Memahami APR vs EAR: Biaya Tersembunyi dari Meminjam

Tingkat persentase tahunan (APR) hanya menggores permukaan pemahaman biaya pinjaman. Sementara APR mencakup suku bunga ditambah biaya origination pada pinjaman seperti hipotek, ia sepenuhnya mengabaikan efek jahat dari bunga majemuk - sebuah kelalaian kritis yang dapat mengakibatkan biaya tinggi bagi peminjam.

Tingkat persentase tahunan efektif (EAR atau APY) mengungkapkan biaya sebenarnya dengan memperhitungkan bunga majemuk, yang merupakan tempat industri perbankan menghasilkan uang yang sebenarnya.

Ilusi APR

APR nominal adalah suku bunga periode yang dikalikan dengan jumlah periode pembayaran per tahun. Kartu kredit yang mengenakan bunga 1% per bulan berarti APR sebesar 12%. Undang-Undang Kebenaran dalam Pemberian Pinjaman mengatur perhitungan APR, yang mengharuskan penyertaan biaya yang digabungkan ke dalam saldo pinjaman. Itulah sebabnya hipotek Anda mungkin menunjukkan bunga 4% tetapi APR 4,1% - perbedaannya adalah biaya origination.

Tapi ini tidak menceritakan seluruh kisah.

Pemeriksaan Realitas EAR

Apa yang tidak diiklankan oleh bank secara terbuka adalah bagaimana bunga majemuk secara dramatis meningkatkan biaya Anda. Biaya kartu kredit 1% per bulan tersebut mengakumulasi, yang berarti setiap bulan Anda membayar bunga atas biaya bunga sebelumnya.

Matematika menunjukkan: bunga 1% per bulan (12% APR nominal) sebenarnya menghasilkan APR efektif sebesar 12,68% dengan bunga majemuk bulanan. Lebih buruk lagi, sebagian besar kartu mengompound bunga setiap hari, mendorong tingkat efektif bahkan lebih tinggi.

Saya telah melihat teman-teman terjebak dalam hal ini berulang kali, tidak menyadari bahwa pinjaman jangka pendek sangat menipu. Bunga 5% yang tampaknya wajar untuk pinjaman $1,000 selama satu bulan berubah menjadi APR efektif yang mengejutkan sebesar 80% ketika dianualisasi.

Sisi Investasi

Bagi para investor, memahami EAR juga penting. CD dengan bunga tahunan 3% yang dikompound setiap bulan sebenarnya memberikan hasil 3,04%. Tidak ada perbedaan yang besar, tetapi tetap ada uang yang terlewatkan jika Anda tidak memperhatikannya.

Apa Artinya Bagi Anda

Perbedaan ini sangat penting tergantung pada apa yang Anda evaluasi. Untuk hipotek dan pinjaman mobil, APR memberikan informasi yang cukup. Namun untuk kartu kredit dan produk dengan bunga majemuk yang sering, EAR mengungkapkan biaya sebenarnya.

Industri keuangan berkembang pesat di tengah kompleksitas dan kebingungan. Mereka mengandalkan konsumen yang tidak memahami perbedaan ini - secara harfiah. Dengan mengakumulasi bunga setiap hari pada kartu kredit, mereka memaksimalkan keuntungan sambil mengiklankan APR yang terdengar lebih rendah. Saya telah belajar untuk selalu melihat di luar suku bunga yang diiklankan untuk menghindari menjadi statistik lain dalam margin keuntungan mereka.