【Sorotan Ulang】Indeks Startup Board dibuka tinggi dan naik lebih dari 2%, hampir 4900 saham di seluruh pasar menguat, konsep kolaborasi energi listrik terus mendapatkan perhatian hangat

Laporan Caixinshe pada 25 Maret: Hari ini, 84 saham mencatat kenaikan hingga batas (limit up), 14 saham gagal menahan (jebol batas), tingkat penutupan mencapai 86%. Huadian Liaoning Energi mencatat 8 hari beruntun limit up, Grup Zhongli mencatat 4 hari beruntun limit up, Energi Zhejiang dan Energi Liaoning masing-masing mencatat 3 hari beruntun limit up; Huadian Energi mencatat 7 limit up dalam 12 hari, Saham Shao neng 5 limit up dalam 6 hari, Listrik Yue dan Auriade masing-masing 4 limit up dalam 6 hari. Pasar bergejolak namun memantul, Indeks SSE naik lebih dari 1% dan kembali ke atas 3900. Indeks ChiNext naik lebih dari 2%. Nilai transaksi dua bursa A-shares mencapai 2,18 triliun yuan, meningkat 21.8k yuan dibanding hari perdagangan sebelumnya. Di papan, tema/热点 pasar berputar cepat; lebih dari 4800 saham di seluruh pasar mengalami kenaikan, dengan 105 saham mencatat limit up, dan limit up seratus saham berturut-turut selama 2 hari perdagangan. Sektor unggulan meliputi olahraga, elektronik konsumsi, perangkat keras komputasi, serta hotel dan pariwisata; sementara beberapa sektor seperti minyak, batu bara, dan pelabuhan pengangkutan justru turun. Hingga penutupan, Indeks SSE naik 1,3%, Indeks Komponen Shenzhen naik 1,95%, dan Indeks ChiNext naik 2,01%.

Analisis popularitas dan saham berantai (连板)

Tingkat kelulusan saham berantai naik menjadi 66,67%. Pencapaian tertinggi adalah Huadian Liaoning Energi yang naik hingga 8 hari beruntun, memperbarui rekor dalam tahun ini untuk saham berantai sebelumnya yaitu Yueneng Holdings dengan 7 hari beruntun. Hal ini sekaligus mendorong sentimen jangka pendek pasar kembali menghangat. Selain itu, ketiga saham berantai dengan 3 hari atau lebih semuanya berasal dari jalur bisnis energi hijau seperti energi listrik hijau dan fotovoltaik. Seiring arus sentimen investor modal global yang kembali membaik, saham teknologi melanjutkan momentum perbaikan sebelumnya; panasnya rantai industri komputasi seperti layanan cloud dan perangkat keras komputasi tetap menghangat, dan beberapa saham yang kemarin melakukan pembalikan (reverse repurchase) berhasil melanjutkan menjadi saham berantai. Arah terkait situasi Timur Tengah terus mengalami diferensiasi, sementara harga minyak internasional kembali jatuh sedikit, sehingga minyak dan gas serta batu bara memimpin pelemahan berlawanan arah hari ini. Namun, Selat Hormuz yang memicu pasokan jangka panjang produk kimia terputus menyebabkan sebagian saham kimia stabil dan memantul; pupuk kimia, serta industri petrokimia besar (大炼化) juga tampil cukup baik. Selain itu, restrukturisasi pola perdagangan militer global mendorong perbaikan fundamental; sektor pertahanan dan militer yang sebelumnya terlalu turun terus melakukan perbaikan, dan dua saham terkait persenjataan dari Hunan Tianyan serta Great Wall Military Industry mencapai kelulusan menjadi saham berantai. Untuk tambahan lonjakan (补涨) pada arah berlevel rendah seperti militer di siang-malam ini dan saham lokal Fujian, lebih banyak didorong oleh faktor sentimen. Karena setelah ruang perbaikan jangka pendek indeks pada dasarnya sudah mencapai levelnya, tetap tidak dianjurkan mengejar kenaikan secara membabi buta.

Tema utama (主线热点)

Badan Data Nasional mengajukan dorongan kuat untuk mempercepat kerja sama “komputasi dan energi listrik”, kemudian Shenzhen mengeluarkan kebijakan yang mengusulkan, berdasarkan kondisi setempat, untuk membangun contoh/model pusat data nol karbon bertaraf percontohan dengan “fotovoltaik/turbin angin lepas pantai + penyimpanan energi + koneksi langsung listrik hijau”, untuk membantu kebutuhan komputasi terserap secara lokal dan pemanfaatan listrik hijau yang efisien. Konsep listrik hijau terus mendapatkan sambutan hangat dana, dan Huadian Liaoning Energi mencapai 8 hari beruntun limit up; Energi Liaoning, Saham Shao neng, Energi Zhejiang, serta Energy-saving Wind Power, dan lain-lain, banyak yang juga mencapai kelulusan menjadi saham berantai. Hal ini mendorong sektor yang tertinggal seperti pembangkit listrik dari sampah dan pembangkit listrik biomassa untuk melakukan tambahan lonjakan. Kenaikan limit up Fu Chun Environmental kemudian turut mengangkat sektor lingkungan hidup yang sempat melonjak cukup tajam. Namun, ketika produk-produk pelengkap di level bawah dalam sektor tersebut terus bermunculan, saham level tinggi sebelumnya seperti Yueneng Holdings dan Green Power (概念垃圾发电) pada siang hari justru mengalami gelombang penurunan cepat kembali (loncatan turun) dan koreksi. Seiring Huadian Liaoning Energi yang sudah memasuki masa pemantauan重点, fluktuasi harian jangka pendek saham tersebut masih berpotensi memicu perbedaan besar di dalam sektor.

Saham konsep komunikasi optik di AS belakangan ini terus membara. Setelah mengungkap pesanan transceiver 800G single-mode untuk pusat data sebesar 53 juta dolar AS dari pelanggan pusat data skala besar, aplikasi opto-elektroniknya naik mendekati 19%. Lumentum, Coherent, dan Corning masing-masing naik lebih dari 6%. Rantai industri komunikasi optik terus berada di atas angin (menjadi tren). Di arah modul optik, Mingpu Guangci menutup limit up (涨停) satu kata. Changguang Huaxin dan Yuanjie Technology juga mencetak rekor tertinggi baru. Dan karena harga serat optik terus melambung tinggi, rantai industri serat optik yang sebelumnya telah mengalami koreksi dalam belakangan ini terus pulih; Feitian Fiber dan Tongding Interconnect mencapai kelulusan menjadi saham berantai. Hengtong Optic dan Zhongtian Technology juga berada di antara kenaikan tertinggi. Dalam periode terbaru, selain rute evolusi arsitektur server yang diumumkan Nvidia pada konferensi GTC, arsitektur Scale Up tetap menjadi arus besar; permintaan untuk NPO/CPO juga membentuk dorongan positif jangka panjang. Selain itu, piring Faraday旋光片 milik Granopt dari Jepang menghentikan produksi sementara karena berhenti pabrik (停炉) dan mengurangi kapasitas; kelangkaan komponen hulu semakin menyebar dari chip optik menuju arah seperti isolator optik. Meskipun keseluruhan sisi perangkat keras komputasi, khususnya komunikasi optik, tidak terbantahkan (belum terbantah) bahwa masih berada dalam prospek cerah jangka panjang, namun setelah kenaikan jangka pendek terlalu besar, tekanan untuk penyesuaian karena valuasi yang tinggi tetap sulit dihindari.

Larangan ekspor lithium dari Zimbabwe telah berlangsung hampir satu bulan, dan belum ada kabar pelonggaran. Durasi dampaknya mungkin melebihi perkiraan pasar sebelumnya. Ini mendorong kontrak utama litium karbonat (碳酸锂) di Guangji (广期所) mengalami kenaikan 3 hari berturut-turut; pada perdagangan harian sempat menembus 160k yuan/ton. Rantai industri baterai lithium melanjutkan kekuatan sebelumnya; saham penambang litium seperti Rongjie Co. mencapai 2 hari beruntun limit up. Guocheng Mining dan Yongxing Materials terus memantul mendekati level tertinggi sebelumnya. Konsep baterai solid-state seperti Weike Technology dan Huaya Intelligent keduanya menutup limit up. Saat ini, faktor utama yang menggerakkan kenyamanan industri baterai lithium masih berdasarkan kekhawatiran keamanan energi global yang dipicu oleh ketegangan situasi Timur Tengah; negara-negara mempercepat energi yang mandiri dan dapat dikendalikan. Pada dua bulan pertama tahun ini, penjualan baterai penyimpanan energi Tiongkok sudah menunjukkan pertumbuhan dua kali lipat year-on-year. Namun, arah inverter yang sempat sangat gemilang sebelumnya belakangan ini melakukan penyesuaian berturut-turut selama dua hari. Karena sebagian besar saham di dalamnya masih berputar di level tinggi, bahkan beberapa jenis telah membentuk rekor tertinggi baru, struktur posisi (筹码结构) yang kurang baik dan sifat valuasi yang tinggi masih mudah menekan kinerja jangka pendek.

Hari ini, secara resmi Tesla Optimus merilis video, dan mengungkap detail terkait Optimus, termasuk lingkungan pengembangan, kotak roda gigi peredam kecepatan, desain pada tangan yang lincah, dan lain-lain. Musk menyatakan bahwa Optimus3 berpotensi memulai produksi pada musim panas tahun ini, dan berpotensi mencapai produksi massal skala besar pada tahun 2027. Rantai industri robot bangkit kuat pada sore hari; Reneng Technology dan Xinquan Co. menutup涨停, sementara Silin Smart Drive, Qiaofeng Intelligent, dan Zhenyu Technology semuanya naik lebih dari 10%. Berdasarkan riset dari perusahaan sekuritas dan panduan rantai industri, mulai semester kedua produksi per minggu diperkirakan 2000-5000 unit; pada seluruh tahun 2027 diperkirakan 500k unit. Oleh karena itu, dibandingkan dengan dimulainya produksi massal skala besar robot humanoid buatan lokal, walaupun waktu produksi massal robot Tesla agak terlambat, nilai outputnya masih secara objektif memiliki elastisitas kinerja terhadap pemasok pendukung yang relevan. Seiring sektor ini sejak libur panjang Tahun Baru Imlek hingga saat ini sudah mengalami koreksi dalam lebih dari 30%, beberapa produk berkualitas bahkan dynamic PE-nya sudah turun menjadi di bawah 20 kali dan masuk ke kisaran yang relatif aman. Dengan latar belakang bahwa posisi seluruh saham teknologi masih tetap tinggi, rantai industri robot yang relatif undervalued masih memiliki nilai tambah tertentu bagi dana arus utama.

Prospek pasar ke depan

Hari ini pasar melanjutkan tren aksi “普涨” seperti kemarin; sementara lebih dari 4800 saham di seluruh pasar bergerak merah, lebih dari seratus saham non-ST yang naik lebih dari 10% masih ada. Namun, peningkatan volume hari ini masih belum mencapai 2,2 triliun yuan, dan dibandingkan dengan pelebaran volume saat penurunan menyeluruh sebelumnya, dalam proses pemulihan “普涨” baru-baru ini tetap dominan rotasi cepat antar tema panas; khususnya munculnya perbedaan di dalam sektor listrik hijau dan penyimpanan energi yang merupakan arah paling kuat belakangan ini, yang kemungkinan tetap memberi gangguan pada sentimen jangka pendek. Setelah Indeks SSE memulihkan garis rata-rata 5 hari dan sudah menyentuh garis tengah Bollinger 60 menit, tetap perlu waspada terhadap tekanan realisasi (pembukuan untung) dari sebagian dana bargain hunter. Sedangkan indeks saham micro-cap yang memimpin pelemahan pekan lalu, setelah rebound selama dua hari, sudah menutup gap yang melompat turun pada hari sebelumnya. Apakah tren jangka pendek bisa berbalik, masih perlu melihat apakah indeks tersebut bisa bertahan di atas level penutupan hari Jumat pekan lalu selama 3 hari perdagangan berturut-turut.

Analisis grafik limit up hari ini

Berlimpah informasi, interpretasi akurat, semuanya ada di aplikasi Sina Finance