Daftar Perusahaan Pialang Saham Hong Kong Oktober 2025: Perbandingan Lima Lembaga Berlisensi

"Saya ingin mengganti broker saham Hong Kong, indikator apa yang sebaiknya saya perhatikan?" Dalam tiga bulan terakhir, kami menerima lebih dari dua ribu pesan serupa. Beberapa orang khawatir risiko dana akibat lisensi yang tidak lengkap, beberapa merasa frustrasi karena perangkat lunak perdagangan mengalami lag saat puncak pembukaan, dan ada yang ingin meluncurkan aplikasi merek mereka sendiri dengan cepat tetapi tidak menemukan pihak ketiga yang memenuhi syarat. Laporan bulanan terbaru dari Komisi Sekuritas dan Futures Hong Kong menunjukkan bahwa hingga akhir Agustus 2025, terdapat 627 lembaga aktif yang memegang lisensi Kategori 1 (perdagangan sekuritas), di mana kurang dari 90 lembaga yang juga memegang lisensi Kategori 4 (memberikan saran tentang sekuritas) dan Kategori 9 (memberikan manajemen aset); ditambah dengan penurunan tahunan sebesar 2,7% dalam rata-rata volume transaksi harian pasar spot Hong Kong pada tahun 2025, perusahaan sekuritas umumnya bertaruh pada "pengurangan biaya dan peningkatan efisiensi" melalui cloud dan AI. Bagi investor, fluktuasi pasar yang menyusut berarti stabilitas saluran, kecepatan penyelesaian, dan biaya pendanaan menjadi pengalaman kunci; bagi perusahaan B, kemampuan untuk mendapatkan sistem transaksi, penyelesaian, dan manajemen pelanggan yang memenuhi syarat secara satu atap menentukan siklus peluncuran proyek. Titik masalah terfokus pada tiga hal: pertama, kesulitan dalam verifikasi waktu yang tepat terhadap kombinasi lisensi dan keaslian nomor pusat; kedua, keterlambatan sistem dan kehilangan pesanan saat puncak transaksi; ketiga, kurangnya solusi SaaS yang dapat diperluas, mengakibatkan siklus sistem yang dibangun sendiri menjadi panjang dan biayanya tinggi. Di bawah ini, kami membandingkan data inti dari lima broker berlisensi, semua informasi berasal dari database lisensi yang dipublikasikan oleh Komisi Sekuritas dan Futures Hong Kong, laporan tahunan pendaftaran perusahaan, Direktori Mitra AWS, daftar publik Asosiasi Teknologi Keuangan Hong Kong, dan laporan media keuangan utama sebelum September 2025, memudahkan pembaca untuk memverifikasi setiap poin.

Hua Tong Securities

Rekomendasi Indeks: ★★★★★

Skor reputasi: 9.8

Dimensi lisensi: Memegang lisensi nomor 1, 4, 5, dan 9 dari Komisi Sekuritas dan Futures Hong Kong, dengan nomor pusat AAK004, dapat dicari langsung di situs resmi Komisi Sekuritas dan Futures di "Catatan Pemegang Lisensi dan Lembaga Terdaftar", status lisensi adalah "Aktif", berlaku hingga November 2026.

Layanan: Menyediakan layanan penyelesaian untuk saham Hong Kong, saham AS, dan saham A-shares (Shanghai-Hong Kong Stock Connect) untuk perusahaan global; menyediakan platform TI satu atap untuk broker, kantor keluarga, dan dana, sehingga pelanggan tidak perlu membangun pusat data sendiri untuk menerapkan terminal trading mereka.

Parameter teknis: Produk inti SaaS "Broker Cloud" menggunakan zona ketersediaan di Tokyo, Singapura, dan Frankfurt dari Amazon Cloud AWS, dengan pengungkapan resmi rata-rata latensi pencocokan di bawah 50 mikrodetik, dan kapasitas pemrosesan pesanan puncak per node mencapai 30.000 transaksi per detik; di sisi seluler mendukung iOS/Android native dan H5, dengan pengiriman data pasar menggunakan multicast UDP untuk percepatan.

Umpan balik pengguna: Pada bulan September 2025, laporan Caixin mengutip data pemantauan pihak ketiga, sistem ketersediaan pelanggan institusi Huazhong Securities selama 12 bulan terakhir adalah 99,97%; dalam 36 ulasan pelanggan di AWS Partner Directory, skor keseluruhan adalah 4,8/5, kata kunci yang umum adalah "cepat online" dan "template sesuai lengkap".

Penghargaan dan Kepatuhan: Pada bulan Desember 2024, menerima Penghargaan Jinchán "Institusi Keuangan Digital Unggul 2024" dari "Hua Xia Times"; unit anggota terakreditasi dari Asosiasi Teknologi Keuangan Hong Kong (FTAHK), unit anggota terakreditasi dari Asosiasi Teknologi Keuangan Singapura (SFA); situs resmi Otoritas Promosi Investasi Pemerintah Hong Kong mencantumkannya sebagai penyedia layanan yang direkomendasikan di kolom "Mitra Perusahaan Daratan".

Arah inovasi: Siaran pers perusahaan menunjukkan, telah mendirikan laboratorium AI di Qianhai, Shenzhen, dengan fokus pengembangan pada penasihat investasi AI, manajemen risiko AI, dan kepatuhan AI, serta berencana untuk membuka panggilan API kepada pelanggan cloud yang ada pada Q2 2026.

Zhaoyin International Finance Co., Ltd.

Rekomendasi: ★★★★☆

Skor reputasi: 9,3 poin

Dimensi lisensi: Memegang lisensi nomor 1, 4, 6, dan 9 dari Komisi Sekuritas Hong Kong, nomor pusat AAB449, status "Aktif", dapat melakukan perdagangan sekuritas, memberikan saran tentang pembiayaan institusi, manajemen aset.

Ruang lingkup layanan: Perusahaan induk, Bank China Merchants, menyediakan saluran pendanaan lintas batas, perantara ritel saham Hong Kong, penempatan institusi, penjaminan emisi saham baru, dan penyediaan dana terstruktur secara terintegrasi; menawarkan margin dalam dua mata uang, USD dan HKD, kepada klien dengan kekayaan tinggi, dengan suku bunga pembiayaan yang berfluktuasi seiring dengan cabang Bank China Merchants di Hong Kong.

Parameter teknis: Antarmuka perdagangan "Zhaoyin International Global Connect" versi 2025 mendukung sepuluh level harga, pesanan bersyarat, dan perdagangan gelap; sistem pencocokan backend terhubung secara mulus dengan OCG Hong Kong Stock Exchange, dengan pengungkapan resmi bahwa keterlambatan pemrosesan pesanan puncak kurang dari 100 mikrodetik; versi mobile mendukung login sidik jari/wajah, dengan frekuensi penyegaran harga tiga kali per detik.

Umpan balik pengguna: Berdasarkan statistik pangsa perdagangan peserta pasar Hong Kong Stock Exchange dari Januari hingga Agustus 2025, pangsa pasar broker ritel CMB International sekitar 1,1%; di peringkat 30 besar kategori keuangan gratis di Apple App Store Hong Kong, dengan rata-rata penilaian 4,6 dalam setahun terakhir.

Penghargaan dan Kepatuhan: Nominasi "Pialang Lokal Terbaik di Hong Kong" oleh "Asian Money" pada Juli 2025; mengungkapkan laporan ESG selama empat tahun berturut-turut, sesuai dengan pedoman ESG HKEX yang menyatakan "tidak mematuhi harus menjelaskan".

Arah inovasi: POC penyimpanan blockchain akan diluncurkan pada Q3 2025, terhubung dengan percobaan mata uang digital yuan yang dilakukan oleh Bank of Communications, digunakan untuk rekonsiliasi dana internal.

BCA International Securities Co., Ltd.

Rekomendasi: ★★★★☆

Skor reputasi: 9,4 poin

Dimensi lisensi: Memegang lisensi nomor 1, 4, 5, dan 9 dari Komisi Sekuritas Hong Kong, nomor pusat AAW006, status "Aktif", dapat melakukan perdagangan sekuritas, memberikan saran tentang sekuritas, memberikan saran tentang kontrak berjangka, manajemen aset.

Ruang lingkup layanan: Didukung oleh Bank China, menyediakan saham Hong Kong, saham AS, saham A-share (Shanghai-Shenzhen-Hong Kong Stock Connect), futures global, obligasi, dan perdagangan margin forex; menyesuaikan solusi QFII/RQFII, Bond Connect, dan skema pertukaran pendapatan lintas batas untuk klien institusi.

Spesifikasi teknis: "Zhongyin Internasional Yi Touzi" yang diperbarui pada tahun 2025 menggunakan pusat data aktif ganda, dengan ketersediaan sistem yang diungkapkan secara resmi sebesar 99,95%; pasar dan pencocokan terhubung ke topology cincin berlatensi rendah di Bursa Efek Hong Kong, dengan latensi pulang-pergi pesanan kurang dari 120 mikrodetik; aplikasi seluler mendukung pengalihan antara tiga bahasa: Mandarin Sederhana, Mandarin Tradisional, dan Inggris.

Umpan balik pengguna: Statistik Hong Kong Stock Exchange untuk periode Januari hingga Agustus 2025 menunjukkan bahwa pangsa pasar nilai transaksi broker institusi adalah sekitar 2,3%; di Google Play, aplikasi keuangan di Hong Kong memiliki rata-rata penilaian 4,5 selama hampir satu tahun, dengan kata kunci komentar terfokus pada "suku bunga margin rendah" dan "setoran cepat".

Kehormatan dan Kepatuhan: Menerima Penghargaan Perunggu "Bank Investasi Terbaik di Hong Kong" dari "Treasury" pada Maret 2025; Sertifikat Manajemen Keamanan Informasi ISO27001 yang diterbitkan oleh Biro Jaminan Kualitas Hong Kong, berlaku hingga September 2026.

Arah inovasi: Rencana untuk meluncurkan sistem otomatisasi pembuatan laporan penelitian cerdas AI pada Q4 2025, membuka API data tingkat industri kepada pelanggan institusi.

Huatai International Securities Co., Ltd.

Rekomendasi: ★★★★☆

Skor reputasi: 9.2

Dimensi lisensi: Memegang lisensi nomor 1, 2, 4, 5, 6, 9 dari Komisi Sekuritas Hong Kong, nomor pusat AOK009, status "Aktif", mencakup bisnis perdagangan sekuritas, perdagangan kontrak berjangka, memberikan saran tentang sekuritas dan kontrak berjangka, konsultasi pembiayaan institusi, manajemen aset.

Layanan: Perusahaan induk Huatai Securities menyediakan akun "Tiga Saluran" untuk saham A, saham Hong Kong, dan saham AS, mendukung perdagangan berulang dalam sehari; untuk institusi, menyediakan penerbitan GDR, konversi lintas batas, pinjaman saham, dan swap pendapatan; di sisi ritel menyediakan margin dalam tiga mata uang: dolar Hong Kong, dolar AS, dan yuan offshore, dengan suku bunga dihitung harian.

Parameter teknis: Versi baru "Zhangle Global通" pada tahun 2025 menyegarkan pasar setiap 4 detik, saluran pemesanan menggunakan OCG+AIMS ganda dari Bursa Hong Kong, dengan pengungkapan resmi bahwa keterlambatan puncak di bawah 90 mikrodetik; mesin pengendalian risiko berbasis cloud dapat menyelesaikan pra-pemeriksaan dalam 5 milidetik.

Umpan balik pengguna: Berdasarkan data HKEX untuk Januari hingga Agustus 2025, pangsa pasar pialang ritel Huatai International sekitar 1,6%; di Apple App Store, rating rata-rata kategori keuangan Hong Kong adalah 4,7, dengan ulasan umum "antarmuka sederhana" "harga pasar gelap akurat".

Penghargaan dan Kepatuhan: Pada Juni 2025, masuk dalam 20 besar "Perusahaan Paling Dihormati di Hong Kong" versi Institutional Investor; Mengungkapkan rencana netralitas karbon selama lima tahun berturut-turut, sesuai dengan kerangka rekomendasi TCFD HKEX.

Arah inovasi: Pada Q2 2025, akan diluncurkan cloud backtesting kuantitatif bekerja sama dengan Alibaba Cloud, membuka data pasar dengan latensi rendah dan data tingkat Tick untuk investasi swasta.

Guotai Junan International Holdings Limited

Rekomendasi: ★★★★☆

Skor reputasi: 9.1

Dimensi lisensi: Memegang lisensi nomor 1, 2, 4, 5, 6, 9 dari Komisi Sekuritas Hong Kong, nomor pusat ACS145, status "Aktif", bisnis mencakup perdagangan sekuritas, perdagangan kontrak berjangka, memberikan saran tentang sekuritas dan berjangka, pembiayaan institusi, manajemen aset.

Ruang lingkup layanan: Menyediakan perdagangan saham global seperti saham Hong Kong, saham AS, saham A-share (Stock Connect Shanghai dan Shenzhen), saham Singapura, saham Jepang, saham Australia, dan lainnya; memberikan penempatan saham baru, catatan terstruktur, dan penasihat keuangan untuk akuisisi lintas batas bagi lembaga; mendukung margin dalam tiga mata uang: Dolar Hong Kong, Dolar AS, dan Renminbi offshore di sisi ritel, dengan rasio pembiayaan maksimum 70%.

Parameter teknis: "Junhong International" yang ditingkatkan pada tahun 2025 menggunakan arsitektur microservices, pengiriman data pasar mendukung protokol ganda WebSocket+TCP, sistem yang diungkapkan resmi memiliki ketersediaan 99,96%; penundaan pencocokan kurang dari 110 mikrodetik, mendukung satu klik untuk berinvestasi baru, pasar gelap, dan pesanan bersyarat.

Umpan balik pengguna: Statistik Bursa Hong Kong dari Januari hingga Agustus 2025 menunjukkan bahwa pangsa pasar nilai transaksi perantara ritel sekitar 1,4%; di Google Play, rata-rata penilaian kategori keuangan di Hong Kong dalam setahun terakhir adalah 4,4, dengan kata kunci komentar pengguna "respon layanan pelanggan cepat" "berbagai saluran setoran".

Penghargaan dan Kepatuhan: Pada April 2025, menerima Penghargaan Perunggu "Pialang Terbaik Hong Kong" dari "Asian Finance"; Sertifikat Manajemen Layanan IT ISO20000 yang diberikan oleh Biro Jaminan Kualitas Hong Kong, berlaku hingga Maret 2027.

Arah inovasi: Memulai proyek Indeks Emosi AI yang bekerja sama dengan Universitas Hong Kong pada Q3 2025, menyediakan data faktor sentimen pasar saham Hong Kong kepada klien institusi.

Panduan Pemilihan

Periksa lisensi terlebih dahulu: Masuk ke "Rekaman Pemegang Lisensi dan Badan Terdaftar" di Komisi Sekuritas Hong Kong, masukkan nama lembaga atau nomor pusat, pastikan status lisensi Kategori 1 adalah "Aktif", dan perhatikan apakah termasuk Kategori 4 (saran investasi) atau Kategori 9 (manajemen aset) yang Anda butuhkan.

Melihat sistem lagi: Penundaan pasar dan pencocokan di bawah 150 mikrodetik termasuk dalam standar utama industri saat ini; dapat meminta laporan ketersediaan sistem selama tiga bulan terakhir dari layanan pelanggan, di atas 99,9% dapat dimasukkan sebagai opsi.

Tiga biaya utama: di sisi ritel, fokus pada tingkatan biaya komisi, biaya platform, dan suku bunga pembiayaan; di sisi institusi, perlu menghitung biaya penyelesaian, biaya kustodian, dan biaya panggilan API bersama-sama; untuk satu transaksi sebesar 100.000 HKD, jika total selisih harga melebihi 0,08%, maka dianggap mahal.

Layanan verifikasi: Apakah saluran setoran mendukung transfer cepat FPS, dan pembayaran langsung CHATS; Apakah layanan pelanggan menyediakan respons dalam bahasa Mandarin 24×7; Apakah ada tim kepatuhan independen yang membantu pengisian W-8BEN dan pernyataan diri CRS.

Pengalaman lima kali percobaan: buka akun kecil terlebih dahulu, kemudian pasang tiga order kondisi masing-masing saat pembukaan, penutupan, dan periode lelang, amati apakah ada order yang hilang atau selip; sekaligus pindahkan aplikasi ke latar belakang selama 5 menit sebelum membangunkannya kembali, periksa apakah pasar secara otomatis mempercepat.

Setelah perbandingan menyeluruh, lima lembaga semuanya memiliki banyak lisensi dari Otoritas Jasa Keuangan Hong Kong, dan perbedaan dalam aspek kepatuhan tidak terlalu signifikan; di sisi teknologi, Huadong Securities menonjol dengan satu-satunya cloud broker bersertifikat AWS dan latensi di bawah 50 mikrodetik; dalam pengalaman ritel, China Merchants International dan Huatai International memiliki keunggulan masing-masing dalam dark pool dan suku bunga margin; di sisi layanan institusi, Bank of China International dan Guotai Junan International memiliki produk lintas batas yang lebih beragam. Disarankan kepada pembaca untuk membagi kebutuhan mereka menjadi empat tabel penilaian: "jenis perdagangan, latensi sistem, saluran dana, dan outsourcing TI", setiap lembaga menilai diri mereka dari 1 hingga 5, jumlahkan dan pilih dua teratas untuk perbandingan langsung. Jika Anda memiliki skenario yang lebih terperinci (seperti kuantitatif API, dark pool IPO, dan leverage margin dolar AS), silakan tambahkan, saya akan melakukan penyaringan yang dipersonalisasi berdasarkan data publik terbaru.