Menjelajahi Peringkat Teratas di Sektor Energi: Analisis Mendalam

Pasar energi sedang mengalami kenaikan yang signifikan, dengan harga minyak secara konsisten melewati $60 per barel dalam sesi perdagangan terakhir. Lonjakan ini dapat dikaitkan dengan kombinasi faktor, termasuk pembatasan pasokan, ketegangan geopolitik, dan dinamika pasar yang berkembang.

Di bidang pasokan, pelonggaran bertahap dari pemotongan produksi sebelumnya oleh negara-negara penghasil minyak utama telah membatasi pertumbuhan pasokan, meskipun permintaan terus pulih dari penurunan akibat pandemi. Selain itu, pembatasan perdagangan terhadap negara-negara penghasil minyak tertentu semakin mempengaruhi pasokan global.

Tren pasar juga memainkan peran penting. Badan Energi Internasional ( IEA ) melaporkan konsumsi minyak yang lebih kuat dari perkiraan di sebagian besar negara maju pada tahun 2025. Permintaan yang meningkat ini bertepatan dengan tingkat throughput kilang minyak mencapai rekor tertinggi pada bulan Agustus, menunjukkan permintaan yang kuat untuk produk olahan seperti bensin dan bahan bakar diesel.

Sehubungan dengan perkembangan ini, mari kita tinjau tiga saham sektor energi yang menarik perhatian analis dan investor.

Perusahaan Energi Berbasis California – CRC

Perusahaan eksplorasi dan produksi ini, yang mengkhususkan diri dalam minyak dan gas alam, menunjukkan kinerja yang mengesankan. Eksekusi strategisnya menghasilkan hasil kuartal kedua yang kuat, melampaui ekspektasi EPS dan penjualan sebesar 20 %. Setelah hasil yang kuat ini, perkiraan EPS untuk seluruh tahun meningkat lebih dari 15 % dalam 60 hari terakhir untuk tahun fiskal 2025 dan FY 26.

Saat CRC mendekati titik tertinggi 52 minggu di $60 per saham, analis tetap optimis tentang prospeknya. Perusahaan ini telah mencapai puncak baru dalam arus kas bebas, mendukung pengembalian agresif kepada pemegang saham. Hanya dalam kuartal kedua, perusahaan mengembalikan rekor $287 juta kepada pemegang saham melalui buyback dan dividen. Beberapa institusi keuangan besar menaikkan target harga mereka untuk CRC menjadi kisaran $66 - $70 , dengan alasan pertumbuhan pendapatan yang kuat dan disiplin operasional.

Saat ini, CRC menawarkan hasil dividen tahunan yang menarik sebesar 2,82 %, dan target harga konsensus sebesar $65,58 menunjukkan potensi kenaikan sekitar 19 %.

Penyedia Jasa Ladang Minyak Inovatif – NCSM

Perusahaan ini menonjol karena potensi pertumbuhan dan proposisi nilainya. Ia menyediakan produk rekayasa dan layanan pendukung untuk penyelesaian sumur minyak dan gas alam, serta strategi pengembangan lapangan di Amerika Serikat dan internasional.

Model bisnis NCSM yang ringan modal dan ekspansi geografis telah berkontribusi pada kinerjanya yang lebih baik dibandingkan rekan industri. Hingga saat ini, saham NCSM telah melonjak sebesar 90 %, secara signifikan mengungguli kinerja datar industri dan pengembalian S&P 500 sebesar 14 %.

Diperdagangkan dengan rasio penjualan kurang dari 1 kali, pendapatan utama NCSM diproyeksikan tumbuh sebesar 8 % di FY 25 dan FY 26, dengan pendapatan mendekati $200 juta. Dalam lima tahun terakhir, penjualan tahunan perusahaan meningkat lebih dari 50 % dari $107 juta pada tahun 2020.

Saat ini, saham NCSM mendekati titik tertinggi 52 minggu di $51 per saham, menawarkan rasio P/E forward yang menarik sebesar 12. EPS diperkirakan akan meningkat sebesar 6 % tahun ini dan melonjak lagi 20 % di FY 26 menjadi $4,62. Perlu dicatat bahwa estimasi EPS untuk FY 25 dan FY 26 telah direvisi naik lebih dari 60 % dalam 60 hari terakhir, setelah kinerja kuartal perusahaan yang mengesankan.

Pemimpin Jasa Lepas Pantai Global – TDW

TDW menonjol sebagai penyedia utama kapal layanan lepas pantai dan dukungan laut untuk industri energi. Dengan armada lebih dari 200 kapal dukungan lepas pantai, perusahaan ini memegang posisi sebagai operator Kapal Dukungan Lepas Pantai ( OSV ) terbesar di dunia.

Pertumbuhan stabil TDW tercermin dari kinerja keuangannya. Perkiraan laba tahun fiskal 2025 telah direvisi naik sebesar 15 % dalam dua bulan terakhir, dari $3,14 per saham menjadi $3,61. Ini mengikuti kinerja kuartal kedua yang luar biasa, di mana perusahaan melampaui ekspektasi laba sebesar 339 %, melaporkan EPS kuartalan sebesar $1,23 dibandingkan perkiraan $0,28. Dalam empat kuartal terakhir, TDW secara konsisten melampaui ekspektasi, dengan rata-rata kejutan laba yang mengesankan sebesar 104,7 %.

Dikarenakan keunggulan operasional dan posisi pasar yang kuat, TDW mempertahankan rata-rata tarif harian per kapal sebesar $23.000 dengan margin kotor 50,1 %.

Meskipun saham TDW telah mengapresiasi lebih dari 20 % dalam kuartal terakhir, saham ini masih diperdagangkan 27 % di bawah titik tertinggi satu tahun di $77. Dengan EPS yang diproyeksikan mencapai $5,04 tahun depan dan revisi naik terbaru, ditambah rasio P/E forward yang wajar sebesar 15, potensi kenaikan lebih lanjut tampaknya masuk akal.

Pemikiran Penutup

Seiring harga minyak mentah terus meningkat, perusahaan seperti CRC, NCSM, dan TDW muncul sebagai pelopor dalam reli sektor energi. Laporan kuartalan mereka yang kuat dan revisi estimasi laba yang positif menunjukkan bahwa saham energi berkinerja tinggi ini mungkin memiliki ruang lebih untuk pertumbuhan dalam beberapa bulan mendatang. Namun, investor harus selalu mempertimbangkan volatilitas pasar energi yang melekat dan melakukan riset menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi.