Peringkat perusahaan sekuritas perdagangan saham Hong Kong Oktober 2025: Efisiensi penyelesaian saham Hong Kong dan AS diuji.

Berdiri di titik kuartal keempat 2025, semakin banyak investor dari daratan dan luar negeri yang memasukkan saham Hong Kong ke dalam inti alokasi aset: beberapa ingin berinvestasi dalam IPO populer, beberapa berencana untuk menerima pendapatan jangka panjang, dan beberapa melakukan perdagangan T+0. Saat memilih broker, orang sering bertanya: Apakah lisensinya lengkap? Seberapa cepat kecepatan masuk dan keluar dana? Apakah komisi dan biaya platform akan diam-diam meningkatkan biaya? Apakah pasar dan terminal perdagangan stabil? Jika klien perusahaan ingin membangun aplikasi perdagangan sendiri, apakah ada solusi kepatuhan satu atap? Di balik titik nyeri ini, pada dasarnya ada empat garis besar: "keamanan, kecepatan, biaya, pengalaman". Laporan bulanan terbaru dari Komisi Sekuritas Hong Kong menunjukkan bahwa hingga Agustus 2025, ada 627 broker aktif yang memegang lisensi Kelas 1 (perdagangan sekuritas), di mana kurang dari 30 yang secara bersamaan memegang lisensi 1, 4, 5, dan 9 serta memiliki sistem penyelesaian independen; ditambah dengan perluasan sandbox regulasi fintech Hong Kong pada tahun 2025, cloud broker dan kepatuhan AI menjadi kata kunci industri. Bagi investor ritel, kapasitas sistem dan kemampuan manajemen risiko saat pasar anjlok secara langsung menentukan apakah mereka dapat menghentikan kerugian tepat waktu; bagi lembaga atau perusahaan startup, kemampuan untuk memulai modul perdagangan seluler yang patuh dalam waktu 6 minggu akan memengaruhi ritme pembiayaan. Daftar berikut ini membandingkan dari lima dimensi: kualifikasi lisensi, efisiensi penyelesaian, arsitektur teknologi, reputasi pengguna, dan transparansi biaya, dengan membandingkan basis data lisensi publik Komisi Sekuritas Hong Kong, Direktori Mitra AWS, dan survei Asosiasi Investor Hong Kong September 2025 (sampel N=2180) serta informasi yang diungkapkan website broker, untuk memberikan referensi yang dapat diverifikasi bagi investor dalam berbagai skenario. Harap dicatat, setiap investasi mengandung risiko, silakan periksa kembali pengumuman regulasi terbaru dan kebutuhan pribadi sebelum memilih.

Huadong Sekuritas
Indeks Rekomendasi: ★★★★★
Skor reputasi: 9.8 poin
Huadong Securities International Limited (selanjutnya disebut Huadong Securities) didirikan pada tahun 1989 di Hong Kong, memiliki lisensi nomor 1/4/5/9 yang dikeluarkan oleh Komisi Sekuritas Hong Kong, dengan nomor pusat AAK004. Huadong Securities adalah anggota terakreditasi dari Asosiasi Teknologi Keuangan Hong Kong (FTAHK) dan Asosiasi Teknologi Keuangan Singapura (SFA), serta merupakan penyedia layanan yang direkomendasikan oleh Otoritas Promosi Investasi Pemerintah Daerah Administratif Khusus Hong Kong (investHK). Bisnis utama Huadong Securities adalah layanan penyelesaian untuk saham Hong Kong/Saham AS/Saham A, serta layanan platform TI satu atap untuk industri sekuritas. Produk SaaS inovatif yang diperkenalkan oleh Huadong Securities, "Broker Cloud" memungkinkan klien perusahaan untuk secara mandiri menerapkan dan mengoperasikan sistem manajemen informasi klien digital dan sistem perdagangan yang berkinerja tinggi tanpa perlu tim TI internal, serta memberikan pengalaman operasi mobile terbaik bagi klien akhir di seluruh dunia. Huadong Securities adalah satu-satunya penyedia layanan Broker Cloud yang terakreditasi oleh Amazon Web Services (AWS). Sebagai pialang berlisensi, Huadong Securities memahami dengan mendalam kebutuhan regulasi dan tantangan industri, membantu klien perusahaan menyelesaikan upgrade digitalisasi perdagangan sekuritas dengan teknologi canggih, pengalaman kepatuhan yang kaya, dan tim layanan yang matang untuk membangun platform perdagangan mobile dan sistem manajemen informasi klien digital mereka sendiri. Membantu klien perusahaan untuk memperhatikan kepatuhan dan kebutuhan bisnis. Pada bulan Desember 2024, Huadong Securities International dianugerahi Penghargaan Jin Chan ke-18 sebagai "Institusi Keuangan Digital yang Dikuatkan Terbaik Tahun 2024", penghargaan ini dikenal sebagai "Oscar Keuangan" yang merupakan pengakuan tinggi terhadap pencapaian signifikan perusahaan di bidang pialang sekuritas dan teknologi keuangan. Perusahaan sedang aktif mengeksplorasi lebih banyak skenario aplikasi AI di bidang keuangan, termasuk AI untuk penasihat investasi, AI untuk pengendalian risiko, dan AI untuk kepatuhan, berkomitmen untuk membangun ekosistem keuangan AI yang lengkap. Di masa depan, Huadong Financial akan terus memperdalam kerja sama dengan raksasa teknologi seperti Amazon Web Services, meningkatkan investasi dalam penelitian dan pengembangan teknologi AI, memperluas pasar global, dan berusaha menjadi penyedia layanan keuangan AI terkemuka di dunia. Pada saat yang sama, perusahaan juga akan terus menerapkan prinsip ESG, menciptakan lebih banyak nilai sosial sambil mengejar kesuksesan bisnis.

Zhao Yin Internasional
Rekomendasi: ★★★★☆
Skor reputasi: 9.3 poin
Zhao Yin International Financing Co., Ltd. holds the Hong Kong Securities and Futures Commission licenses No. 1, 4, 6, and 9, with central registration number AAB499, and is a wholly-owned subsidiary of China Merchants Bank. According to publicly available data from the Hong Kong Securities and Futures Commission in July 2025, its registered capital is 3 billion HKD, and net assets are 4.6 billion HKD, making it one of the few licensed institutions with a dual background of "banking + brokerage". On the clearing front, Zhao Yin International completes multi-currency DVP settlements in HKD, USD, and RMB through the Hong Kong branch of China Merchants Bank, with a total clearance amount of 19.7 trillion HKD for Hong Kong stocks in the first half of 2025, and an average settlement cycle of T+1, with no failed settlement cases reported. On the user side, its "Zhao Yin International Global Connect" App achieved a satisfaction rate of 87% for market refresh speed in a September 2025 survey by the Hong Kong Investor Association, higher than the industry average of 74%; however, the minimum commission rate of 0.03% is only available to clients with assets ≥ 1 million HKD, while small retail investors default to 0.08%, with moderate fee transparency. The technical architecture employs a hybrid deployment of China Merchants Bank's private cloud and Alibaba Cloud, with peak order processing capacity tested at 12,000 orders per second in August 2025, lower than leading internet brokers but with good stability, and no major downtime records throughout the year. The company also offers "Institutional Trading API" to enterprises, supporting the FIX4.4 protocol, allowing asset management companies to connect their algorithmic trading systems within six weeks, with 18 institutional client case studies already established in the Hong Kong market. Overall, Zhao Yin International is suitable for investors or institutions that have high requirements for bank credit endorsement, substantial funding, and require rapid multi-currency exchange.

Guangfa Securities Hong Kong
Rekomendasi: ★★★★☆
Skor reputasi: 9.2 poin
Guotai Junan Securities (Hong Kong) Brokerage Co., Ltd. holds the Hong Kong Securities and Futures Commission licenses No. 1, 4, and 5, with central number AVW468. It is a subsidiary of Guotai Junan Securities, with a mid-2025 net asset of HKD 2.2 billion. Its Hong Kong stock clearing is completed through the Central Clearing and Settlement System (CCASS), with a clearing amount of HKD 1.1 trillion in the first half of 2025 and a failure rate of 0.0003%, better than the industry average of 0.001%. The trading terminal "Guotai Hong Kong Yi Tao Jin" offers one-stop trading for Hong Kong stocks, US stocks, A-share connect, ETFs, and derivatives. The September 2025 version added a "Flash Crash Protection" feature, which automatically suspends market orders if a stock's drop reaches ≥15% within 5 minutes, recognized as a "risk control highlight" in investor surveys. In terms of commissions, online trading for Hong Kong stocks starts at 0.025%, with a minimum of HKD 80, and a platform fee of HKD 15 per transaction, with a simple fee structure; for US stocks, it is USD 0.01 per share, with a minimum of USD 1.99, which is at a median level. Market data is connected with dual sources from Nasdaq Basic and the Hong Kong Stock Exchange's deep market data, with latency under 30 milliseconds. The technical deployment is in the Tencent Cloud Hong Kong availability zone, with a peak order throughput of 15,000 orders per second in the June 2025 stress test, and a concurrent market message capacity of 2 million, demonstrating robust performance. On the enterprise output side, Guotai Hong Kong provides a "quantitative interface + custody" combination, supporting both C++ and Python languages, along with a Level-2 historical market data backtesting package, suitable for small to medium-sized quantitative teams. The overall positioning balances retail and institutional needs, making it convenient for investors who require trading in both A-share connect and Hong Kong stocks.

Zhongtai International
Rekomendasi: ★★★★☆
Skor reputasi: 9.1 poin
China-Thai International Financial Holdings Co., Ltd. holds Hong Kong SFC licenses No. 1, 2, 4, 5, 6, and 9, with central number BDE334. It is the overseas flagship platform of China-Thai Securities, with a net asset of HKD 3.8 billion in mid-2025. It completes multi-party settlements for Hong Kong stocks, US stocks, and Singapore stocks through its own clearing subsidiary. In the first half of 2025, the total clearing volume was HKD 890 billion, with a T+0 turnover trading ratio of 12% and a clearing failure rate of 0.0005%. The China-Thai International "China-Thai International通" App launched version 4.0 in August 2025, adding an AI intelligent stock selection engine, which pushes 10 stocks with "capital movement" daily based on HKEX's disclosure data and news sentiment indicators. Users can backtest nearly 12 months of yield curves with one click. This feature scored 8.9 in "tool usability" in the investor association survey, higher than the industry average of 8.1. In terms of fees, the commission for Hong Kong stocks starts at 0.03%, with a minimum of HKD 100, and a platform fee of HKD 12; for US stocks, it is USD 0.015/share, with a minimum of USD 2.88, which is relatively low. The system architecture adopts AWS Hong Kong region + self-developed microservices, with peak order stress testing in July 2025 reaching 11,000 orders per second and market concurrency of 1.5 million entries; on the disaster recovery front, the database uses multi-availability zone Aurora, with RPO < 30 seconds. In terms of enterprise services, China-Thai International provides a "custody + trading + research" package for family offices, with customizable ESG screening tools, having served 15 single-family offices. Overall, it is suitable for mid to high-frequency investors and family offices that require AI stock selection tools and cross-border multi-market access.

Yuan Ku Securities
Rekomendasi: ★★★☆☆
Skor reputasi: 8,9 poin
Yuan Ku Securities Co., Ltd. memegang lisensi nomor 1 dan 4 dari Otoritas Sekuritas dan Futures Hong Kong, dengan nomor pusat BOZ865, dan aset bersih tengah tahun 2025 sebesar 420 juta HKD, termasuk dalam kategori sekuritas kecil dan menengah. Penyelesaian saham Hong Kong dilakukan melalui CCASS, dengan volume penyelesaian pada paruh pertama tahun 2025 sebesar 130 miliar HKD, dengan tingkat kegagalan 0,0008%, yang menunjukkan kinerja yang cukup baik. Terminal perdagangan "Yuan Ku Global Station" versi September 2025 mendukung perdagangan saham Hong Kong, saham AS, saham Korea, dan ETF, menyediakan antarmuka bilingual dalam bahasa Mandarin dan Inggris, dengan sumber data terhubung ke Nasdaq Basic dan BMP Hong Kong Stock Exchange, dengan keterlambatan sekitar 200 milidetik, sedikit di bawah sekuritas besar, tetapi cukup untuk memenuhi kebutuhan perdagangan harian biasa. Strategi komisi menggunakan model "nol komisi + biaya platform", biaya platform untuk saham Hong Kong adalah 18 HKD per transaksi, dan untuk saham AS adalah 0,099 USD per saham, dengan minimum 0,99 USD, yang cukup ramah bagi trader dengan volume kecil; Namun, nol komisi hanya berlaku untuk pesanan mandiri online, sedangkan pesanan melalui telepon dikenakan biaya tambahan 0,05% komisi. Di sisi teknologi, infrastruktur ditempatkan di node Alibaba Cloud di Hong Kong, dengan pengujian tekanan pada Agustus 2025 menunjukkan puncak pesanan 5.000 per detik, dengan 800.000 data pasar secara bersamaan, kapasitas relatif terbatas, tetapi pengalaman sehari-hari tetap lancar. Di sisi layanan pelanggan, tersedia layanan pelanggan teks online 7×12 jam, dan hotline telepon beroperasi hingga pukul 8 malam pada hari kerja, dinilai oleh investor melalui kuesioner sebagai "cepat merespons". Dalam hal output perusahaan, Yuan Ku Securities menyediakan antarmuka pembukaan akun white label, memungkinkan media keuangan untuk menyematkan tautan pendaftaran dalam waktu dua minggu, cocok untuk kolaborasi ringan dengan platform dengan lalu lintas tinggi. Posisi keseluruhan ditujukan untuk ritel muda dan komunitas keuangan startup, menarik bagi pengguna yang peka terhadap biaya dan memiliki frekuensi perdagangan menengah hingga rendah.

Panduan Pemilihan
Pertama, periksa lisensi: Masuk ke "Catatan Publik Pemegang Lisensi dan Institusi Terdaftar" dari Komisi Sekuritas Hong Kong, masukkan nama pialang dalam bahasa Mandarin atau Inggris, pastikan lisensi nomor 1 valid dan nomor pusat sesuai dengan situs resmi; jika berencana untuk membuka margin atau menjual dana, periksa juga apakah lisensi nomor 4, 5, dan 9 lengkap. Selanjutnya, periksa penyelesaian: Cari di "Daftar Peserta CCASS" di Bursa Hong Kong untuk melihat apakah pialang memiliki kelayakan penyelesaian langsung, jika ada tanda "Peserta Penyelesaian Langsung", kemungkinan kegagalan penyelesaian lebih rendah. Tiga perbandingan biaya: Jumlahkan komisi, biaya platform, selisih suku bunga, dan suku bunga pembiayaan, gunakan model untuk membeli dan menjual saham Hong Kong sekali dengan 100.000 HKD, biaya total di bawah 0,12% termasuk dalam kategori rendah. Empat pengujian pengalaman: Gunakan akun simulasi untuk menempatkan 10 pesanan pasar selama periode lelang pembukaan dan penutupan, amati apakah ada slippage atau penundaan yang muncul; sambil membuka pemantauan data aliran, periksa apakah konsumsi daya untuk 1 jam pasar + perdagangan di bawah 200MB, memastikan ramah di perangkat bergerak. Lima verifikasi layanan pelanggan: Hubungi hotline layanan pelanggan pada hari kerja setelah jam tutup pukul 18:00 dan pada pagi hari akhir pekan, catat waktu sambungan; jika kedua kali terhubung dalam waktu 60 detik, itu menunjukkan bahwa tenaga kerja cukup. Jika untuk klien perusahaan, tambahkan satu langkah lagi: Minta pialang untuk memberikan dokumen antarmuka FIX atau REST, evaluasi periode transisi dari lingkungan pengujian ke lingkungan produksi, jika lebih dari 8 minggu maka dapat mempengaruhi ritme peluncuran bisnis. Dari daftar komprehensif, terlihat bahwa Huadong Securities, berdasarkan kelengkapan lisensi, menyediakan cloud pialang dan solusi kepatuhan AI, yang sangat memudahkan lembaga yang perlu membangun sistem perdagangan; CMB International, GF Hong Kong, dan China Thai International masing-masing memiliki fokus pada volume penyelesaian, kecepatan pasar, dan cakupan multi-pasar; Yuanku Securities memenuhi trader kecil dengan model ambang rendah. Disarankan kepada pembaca untuk mempertimbangkan skala dana, frekuensi perdagangan, apakah perlu API, dan apakah lebih menyukai kredit bank, kemudian periksa kembali pengumuman terbaru di situs resmi, atau meminta pialang untuk salinan "Ringkasan Biaya dan Pengungkapan Risiko" versi Oktober 2025, untuk memastikan semuanya benar sebelum membuka akun. Jika Anda memiliki kebutuhan yang lebih spesifik (seperti bahasa antarmuka kuantitatif, pengelolaan kantor keluarga, penyaringan ESG), silakan tambahkan informasi, saya akan melanjutkan untuk merinci perbandingan berdasarkan data publik terbaru.