Bank Wuxi: Pendapatan dan laba kuartalan keduanya menurun, bagaimana cara memecahkan kebuntuan di bawah tekanan berlapis-lapis?

Tanya AI · Kinerja kuartalan Wuxi Bank berbalik negatif, risiko apa yang tersembunyi di baliknya?

Laporan keuangan Wuxi Bank tahun 2025 menunjukkan hasil yang campur aduk, pendapatan dan laba tahunan tetap meningkat, tetapi tren perubahan beberapa indikator kunci tidak terlalu optimis, risiko tersembunyi patut diperhatikan.

Pertama, yang perlu diperhatikan adalah bahwa pendapatan kuartal keempat dan laba bersih yang dikaitkan dengan induk perusahaan mengalami “dua penurunan”: pendapatan turun 4,23% secara tahunan, laba bersih turun 2% secara tahunan. Kedua, seiring menyempitnya selisih bunga, pertumbuhan pendapatan bunga bersih tahunan hanya 0,21%. Selain itu, saldo pinjaman pribadi setelah mencapai puncaknya pada 2022 terus menurun selama tiga tahun berturut-turut; kompetisi antar bank regional semakin memanas, menyebabkan konsumsi modal meningkat, dan rasio kecukupan modal menurun selama tiga tahun berturut-turut.

Pertumbuhan kinerja secara bertahap melambat, kuartal keempat berbalik negatif

Dari data tahunan, performa Wuxi Bank tahun 2025 tidak terlalu buruk, total pendapatan operasional 4,819 miliar yuan, meningkat 1,98%; laba bersih yang dikaitkan dengan induk perusahaan 2,309 miliar yuan, meningkat 2,53%, laba per saham dasar 1,01 yuan, mempertahankan tren pertumbuhan tahunan. Tetapi di balik data tahunan yang gemerlap, tersembunyi sinyal penting yang mudah diabaikan pasar: pertumbuhan kinerja kuartalan menurun dari kuartal ke kuartal, dan pendapatan serta laba bersih kuartal keempat mengalami pertumbuhan negatif.

Pada kuartal keempat tahun 2025, pendapatan Wuxi Bank turun 4,23% secara tahunan, dan turun 5,93% dibandingkan kuartal sebelumnya, meskipun laba bersih turun 2%, tetap dalam batas wajar. Perlu dicatat bahwa rasio cadangan kerugian kredit bank ini terus menurun.

Rasio cadangan kerugian kredit terus menurun

Hingga akhir tahun 2025, rasio cadangan kerugian kredit Wuxi Bank sebesar 414,91%, menurun 42,69 poin persentase dari akhir tahun sebelumnya. Jika dibandingkan dengan triwulan ketiga 2025 yang sebesar 427,87%, turun 12,96 poin persentase, menunjukkan tren penurunan berkelanjutan.

Rasio cadangan kerugian kredit sebagai “kolam penampungan” laba bank, penurunan rasio ini dapat mengurangi cadangan kerugian pinjaman yang harus disiapkan, dan secara jangka pendek dapat meningkatkan laba. Bahkan dengan menurunkan rasio cadangan secara moderat untuk mendukung profitabilitas, laba bersih kuartal keempat Wuxi Bank tetap turun secara tahunan, menunjukkan tekanan profitabilitas utama yang cukup nyata.

Perlu dicatat bahwa meskipun rasio cadangan kerugian kredit terus menurun, tetap jauh di atas persyaratan pengawasan. Hingga akhir tahun 2025, di antara bank yang telah mengumumkan laporan tahunan, rasio ini tetap tertinggi.

Pinjaman pribadi dan rasio kecukupan modal menurun selama tiga tahun berturut-turut

Selain itu, dari data inti laporan keuangan, Wuxi Bank juga menghadapi masalah seperti menyempitnya selisih bunga bersih, penurunan saldo pinjaman pribadi, dan tekanan pendapatan dari bisnis perantara.

Dari struktur pendapatan, pada tahun 2025, pendapatan bunga bersih Wuxi Bank menyumbang lebih dari 70% dari total pendapatan, dan di tengah menyempitnya selisih bunga, pertumbuhan pendapatan bunga bersih tahunan hanya 0,21%. Pendapatan non-bunga meskipun tetap meningkat, tetapi pendapatan utama dari biaya dan komisi menurun 4,02% secara tahunan, menjadi 1,31 miliar yuan. Pertumbuhan pendapatan non-bunga sangat bergantung pada hasil investasi, yang mencapai 12,53 miliar yuan pada 2025, meningkat 25,51%.

Selanjutnya, data menunjukkan bahwa saldo pinjaman pribadi Wuxi Bank setelah mencapai puncaknya pada 2022 terus menurun selama tiga tahun berturut-turut. Hingga akhir 2025, saldo pinjaman pribadi sebesar 23,688 miliar yuan, berkurang sekitar 5,02 miliar yuan dari akhir tahun sebelumnya, termasuk penurunan pada kartu kredit overdraft, pinjaman rumah pribadi, dan pinjaman konsumsi pribadi.

Selain itu, kompetisi keuangan di kawasan Delta Sungai Yangtze sangat ketat, dengan bank-bank utama seperti Bank Jiangsu, Bank Ningbo, dan bank-bank kecil lokal bersaing merebut pangsa pasar. Untuk memperbesar pangsa pasar, Wuxi Bank meningkatkan penyaluran kredit, yang menyebabkan konsumsi modal meningkat, dan rasio kecukupan modal turun menjadi 13,83% pada akhir 2025, menurun selama tiga tahun berturut-turut.

Secara keseluruhan, laba bersih Wuxi Bank tahun 2025 tetap tumbuh positif, sebagian besar karena penurunan rasio cadangan kerugian kredit yang melepaskan laba. Namun, penurunan pinjaman pribadi, menyempitnya selisih bunga, dan meningkatnya kompetisi regional tetap menjadi masalah operasional yang harus diatasi. Hal ini juga menjelaskan mengapa beberapa bank kecil dan menengah tampak kinerja tahunan stabil, tetapi harga sahamnya terus melemah, dan pasar mungkin sudah memperhatikan kekhawatiran tersembunyi di balik pertumbuhan laba tersebut.

(Serial artikel: 2039597266456678400/JW)

Pernyataan Penafian: Artikel ini tidak merupakan saran investasi apa pun kepada siapa pun.
Pernyataan Hak Kekayaan Intelektual: Hak kekayaan intelektual karya Caijing Bread dimiliki oleh Shanghai Miaotan Network Technology Co., Ltd.