Alpha Dalam Investasi: Cara Mengetahui Apakah Anda Mengalahkan Pasar Atau Tidak?

Apakah Anda pernah bertanya-tanya mengapa sebuah dana bisa menghasilkan 15% sementara indeks umum hanya naik 8%? Itu adalah alpha - tingkat di mana suatu investasi melebihi ( atau kalah ) dibandingkan dengan pasar.

Penyederhanaan: Apa Itu Alpha?

Alpha = Keuntungan aktual - Keuntungan yang diharapkan dari pasar

Contoh nyata:

• Anda membeli saham, mendapatkan laba 12%
• Pasar hanya meningkat 9%
• Alpha Anda = +3% ( Anda menang pasar 3% )

Mengapa Itu Penting?

Alpha adalah bukti keterampilan. Itu menunjukkan:

• Apakah manajer dana benar-benar baik?
• Apakah strategi perdagangan Anda efektif?
• Apakah Anda sedang berbicara omong kosong atau benar-benar menang di pasar

Alpha positif = Anda lebih pintar dari kerumunan. Alpha negatif = Anda sedang kalah.

Alpha vs Beta: Memahami Perbedaan

Alpha = Keterampilan (keuntungan yang unggul) Beta = Risiko (volatilitas terhadap pasar)

Anda mungkin memiliki alpha tinggi (banyak keuntungan) tetapi beta tinggi (risiko besar), atau sebaliknya.

Aplikasi Dalam Perdagangan Crypto

Dalam dunia crypto dan futures, alpha adalah perbedaan yang signifikan. Jika Anda terus-menerus mendapatkan 5% setiap bulan sementara BTC hanya naik 2%, Anda sedang menciptakan alpha yang stabil - sesuatu yang selalu dikejar oleh trader profesional.

Kesimpulan

Alpha membantu Anda menilai apakah Anda benar-benar mahir atau hanya beruntung. Baik sebagai investor individu atau manajer dana, memantau alpha adalah cara untuk mengetahui apakah Anda menang atau kalah.