Apakah Vanguard Wellington Admiral (VWENX) adalah Pilihan Reksa Dana yang Kuat Saat Ini?

Jika Anda sedang mencari dana Alokasi Seimbang, Vanguard Wellington Admiral (VWENX) mungkin menarik perhatian Anda. Ini memiliki Peringkat Dana Mutual Zacks 1 (Strong Buy), berdasarkan berbagai faktor peramalan termasuk ukuran, biaya, dan kinerja masa lalu - meskipun saya selalu menemukan sistem peringkat ini agak sederhana.

Tujuan

VWENX berada di antara banyak dana mutual Alokasi Seimbang, berusaha untuk berinvestasi di berbagai saham, obligasi, dan uang tunai. Investor biasanya menggunakan dana ini untuk membangun portofolio yang terdiversifikasi atau sebagai kepemilikan inti. Secara pribadi, saya merasa dana ini sedikit terlalu konservatif untuk investor muda, tetapi mereka memenuhi tujuan mereka bagi mereka yang mencari stabilitas.

Sejarah Dana/Manajer

Vanguard Group mengelola VWENX dari Malvern, PA. Dana tersebut debut pada Mei 2001 dan telah mengumpulkan sekitar $100,34 miliar dalam aset - cukup untuk menjadi modal perang. Loren Moran telah mengelola dana tersebut sejak Januari 2017, meskipun saya bertanya-tanya seberapa banyak pengaruh individu yang dimiliki oleh seorang manajer di institusi sebesar ini.

Kinerja

Dana tersebut telah memberikan imbal hasil tahunan 5 tahun sebesar 8,63%, menempatkannya di sepertiga teratas di antara rekan-rekannya. Imbal hasil 3 tahunnya berada di angka 6,18%, juga di sepertiga teratas. Tidak spektakuler, tetapi tentu saja terhormat dalam kategori ini.

Perlu dicatat - pengembalian ini tidak mencerminkan semua pengeluaran. Biaya tersembunyi apa pun akan menurunkan angka ini lebih lanjut, dan biaya penjualan juga tidak termasuk. Industri keuangan suka menunjukkan kinerja sebelum biaya sambil menyembunyikan dampak biaya yang sebenarnya.

Deviasi standar dana selama tiga tahun adalah 11,96% dibandingkan dengan rata-rata kategori sebesar 13,33%. Selama lima tahun, angkanya adalah 12,66% dibandingkan dengan 14,15%. Terjemahan: ini kurang volatil dibandingkan rekan-rekannya, yang akan dihargai oleh banyak investor yang cemas.

Faktor Risiko

Dengan beta 5 tahun sebesar 0,68, VWENX kemungkinan tidak akan berfluktuasi sewildar pasar yang lebih luas. Namun, alpha negatifnya sebesar -2,43 menunjukkan bahwa manajer kesulitan untuk mengalahkan pengembalian benchmark setelah disesuaikan dengan risiko. Saya selalu menganggap ini mengkhawatirkan - mengapa membayar untuk manajemen aktif yang berkinerja di bawah?

Pengeluaran

Setidaknya biayanya wajar. VWENX tidak memiliki biaya awal dan rasio biaya sebesar 0,17% dibandingkan dengan rata-rata kategori sebesar 0,87%. Investasi awal minimum adalah $50.000 dengan investasi selanjutnya sebesar $1.

Biaya penasihat tidak termasuk dalam perhitungan ini - trik industri lain untuk membuat kinerja terlihat lebih baik daripada kenyataannya.

Kesimpulan

Secara keseluruhan, VWENX mendapatkan peringkat Zacks yang tinggi melalui kinerja yang solid, volatilitas di bawah rata-rata, dan biaya yang lebih rendah. Untuk investor konservatif yang mencari keseimbangan, ini layak dipertimbangkan.

Tapi saya akan memperingatkan agar tidak mengikuti peringkat dana secara membabi buta. Industri keuangan sangat pandai dalam memasarkan produk-produk biasa sebagai luar biasa. Selalu pertimbangkan toleransi risiko pribadi Anda, jangka waktu investasi, dan apakah pendekatan indeks pasif mungkin lebih baik bagi Anda daripada opsi yang dikelola secara aktif ini.