Perbatasan efisien. Sebuah konsep kunci dalam keuangan modern. Dikembangkan oleh Harry Markowitz, pemenang Hadiah Nobel. Ini mewakili portofolio terbaik yang mungkin. Memaksimalkan hasil untuk risiko tertentu.

Ini adalah alat yang kuat untuk diversifikasi. Ia menggunakan data masa lalu. Tidak selalu dapat diandalkan untuk masa depan, sepertinya. Tapi itu membantu menemukan keseimbangan antara imbal hasil dan risiko.

Investor banyak menggunakannya. Ini memungkinkan penyesuaian sesuai dengan toleransi risiko. Lebih banyak diversifikasi, lebih sedikit risiko. Setidaknya dalam teori.

Kami menggunakannya untuk membangun model portofolio. Juga untuk rebalancing. Dan untuk melihat kapan hasil mulai menurun dibandingkan dengan risiko. Praktis.

Tapi hati-hati. Ini mengasumsikan distribusi normal dari imbal hasil. Tidak selalu terjadi akhir-akhir ini. Sedikit mengejutkan.

Singkatnya, ini telah menjadi fundamental dalam manajemen portofolio. Para manajer menyukainya. Meskipun tidak sempurna, ini tetap sangat berguna.