Apakah Anda pernah berpikir, bahwa indeks S&P 500 mengalami big dump 14% dalam seminggu, menurut statistik, apakah itu berarti peristiwa semacam ini seharusnya terjadi hanya sekali setiap 14.000 tahun? Perhitungan "standar deviasi" atau yang disebut "sigma" membuat orang menyadari bahwa fluktuasi pasar tidak sepenuhnya mengikuti prediksi.

Dalam video terbaru saya, saya menjelaskan secara mendetail bagaimana menghitung nilai "sigma" dari fluktuasi pasar ini, sehingga mengubah VIX menjadi indikator sigma mingguan. Berdasarkan berbagai metode statistik, fluktuasi tersebut sekitar tingkat 5-sigma, yang berarti secara ketat menurut model matematika, itu hanya akan terjadi sekali dalam satu kehidupan manusia atau bahkan dalam beberapa generasi. Namun, di pasar keuangan, situasinya berbeda karena pasar adalah fenomena yang bersifat sosial, penuh dengan "acak" yang jarang terjadi dalam ilmu fisika.

Nassim Taleb dalam bukunya "Black Swan" yang diterbitkan pada tahun 2007 menunjukkan hal ini, mengungkapkan bahwa fluktuasi besar di pasar jauh lebih acak dibandingkan dengan pemahaman sebelumnya. Buku Mandelbrot "Perilaku Anomali Pasar" sekali lagi menekankan kompleksitas dan ketidakaturan pasar, sehingga memberikan kita pemahaman yang lebih mendalam tentang fluktuasi pasar.

Dengan inspirasi dari pemikiran ini, saya menyadari bahwa Fluktuasi pasar sebenarnya didorong oleh jutaan manusia yang emosional, yang tidak akan bertindak dengan sangat rasional dalam ekstrem fluktuasi harga. Kesalahan besar lain Wall Street adalah mereka terlalu bergantung pada deviasi standar untuk mengukur risiko, sementara mengabaikan frekuensi aktual dari big dump pasar.

Jadi, ketika menghadapi fluktuasi ekstrem di pasar, bagaimana kita harus merespons? Meskipun saya tidak siap untuk short selling saat menghadapi "big dump" pasar minggu lalu, saya memiliki beberapa saham bagus di tangan dan berada pada posisi harga yang baik. Ketika kepanikan melanda, saya tidak menjual secara membabi buta, tetapi tetap mempertahankan saham-saham yang saya sukai. Selain itu, saya memanfaatkan peluang yang diberikan oleh fluktuasi S&P untuk membeli beberapa saham yang saya anggap sangat menjanjikan, dan saya juga berinvestasi di ETF leveraged Nasdaq 100, berharap bisa mendapatkan imbal hasil yang cepat.

Kim Cook menekankan pentingnya waktu untuk membeli saham dalam peringatan beli yang dikeluarkan untuk anggota di layanan TAZR Trader-nya selama periode fluktuasi pasar. Terlepas dari latar belakang volatilitas apa pun, memiliki uang tunai dan daftar belanja adalah strategi yang masuk akal, sehingga ketika pasar kembali normal, Anda dapat dengan cepat mengambil peluang.

Namun, meskipun analisis matematis yang begitu mendetail telah dilakukan terhadap fluktuasi pasar, menangkap dasar pasar yang sebenarnya masih memerlukan tindakan cepat, karena begitu pasar menyentuh dasar dan rebound, harga kemungkinan besar akan naik dengan cepat 5%.

Untuk fluktuasi pasar, kita perlu selalu siap menghadapi perasaan kegembiraan dan kekhawatiran yang berdampingan, karena fluktuasi ekstrem tidak jarang, melainkan merupakan norma pasar.

Bagaimana pendapatmu tentang Fluktuasi ekstrem di pasar? Atau apakah ada cerita yang berkaitan dengan pengalaman investasimu? Silakan tinggalkan komentar dan berbagi dengan kami.