Prediksi: ETF Vanguard tak terkalahkan ini akan kembali melampaui S&P 500 pada tahun 2026

17 September 2025 — 04:58 am EDT Oleh Anthony Di Pizio

Poin Kunci

• S&P 500 menunjukkan hasil yang lebih baik dari rata-rata pada tahun 2025, tetapi indeks S&P 500 Growth bahkan lebih baik.
• Indeks S&P 500 Growth hanya mencakup saham-saham pertumbuhan yang paling berkinerja baik dan mengabaikan sisanya.
• ETF Vanguard S&P 500 Growth mengikuti kinerja indeks Growth dan terus-menerus mengungguli S&P 500.

S&P 500 telah menghasilkan imbal hasil tahunan terkompaun sebesar 10,5% sejak didirikan pada tahun 1957. Ia sudah melampaui acuan ini pada tahun 2025 dengan keuntungan sebesar 12,2% sejauh ini. Namun, jika Anda telah berinvestasi dalam ETF Vanguard S&P 500 Growth, Anda akan menikmati imbal hasil sebesar 17,6% tahun ini.

ETF Vanguard S&P 500 Growth mengikuti kinerja indeks S&P 500 Growth, yang hanya mencakup 212 saham pertumbuhan terbaik dari S&P 500 standar dan mengabaikan sisanya. Dengan kata lain, ini memberikan bobot yang jauh lebih tinggi kepada raksasa seperti Nvidia, yang mengarah pada pengembalian yang jauh lebih tinggi.

Sebenarnya, ETF Vanguard S&P 500 Growth telah mengalahkan S&P 500 setiap tahun sejak diluncurkan pada 2010, dan dengan momentum yang signifikan dari beberapa tema, inilah mengapa saya memprediksi bahwa itu akan mengalahkan indeks lagi pada 2026.

Posisi penting di perusahaan-perusahaan AI terbaik di Amerika Serikat

Indeks S&P 500 Growth memilih saham berdasarkan faktor-faktor seperti dinamika dan pertumbuhan penjualan perusahaan-perusahaan yang mendasarinya. Indeks ini direbalansir setiap triwulan, yang berarti bahwa saham yang tidak lagi memenuhi kriteria tersebut akan dikeluarkan demi kandidat yang lebih sesuai. Ini adalah salah satu alasan utama mengapa indeks ini secara konsisten mengungguli indeks standar.

Selama dua atau tiga tahun terakhir, AI telah menjadi pendorong utama hasil pasar, yang tercermin dalam lima posisi utama ETF Vanguard S&P 500 Growth:

Lima saham ini memiliki bobot gabungan sebesar 37,3% dalam ETF Vanguard, dibandingkan hanya 26,5% dalam S&P 500. Ini adalah poin yang sangat penting karena mereka telah menghasilkan rata-rata pengembalian sebesar 476% sejak awal 2023, saat ketika perkembangan AI mulai meningkat. Secara sederhana, indeks atau ETF yang memberikan bobot lebih tinggi kepada mereka selama periode ini umumnya telah berkinerja lebih baik.

Lima tindakan ini bukanlah satu-satunya kekuatan AI dalam ETF Vanguard. Amazon, Tesla, Oracle, dan Palantir Technologies juga termasuk di antara 20 posisi teratasnya.

ETF Vanguard dapat mengalahkan S&P 500 lagi pada tahun 2026

ETF Vanguard S&P 500 Growth telah menghasilkan imbal hasil tahunan terkomposisi sebesar 16,5% sejak diluncurkan pada tahun 2010, jauh melampaui S&P 500, yang meningkat sebesar 13,7% per tahun pada periode yang sama. Selisih 2,8 poin persentase mungkin tampak kecil pada pandangan pertama, tetapi telah memberikan dampak besar dalam hal moneter berkat sihir bunga majemuk:

Jika perusahaan seperti Nvidia, Microsoft, Meta, dan Broadcom terus mendorong pasar naik pada tahun 2026, ETF Vanguard hampir pasti akan mengungguli S&P 500 sekali lagi. Saya pikir ini adalah skenario yang paling mungkin, karena CEO Nvidia, Jensen Huang, memperkirakan bahwa operator akan menghabiskan 4 triliun dolar untuk infrastruktur AI dan chip dalam lima tahun ke depan.

Ini berarti bahwa penyedia perangkat keras masih memiliki ruang pertumbuhan yang panjang, tetapi operator pusat data tidak akan mengeluarkan sebanyak itu jika mereka tidak mengharapkan pengembalian, jadi mungkin juga ada pertumbuhan yang signifikan yang akan datang di sisi perangkat lunak.

ETF Vanguard mungkin akan berkinerja lebih buruk daripada S&P 500 tahun depan jika terjadi perlambatan ekonomi, atau jika AI tidak memenuhi harapan. Dalam skenario ini, saham pertumbuhan yang sedang berkembang kemungkinan akan mengalami koreksi yang tajam sementara para investor berlindung pada keamanan likuiditas, bahkan saham dividen.

Meskipun ekonomi Amerika tampak melambat secara moderat, tidak ada tanda-tanda perlambatan serius yang terlihat di cak horizon. Oleh karena itu, saya pikir ETF Vanguard S&P 500 Growth akan mengalami tahun yang sangat baik lagi pada 2026.

Saya mengaku bahwa saya tertarik dengan ETF ini, tetapi saya tetap berhati-hati mengingat valuasi berlebihan dari beberapa saham teknologi. Apakah antusiasme untuk AI bisa menjadi gelembung yang siap meledak? Sulit untuk mengatakan, tetapi janji-janji Jensen Huang terkadang terlihat berlebihan bagi saya. Namun, strategi pemilihan yang ketat dari ETF Vanguard tetap meyakinkan, meskipun saya secara pribadi lebih memilih untuk lebih mendiversifikasi investasi saya.