Konsep serat optik tetap aktif, UBS: Industri serat optik menyambut gelombang kenaikan harga

Tanya AI · Bagaimana Kompetisi AI Memicu Era Baru Permintaan Serat Optik?

3 April, konsep serat optik terus menunjukkan kekuatan, Tengjing Technology naik lebih dari 19%, Changguang Huaxin, Guangku Technology, Juguang Technology, Huiyuan Communication, Fojing Technology dan lainnya mengikuti kenaikan.

Dari sisi berita, menurut Securities Times, industri serat optik menyambut tren kenaikan harga, laporan terbaru UBS mengutip data dari lembaga riset industri CRU, harga serat optik mentah G652.D di Eropa mencapai 7,94 euro per kilometer pada bulan Maret (sekitar 9,1 dolar AS), naik 136% dibandingkan Januari, dan meningkat 159% secara tahunan.

China Galaxy menunjukkan, dari sisi permintaan, kekuatan pendorong inti industri serat optik telah mengalami perubahan fundamental: sebelumnya, pertumbuhan industri terutama bergantung pada pembangunan stasiun basis 5G dan deployment skala besar FTTH, secara esensial untuk menyelesaikan masalah “koneksi ada atau tidak” yang didominasi oleh tiga operator besar dengan kekuatan tawar-menawar yang kuat dalam pasar pengadaan bersama. Namun, sejak 2025, kompetisi AI global memicu pembangunan kluster komputasi besar, permintaan untuk data center yang saling terhubung dengan bandwidth tinggi dan kerugian rendah meningkat pesat, mendorong industri secara resmi beralih dari “didorong oleh infrastruktur operator” ke “didorong oleh kekuatan komputasi AI”. Selain itu, drone serat optik dalam aplikasi lingkungan elektromagnetik yang kompleks telah mencapai deployment skala besar. Drone serat optik memanfaatkan keunggulan teknologi tahan gangguan elektromagnetik dan bandwidth tinggi, mengirim kembali gambar resolusi tinggi secara real-time ke pusat operasi, menyelesaikan pekerjaan jarak jauh secara akurat. Drone ini menggunakan serat optik khusus G.657A2, dengan konsumsi 20-50 km serat per unit drone, dan merupakan bahan habis pakai sekali pakai, sehingga membentuk permintaan struktural di pasar serat khusus. Selain itu, Internet industri, serat optik kendaraan, dan skenario baru lainnya semakin membuka ruang pertumbuhan permintaan yang beragam dan berorientasi tinggi.

Dari sisi pasokan, pendorong utama kenaikan harga kali ini adalah bottleneck kapasitas batang serat optik prafabrikasi: batang serat menyumbang sekitar 70% dari keuntungan rantai industri, memiliki hambatan teknologi tinggi, siklus ekspansi panjang 18-24 bulan, dan setelah perang harga sebelumnya serta pembersihan pasokan, kapasitas ekspansi terbatas, menyebabkan pasokan sulit mengikuti pertumbuhan permintaan. Saat ini, kapasitas produksi batang serat optik global sudah mendekati kapasitas penuh, di bawah kendala kapasitas, produsen beralih ke sumber daya batang serat yang bernilai tambah lebih tinggi seperti G.657.A2( untuk drone), G.654.E( untuk data center AI), mengurangi kapasitas serat G.652.D biasa, memperparah kekurangan struktural. Pasar luar negeri juga menghadapi masalah siklus ekspansi panjang dari raksasa seperti Corning dan Toray, sehingga kekurangan pasokan jangka pendek sulit diatasi. Secara keseluruhan, dalam waktu dekat, harga berbagai jenis serat dan kabel optik kemungkinan akan terus naik, dan kenaikan harga ini diharapkan dapat mendukung penelitian dan pengembangan teknologi mutakhir seperti serat inti kosong, membentuk siklus yang sehat.

China Galaxy menyarankan, kenaikan harga serat dan kabel kali ini didominasi oleh tiga permintaan baru utama: pertama, kebutuhan konektivitas dari pembangunan besar pusat data AI; kedua, peningkatan cepat penggunaan drone serat optik dan aplikasi khusus lainnya; ketiga, ekspansi pasar infrastruktur luar negeri yang berkelanjutan yang mendorong permintaan ekspor. Permintaan ini berskala besar, dan struktur produk berkembang ke arah yang lebih tinggi dan khusus, industri serat optik mungkin akan mengalami perubahan struktural besar. Disarankan untuk memperhatikan produsen utama serat dan kabel seperti Yangtze Optical Fiber, Hengtong Optoelectronics, Zhongtian Technology, FiberHome, dan Tongding Interconnection.