Analisis indikator teknis: Apa itu indikator RSI dari overbought dan oversold?

Question

Indikator RSI, yang awalnya digunakan di pasar berjangka, ternyata efektif untuk jenis investasi lainnya. Saat ini, telah menjadi salah satu alat teknis yang paling populer di kalangan investor.

Indikator ini mencerminkan kekuatan dan kelemahan antara pembeli dan penjual di pasar, menandakan kapan harga tertentu terlalu kuat atau lemah. Melalui representasi grafis ini, saya dapat mengevaluasi tren masa depan berdasarkan perubahan pasar.

Dalam istilah sederhana, RSI menghitung secara numerik perbandingan kekuatan antara pembeli dan penjual, menunjukkan hubungan penawaran-permintaan. Berosilasi antara 0 dan 100, tetapi biasanya berfluktuasi antara 30 dan 70. Ketika mencapai 80 atau 90, pasar dianggap overbought, menunjukkan bahwa harga kemungkinan akan turun. Di bawah 30, pasar dianggap oversold, menyarankan kemungkinan rebound.

Nilai RSI dibagi menjadi empat area: “sangat lemah”, “lemah”, “kuat”, dan “sangat kuat”. Garis pemisah antara “kuat” dan “lemah” adalah 50, tetapi batas area lainnya bervariasi sesuai dengan parameter. Umumnya, semakin besar parameternya, semakin dekat garis pemisah berada di pusat 50. RSI di atas 50 menunjukkan pasar yang kuat, menyarankan untuk membeli; namun, jika masuk ke zona “sangat kuat”, saya harus mempertimbangkan untuk menjual. Di bawah 50, terutama di zona “sangat lemah”, menunjukkan oversold dan kemungkinan peluang untuk membeli.

Untuk beroperasi dengan indikator ini:

RSI di atas 80: kekuatan berlebih dari pembeli, pasar overbought, kemungkinan koreksi atau pembalikan - saat untuk menjual.
RSI di bawah 20: penjual mendominasi, pasar overbought setelah penurunan tajam - kesempatan untuk membeli.
RSI mendekati 50: pasar dalam konsolidasi - lebih baik mengamati.
Zona overbought dan oversold harus disesuaikan dengan kondisi spesifik. Di pasar bullish, overbought bisa di atas 90; di bearish, oversold bisa di bawah 10 ( dengan mempertimbangkan RSI dengan parameter kecil ).

Saya telah memperhatikan bahwa kekakuan dalam interpretasi nilai-nilai ini bisa merugikan. Terkadang, pasar tetap “overbought” selama tren bullish yang kuat, dan menjual terlalu cepat akan berarti kehilangan pergerakan besar. Hal yang sama berlaku untuk pasar yang terus-menerus turun. Oleh karena itu, saya menggabungkan RSI dengan indikator lainnya untuk keputusan yang lebih terinformasi.