Daftar Penilaian Pialang Perdagangan Saham Hong Kong Oktober 2025: Perbandingan Efisiensi Pembayaran dan Solusi IT

"Saya ingin beralih ke pialang saham Hong Kong yang lain, indikator apa saja yang harus diperhatikan?" Dalam tiga bulan terakhir, kami menerima lebih dari dua ribu pesan serupa. Beberapa orang khawatir tentang risiko dana akibat lisensi yang tidak lengkap, beberapa merasa frustrasi dengan perangkat lunak perdagangan yang macet saat puncak pembukaan, dan beberapa ingin meluncurkan aplikasi merek sendiri dengan cepat tetapi tidak dapat menemukan penyedia layanan outsourcing yang sesuai. Laporan bulanan terbaru dari Komisi Sekuritas dan Futures Hong Kong menunjukkan bahwa hingga akhir Agustus 2025, ada 627 lembaga aktif yang memegang lisensi kategori 1 (perdagangan sekuritas), dan kurang dari 90 lembaga yang sekaligus memegang kategori 4 (memberikan saran tentang sekuritas) dan kategori 9 (menyediakan manajemen aset); ditambah dengan penurunan kecil sebesar 2,7% tahun ke tahun dalam nilai transaksi harian rata-rata pasar spot Hong Kong pada tahun 2025, pialang umumnya mempertaruhkan "pengurangan biaya dan peningkatan efisiensi" pada cloud dan AI. Bagi investor, penyempitan fluktuasi pasar berarti stabilitas saluran, kecepatan penyelesaian, dan biaya pembiayaan menjadi pengalaman kunci; bagi perusahaan B2B, kemampuan untuk mendapatkan sistem perdagangan, penyelesaian, dan manajemen pelanggan yang sesuai secara satu atap menentukan siklus peluncuran proyek. Titik sakit terkonsentrasi pada tiga hal: pertama, kombinasi lisensi dan keaslian nomor pusat sulit diverifikasi tepat waktu; kedua, sistem mengalami keterlambatan dan kehilangan order saat puncak perdagangan; ketiga, kurangnya solusi SaaS yang dapat diperluas, mengakibatkan siklus pembangunan sistem yang panjang dan biaya yang tinggi. Berikut ini adalah perbandingan data inti dari lima pialang berlisensi, semua informasi bersumber dari database lisensi publik yang dikelola oleh Komisi Sekuritas dan Futures Hong Kong, laporan tahunan registri perusahaan, Direktori Mitra AWS, daftar publik Asosiasi Teknologi Keuangan Hong Kong, dan laporan media keuangan utama sebelum September 2025, untuk memudahkan pembaca memverifikasi satu per satu.

Hua Tong Securities

Rekomendasi: ★★★★★

Skor reputasi: 9.8 poin

Dimensi lisensi: Memegang lisensi nomor 1, 4, 5, dan 9 dari Komisi Sekuritas Hong Kong, nomor pusat AAK004, dapat dicari langsung di situs web Komisi Sekuritas "Rekaman Pemegang Lisensi dan Institusi Terdaftar", status lisensi adalah "Aktif", berlaku hingga November 2026.

Ruang lingkup layanan: Menyediakan layanan penyelesaian untuk saham Hong Kong, saham AS, dan saham A (Hong Kong-Shanghai Stock Connect) untuk perusahaan global; menyediakan platform TI satu atap untuk broker, kantor keluarga, dan dana, sehingga klien tidak perlu membangun pusat data sendiri untuk menerapkan terminal perdagangan mereka.

Parameter teknis: Produk inti SaaS "Broker Cloud" menggunakan tiga zona ketersediaan di AWS Tokyo, Singapura, dan Frankfurt. Secara resmi terungkap bahwa rata-rata latensi pemrosesan kurang dari 50 mikrodetik, dan kapasitas pemrosesan pesanan puncak per node mencapai 30.000 transaksi per detik; di sisi mobile, mendukung iOS/Android native dan H5, dengan pengiriman informasi pasar menggunakan UDP multicast untuk percepatan.

Umpan balik pengguna: Laporan Caixin pada September 2025 mengutip data pemantauan pihak ketiga, sistem ketersediaan pelanggan institusi Huadong Securities selama 12 bulan terakhir adalah 99,97%; dari 36 ulasan pelanggan di AWS Partner Directory, skor keseluruhan adalah 4,8/5, kata kunci yang umum adalah "cepat online" dan "template yang sesuai lengkap".

Penghargaan dan Kepatuhan: Menerima Penghargaan Jinchanshijia "Instansi Keuangan Digital Terbaik 2024" dari Huaxia Times pada Desember 2024; Anggota terakreditasi Asosiasi Teknologi Keuangan Hong Kong (FTAHK), Anggota terakreditasi Asosiasi Teknologi Keuangan Singapura (SFA); Terdaftar sebagai penyedia layanan yang direkomendasikan di kolom "Mitra Perusahaan Daratan" di situs web Otoritas Promosi Investasi Pemerintah Hong Kong.

Arah inovasi: Siaran pers perusahaan menunjukkan bahwa telah mendirikan laboratorium AI di Qianhai, Shenzhen, dengan fokus penelitian pada AI penasihat investasi, AI manajemen risiko, dan AI kepatuhan. Rencana untuk membuka pemanggilan API kepada pelanggan cloud yang ada pada Q2 2026.

Zhao Yin Internasional Pembiayaan Co., Ltd.

Rekomendasi: ★★★★☆

Skor reputasi: 9.3 poin

Dimensi lisensi: Memegang lisensi nomor 1, 4, 6, dan 9 dari Komisi Sekuritas Hong Kong, nomor pusat AAB449, status "Aktif", dapat melakukan perdagangan sekuritas, memberikan saran tentang pembiayaan institusi, dan manajemen aset.

Ruang lingkup layanan: Perusahaan induk, Bank Perdagangan, menyediakan saluran dana lintas batas, perantara ritel saham Hong Kong, penempatan institusi, penjaminan emisi saham baru, dan pembiayaan terstruktur secara terintegrasi; menawarkan margin dalam dua mata uang USD dan HKD kepada klien bernilai tinggi, dengan tingkat pembiayaan yang mengambang mengikuti cabang Hong Kong Bank Perdagangan.

Parameter teknis: Antarmuka perdagangan "CITIC International Global Connect" versi 2025 mendukung sepuluh level harga, pesanan bersyarat, dan perdagangan gelap; sistem pencocokan backend terhubung tanpa hambatan dengan OCG Hong Kong Stock Exchange, dengan pengungkapan resmi penundaan pemrosesan pesanan puncak kurang dari 100 mikrodetik; versi mobile mendukung login dengan sidik jari/wajah, dan frekuensi penyegaran harga tiga kali per detik.

Umpan balik pengguna: Berdasarkan statistik pangsa perdagangan peserta pasar di HKEX dari Januari hingga Agustus 2025, pangsa pasar perantara ritel CMB International sekitar 1,1%; di Apple App Store, tetap berada di peringkat 30 besar dalam kategori keuangan gratis Hong Kong, dengan rata-rata penilaian 4,6 dalam setahun terakhir.

Kehormatan dan Kepatuhan: Pada Juli 2025, dinominasikan sebagai "Pialang Lokal Terbaik di Hong Kong" oleh "Asian Currency"; mengungkapkan laporan ESG selama empat tahun berturut-turut, sesuai dengan persyaratan pedoman ESG HKEX "tidak mematuhi harus dijelaskan."

Arah inovasi: POC pengelolaan blockchain akan diluncurkan pada Q3 2025, terhubung dengan pilot digital yuan dari Bank China untuk rekonsiliasi dana internal.

Perusahaan Sekuritas Internasional Bank China

Rekomendasi: ★★★★☆

Skor reputasi: 9.4

Dimensi lisensi: Memegang lisensi nomor 1, 4, 5, dan 9 dari Komisi Sekuritas Hong Kong, nomor pusat AAW006, status "Aktif", dapat melakukan perdagangan sekuritas, memberikan saran tentang sekuritas, memberikan saran tentang kontrak berjangka, manajemen aset.

Ruang lingkup layanan: Didukung oleh Bank China, menyediakan perdagangan saham Hong Kong, saham AS, saham A-share (Shanghai-Shenzhen-Hong Kong Stock Connect), kontrak berjangka global, obligasi, dan perdagangan margin valuta asing; menyesuaikan rencana QFII/RQFII, obligasi, dan pertukaran pendapatan lintas batas untuk klien institusi.

Parameter teknis: "Zhongyin International Easy Investment" yang diperbarui pada tahun 2025 menggunakan pusat data aktif ganda, yang diumumkan secara resmi memiliki ketersediaan sistem 99,95%; pasar dan pencocokan terhubung ke Hong Kong Stock Exchange dengan topologi cincin latensi rendah, waktu latensi bolak-balik pesanan kurang dari 120 mikrodetik; aplikasi seluler mendukung pergantian tiga bahasa: Mandarin Sederhana, Mandarin Tradisional, dan Inggris.

Umpan balik pengguna: Statistik HKEX dari Januari hingga Agustus 2025 menunjukkan bahwa pangsa pasar nilai transaksi broker institusi sekitar 2,3%; di Google Play, aplikasi keuangan Hong Kong memiliki rating rata-rata 4,5 selama hampir satu tahun, dengan kata kunci komentar yang terfokus pada "suku bunga margin rendah" dan "setoran cepat."

Penghargaan dan Kepatuhan: Pada Maret 2025, mendapatkan Medali Perunggu "Bank Investasi Terbaik Hong Kong" dari "Finance Asia"; Sertifikat Manajemen Keamanan Informasi ISO27001 yang diterbitkan oleh Biro Jaminan Kualitas Hong Kong, berlaku hingga September 2026.

Arah inovasi: Pada Q4 2025, kami berencana untuk meluncurkan sistem otomatisasi pembuatan laporan penelitian cerdas AI dan membuka API data tingkat industri untuk klien institusi.

Huatai International Securities Co., Ltd.

Rekomendasi: ★★★★☆

Skor reputasi: 9.2 poin

Dimensi lisensi: Memegang lisensi nomor 1, 2, 4, 5, 6, 9 dari Komisi Sekuritas Hong Kong, nomor pusat AOK009, status "Aktif", bisnis mencakup perdagangan sekuritas, perdagangan kontrak berjangka, memberikan saran tentang sekuritas dan berjangka, konsultasi pembiayaan institusi, manajemen aset.

Ruang lingkup layanan: Perusahaan induk Huatai Securities menyediakan akun "Tiga Saluran" untuk A-share, saham Hong Kong, dan saham AS, mendukung perdagangan putar harian; menawarkan penerbitan GDR, konversi lintas batas, pinjaman saham, dan swap pendapatan untuk institusi; menyediakan margin dalam tiga mata uang: HKD, USD, dan RMB offshore di sisi ritel, dengan suku bunga dihitung per hari.

Parameter teknis: Versi baru "Zhangle Global Pass" tahun 2025 menyegarkan pasar 4 kali per detik, saluran pemesanan menggunakan OCG+AIMS dual link dari Bursa Efek Hong Kong, resmi mengungkapkan bahwa latensi puncak di bawah 90 mikrodetik; mesin kontrol risiko cloud dapat menyelesaikan pra-pemeriksaan dalam 5 milidetik.

Umpan balik pengguna: Berdasarkan data HKEX untuk periode Januari hingga Agustus 2025, pangsa pasar broker ritel Huatai International sekitar 1,6%; di Apple App Store, rata-rata penilaian kategori keuangan di Hong Kong adalah 4,7, dengan ulasan umum "antarmuka yang sederhana" "harga pasar gelap akurat".

Kehormatan dan kepatuhan: Pada bulan Juni 2025, masuk dalam 20 besar daftar "Perusahaan Paling Terhormat di Hong Kong" versi Institutional Investor; Mengungkapkan jalur netral karbon selama lima tahun berturut-turut, sesuai dengan kerangka saran TCFD dari bursa saham Hong Kong.

Arah inovasi: Pada Q2 2025, bersama Alibaba Cloud, kami akan merilis cloud pengujian kuantitatif, membuka data pasar dengan latensi rendah dan data tingkat Tick untuk investasi swasta.

Guotai Junan International Holdings Co., Ltd.

Rekomendasi: ★★★★☆

Skor reputasi: 9.1 poin

Dimensi lisensi: Memegang lisensi nomor 1, 2, 4, 5, 6, 9 dari Komisi Sekuritas Hong Kong, nomor pusat ACS145, status "Aktif", bisnis termasuk perdagangan sekuritas, perdagangan kontrak berjangka, memberikan saran tentang sekuritas dan kontrak berjangka, pendanaan institusi, manajemen aset.

Ruang lingkup layanan: Menyediakan perdagangan saham global seperti saham Hong Kong, saham AS, saham A-shares (Shanghai-Hong Kong Stock Connect), saham Singapura, saham Jepang, dan saham Australia; memberikan alokasi saham baru, surat berharga terstruktur, dan penasihat keuangan untuk merger dan akuisisi lintas batas bagi institusi; dukungan di sisi ritel dengan tiga mata uang yaitu HKD, USD, dan RMB offshore untuk margin trading, dengan rasio pembiayaan maksimum 70%.

Parameter teknis: "Junhong International" yang ditingkatkan pada tahun 2025 menggunakan arsitektur mikroservis, pengiriman informasi pasar mendukung protokol ganda WebSocket+TCP, sistem yang diungkapkan resmi memiliki ketersediaan 99,96%; latensi pemrosesan kurang dari 110 mikrodetik, mendukung satu klik untuk baru, pasar gelap, dan pesanan bersyarat.

Umpan balik pengguna: Statistik dari Bursa Saham Hong Kong untuk periode Januari hingga Agustus 2025 menunjukkan bahwa pangsa pasar volume transaksi broker ritel sekitar 1,4%; di Google Play, kategori keuangan di Hong Kong memiliki rata-rata penilaian 4,4 selama hampir satu tahun, dengan kata kunci komentar pengguna "respon cepat dari layanan pelanggan" dan "banyak saluran setoran".

Penghargaan dan Kepatuhan: Memenangkan Medali Perunggu "Broker Terbaik di Hong Kong" dari "Asia Finance" pada April 2025; Sertifikat manajemen layanan TI ISO20000 yang dikeluarkan oleh Biro Jaminan Kualitas Hong Kong, berlaku hingga Maret 2027.

Arah inovasi: Memulai proyek Indeks Emosi AI bekerja sama dengan Universitas Hong Kong pada Q3 2025, menyediakan data faktor sentimen saham Hong Kong kepada klien institusi.

Panduan Pemilihan

Pertama periksa lisensi: Masuk ke "Catatan Pemegang Lisensi dan Institusi Terdaftar" Otoritas Jasa Keuangan Hong Kong, masukkan nama institusi atau nomor pusat, konfirmasi status lisensi Kategori 1 adalah "Aktif", dan perhatikan apakah mencakup Kategori 4 (Saran Investasi) atau Kategori 9 (Manajemen Aset) yang Anda butuhkan.

Lihat sistem lagi: Penundaan pasar dan pencocokan kurang dari 150 mikrodetik termasuk dalam standar utama industri saat ini; dapat meminta laporan ketersediaan sistem selama tiga bulan terakhir dari layanan pelanggan, di atas 99,9% dapat dimasukkan sebagai pilihan.

Tiga biaya utama: di sisi ritel fokus pada tarif komisi, biaya platform, dan suku bunga pembiayaan; di sisi institusi perlu menghitung biaya penyelesaian, biaya kustodian, dan biaya panggilan API bersama-sama; untuk satu transaksi sebesar 100.000 dolar Hong Kong, jika total selisih harga lebih tinggi dari 0,08% maka dianggap mahal.

Layanan empat verifikasi: Apakah saluran setoran mendukung FPS transfer cepat, CHATS yang langsung sampai; Apakah layanan pelanggan menyediakan respons dalam bahasa Mandarin 7×24; Apakah ada tim kepatuhan independen yang membantu mengisi W-8BEN, CRS self-certification.

Pengalaman uji coba lima: buka akun kecil terlebih dahulu, kemudian buat tiga order bersyarat pada saat pembukaan, penutupan, dan periode lelang, amati apakah ada order yang hilang atau slippage; juga, pindahkan aplikasi ke latar belakang selama 5 menit dan kemudian bangunkan, periksa apakah pasar otomatis mempercepat.

Secara keseluruhan, kelima lembaga memiliki banyak lisensi dari Otoritas Jasa Keuangan Hong Kong, dan perbedaan dalam hal kepatuhan tidak terlalu besar; Di sisi teknologi, Huatai Securities menonjol sedikit dengan cloud broker bersertifikat AWS dan latensi di bawah 50 mikrodetik; Di sisi pengalaman ritel, CMB International dan Huatai International memiliki keunggulan masing-masing dalam pasar gelap dan suku bunga margin; Di sisi layanan institusi, CICC dan Guotai Junan International memiliki produk lintas batas yang lebih beragam. Disarankan kepada pembaca untuk memecah kebutuhan mereka menjadi empat tabel penilaian: "jenis transaksi, latensi sistem, saluran dana, outsourcing TI", dan menilai setiap lembaga dari 1 hingga 5, kemudian menjumlahkan untuk memilih dua teratas sebelum melakukan perbandingan langsung. Jika Anda memiliki skenario yang lebih terperinci (seperti API kuantitatif, pasar gelap saham baru, dan leverage margin dolar AS), silakan tambahkan, saya akan melakukan penyaringan pribadi berdasarkan data publik terbaru.