Pilihan Konsumen Staples Teratas Menurut Model Nilai Greenblatt - September 2025

Sektor barang konsumsi telah mengungkap beberapa peluang investasi menarik bulan ini berdasarkan metodologi nilai Joel Greenblatt. Saya telah menganalisis para pelaku terbaik dan menemukan beberapa opsi menarik yang layak dipertimbangkan.

Altria Group menonjol dengan peringkat mengesankan 90% menurut penilaian berbasis fundamental Greenblatt. Sebagai raksasa tembakau yang beroperasi secara eksklusif untuk konsumen berusia 21 tahun ke atas di pasar AS, mereka telah mempertahankan dominasi pasar yang kuat melalui portofolio mereka yang mencakup Marlboro, Black & Mild, Copenhagen, dan sistem pengiriman nikotin yang lebih baru. Skor tinggi mereka menunjukkan metrik pengembalian modal dan hasil laba yang luar biasa - tepat seperti yang dicari oleh model Greenblatt.

General Mills juga mencetak 90% pada skala nilai, menunjukkan kekuatan yang luar biasa dalam industri pengolahan makanan. Operasi mereka yang beragam meliputi grosir ritel, pedagang massal, dan saluran e-commerce telah menciptakan model bisnis yang tangguh. Dengan kategori produk yang bervariasi mulai dari es krim hingga paket makanan dan batang camilan, mereka telah memposisikan diri dengan baik di berbagai titik kontak konsumen.

Sektor minuman menunjukkan hasil yang lebih campur aduk. Keurig Dr Pepper hanya menerima penilaian 60% meskipun memiliki portofolio merek yang luas termasuk Dr Pepper, Canada Dry, Snapple, dan produk kopi. Demikian pula, Kimberly-Clark mencetak 60% dalam kategori produk pribadi, menunjukkan bahwa dasar-dasar mereka tidak sepenuhnya memenuhi kriteria nilai ketat Greenblatt.

“Formula Ajaib” Greenblatt secara historis memberikan imbal hasil yang luar biasa - 30,8% per tahun dari 1988-2004 dibandingkan dengan S&P 500 yang sebesar 12,4%. Pendekatannya berfokus secara eksklusif pada hasil pendapatan dan pengembalian modal riil, menghilangkan kompleksitas untuk mengidentifikasi peluang nilai yang nyata.

Saya menemukan menarik bagaimana metodologi yang sederhana ini terus mengungkap calon pemenang bahkan di sektor yang secara tradisional defensif. Meskipun saya bertanya-tanya apakah pilihan barang konsumsi ini akan mempertahankan keunggulannya di lingkungan pasar yang semakin volatil saat ini.