepanjang sebagian besar tahun. Pengamatan teknikal semacam ini adalah tipe analisis pasar yang membedakan analisis serius dari kebisingan.

Pilihan saham spesifiknya juga layak ditinjau kembali. ServiceNow, Synopsys, Pure Storage, dan Procore semuanya disorot sebagai calon pemenang dalam siklus yang didorong oleh produktivitas tersebut. Kemitraan Pure Storage dengan NVIDIA untuk penyimpanan Flash, integrasi AI Procore yang bersaing dengan Autodesk — ini bukan sekadar pilihan acak. Ada pemikiran fundamental yang nyata di balik tesis tersebut.

Yang menarik dari prediksi Marc Chaikin tentang pasar secara umum adalah bagaimana dia memandang prospek S&P 500. Dia memproyeksikan target 5800 hingga 6000 tergantung pada pemotongan suku bunga Fed, menyebut suku bunga sebagai penggerak utama daripada hanya fokus pada laba. Pendekatan makro ini sebenarnya lebih penting dari yang disadari banyak orang. Dia juga menyoroti saham teknologi sekunder seperti Arista Networks dan CrowdStrike sebagai potensi yang akan berkinerja lebih baik, yang merupakan sudut pandang berbeda dari sekadar mengikuti narasi mega-cap.

Sisi semikonduktor, AMD menjadi pilihannya — menarik mengingat bagaimana siklus chip telah berkembang sejak saat itu. Dia juga memperingatkan tentang energi dan teknologi mega-cap, lebih memilih teknologi khusus. Prediksi rotasi sektor ini cukup tepat.

Satu hal yang ditekankan Chaikin dan harus diingat orang: pantau dampak ekonomi China terhadap rantai pasok global. Variabel makro ini tidak cukup mendapatkan perhatian dalam diskusi pasar yang santai.

Jika Anda mengikuti bagaimana analis pasar berbeda menempatkan posisi mereka beberapa tahun lalu, kerangka kerja Chaikin tentang permainan produktivitas AI dan rotasi sektor patut dipahami. Saham dan tesis spesifik tersebut masih relevan bagi siapa saja yang melihat eksposur teknologi di Gate atau platform lain — siklus produktivitas yang dia identifikasi belum selesai, hanya sedang berkembang.