Satu kalimat kesimpulan:

Keuntungan stabil jangka panjang bergantung pada rasio risiko-imbalan, sementara bertahan dalam jangka pendek bergantung pada tingkat kemenangan; keduanya harus dipadukan, tetapi bobot rasio risiko-imbalan jauh lebih besar daripada tingkat kemenangan.


1. Pertama lihat rumus inti

Selama Anda melakukan trading, ini tidak bisa dihindari:

Ekspektasi keuntungan = Tingkat kemenangan × Rata-rata keuntungan - Tingkat kekalahan × Rata-rata kerugian

- Tingkat kemenangan tinggi: misalnya 60% menang, 40% kalah, rasio risiko-imbalan 1:1
→ Bisa menghasilkan keuntungan jangka panjang, tetapi toleransi kesalahan sangat rendah, satu kerugian besar bisa menghapus semuanya
- Tingkat kemenangan rendah: misalnya 40% menang, 60% kalah, rasio risiko-imbalan 2:1
→ Tetap stabil menghasilkan uang, dan lebih tahan terhadap drawdown
- Tingkat kemenangan sangat rendah: 30% menang, rasio risiko-imbalan 3:1
→ Keuntungan sama, drawdown lebih kecil, ini ciri sistem tingkat tinggi

Kesimpulan: Rasio risiko-imbalan dapat menutupi tingkat kemenangan yang rendah, tingkat kemenangan tinggi tidak bisa menutupi rasio risiko-imbalan yang buruk.


2. Mana yang lebih penting?

Menurut urutan penting:

1. Rasio risiko-imbalan > Tingkat kemenangan
2. Kemudian frekuensi, posisi, kemampuan eksekusi

- Hanya mengejar tingkat kemenangan tinggi:
Sangat mudah berubah menjadi “dapat uang kecil, kehilangan uang besar”, beberapa kerugian besar berturut-turut langsung likuidasi.
- Hanya mengejar rasio risiko-imbalan tinggi:
Tingkat kemenangan sedikit rendah tidak masalah, asalkan tidak sering mengalami kerugian besar, jangka panjang pasti mendapatkan keuntungan positif.


3. Kombinasi emas dalam praktik

Interval yang nyaman dan dapat dilaksanakan dalam jangka panjang:

- Tingkat kemenangan: 40%～60%
- Rasio risiko-imbalan: ≥2:1

Selama memenuhi ini, sistem secara dasar adalah sistem keuntungan positif.


4. Perbandingan ekstrem agar langsung paham

- Tingkat kemenangan 99%, rasio risiko-imbalan 1:100
→ Satu kerugian menelan semua keuntungan
- Tingkat kemenangan 40%, rasio risiko-imbalan 2:1
→ Tetap menghasilkan uang dengan stabil

Jadi:
Tingkat kemenangan menentukan seberapa menyenangkan Anda, rasio risiko-imbalan menentukan apakah Anda bisa bertahan sampai akhir.