Dilikuidasi kontrak? Aturan ketat manajemen risiko dari seorang trader berpengalaman selama sepuluh tahun!

Pasar tidak pernah kekurangan peluang, yang kurang adalah orang yang bisa bertahan hidup untuk menunggu peluang. Setelah sepuluh tahun berkarir, saya telah melihat banyak kasus dilikuidasi, dan kesimpulan inti hanya satu: semua dilikuidasi adalah akibat dari kegagalan manajemen risiko yang disengaja, bukan kebetulan pasar. Berikut adalah sistem manajemen risiko yang telah teruji melalui ribuan transaksi, memahami ini dapat menghindari 90% jebakan dilikuidasi.

Satu, Pemahaman Leverage yang Diperbaiki: Inti risiko adalah posisi dan bukan kali lipat.

1. Derivasi Rumus Inti

Ketakutan pasar terhadap leverage berasal dari bias kognitif, risiko nyata ditentukan oleh jumlah leverage × proporsi posisi, rumusnya sebagai berikut:​

Tingkat eksposur risiko satu aset = Faktor leverage * Proporsi posisi

Contoh 1: Leverage 100x + 1% posisi → Tingkat eksposur risiko = 100*1% = 1 (setara dengan eksposur risiko posisi penuh 100% dalam spot)

Contoh 2: Leverage 10x + 5% posisi → Tingkat eksposur risiko = 10*5% = 0.5 (hanya 50% dari risiko penuh spot)

Leverage adalah alat, bukan racun; garis hidup selalu terletak pada pengendalian posisi. Trader profesional menggunakan leverage 100x untuk melakukan arbitrase risiko rendah, sementara ritel menggunakan leverage 10x dan mengalami Dilikuidasi; perbedaannya terletak pada manajemen posisi.

Kedua, esensi dari stop loss: firewall risiko akun

1.Standar Hukum Besi

Kerugian dari satu transaksi tidak boleh melebihi 2% dari modal, ini adalah premis inti untuk tidak mengalami dilikuidasi selama sepuluh tahun. Logika yang mendasari: bahkan jika mengalami stop loss lima kali berturut-turut, akun masih menyisakan 90,3% dari modal (0,98^5≈0,903), memberikan kesempatan untuk bangkit kembali; jika kerugian tunggal mencapai 5%, setelah lima kali stop loss modal hanya tersisa 77,3%, ruang toleransi berkurang drastis.

2. Poin Eksekusi

Stop loss bukanlah menerima kerugian secara pasif, melainkan aktif mendefinisikan risiko: sebelum membuka posisi, harus terlebih dahulu menetapkan level stop loss (seperti jatuh di bawah level support kunci, mencapai proporsi kerugian tetap), dan order stop loss harus dipasang secara bersamaan, untuk menghindari keraguan emosional.

Tiga, posisi yang benar untuk rolling warehouse: gunakan keuntungan untuk memperbesar margin keamanan.

1. Perbedaan Inti

Kesalahan all-in: menggunakan modal untuk menambah posisi, saat merugi langsung menggerogoti dana awal, risiko meningkat secara geometri.

Penggulungan yang benar: hanya menggunakan bagian keuntungan untuk menambah posisi, bahkan jika posisi baru mengalami kerugian, tidak akan mempengaruhi keamanan modal, sama dengan bertaruh dengan uang pasar.

2.Kasus Praktis

1. Untung dari posisi pertama 10% (mendapatkan 500 yuan), pada saat ini dapat menggunakan 500 yuan dari untung untuk menambah posisi 10% (posisi baru 500 yuan)

2. Total posisi berubah menjadi 5500 yuan (modal 5000 yuan + keuntungan 500 yuan), modal selalu tidak digunakan;

3. Margin keamanan meningkat 30%: Jika posisi baru mengalami kerugian 10%, hanya kehilangan 50 yuan (mewakili 0.1% dari modal), jauh di bawah garis merah 2%.

Empat, Rumus Perhitungan Posisi Tingkat Institusi: Mengontrol Batas Risiko dengan Akurat

1. Prinsip Formula

Berdasarkan kerugian berhenti per transaksi ≤2% dari modal, memastikan bahwa dalam keadaan apapun tidak melebihi batas risiko:

Posisi maksimum yang dapat dibuka untuk satu jenis koin = ( modal × 2% ) ÷ ( rentang stop loss × faktor leverage ).

Penjelasan Parameter:

Stop loss: rasio fluktuasi dari harga pembukaan ke harga stop loss (misalnya, jika merencanakan untuk menanggung fluktuasi 2% untuk stop loss, maka stop loss = 2%)

Rasio Leverage: Leverage kontrak yang dipilih (seperti 10x, 20x)

2. Pembongkaran Kasus

Dengan modal 50 ribu, garis batas kerugian 2%, leverage 10 kali, dan batas kerugian 2% sebagai contoh:

1. Hitung pembagi: 50000×2%=1000元 (jumlah maksimum yang dapat hilang dalam satu transaksi)

2.Menghitung penyebut: 2% (batas kerugian) × 10 (leverage) = 0.2

3. Posisi maksimum: 1000÷0.2=5000 yuan (yaitu 10% dari modal)

Dengan parameter ini, maksimum hanya dapat membuka posisi 5000 yuan, kerugian tepat 1000 yuan saat fluktuasi 2%, dan harus menjaga garis merah 2% dengan ketat.

Lima, strategi tiga langkah untuk mengambil keuntungan: mengunci keuntungan + mempertahankan keuntungan tren

Inti dari mengambil keuntungan adalah harus mengamankan profit sambil tidak kehilangan tren, dilaksanakan dalam tiga tahap:

1. Titik pengambilan keuntungan pertama (keuntungan 20%): Tutup 1/3 posisi, kunci keuntungan dasar (misalnya, posisi 5000 yuan dengan keuntungan 20% menghasilkan 1000 yuan, setelah menutup 1/3 ambil 333 yuan, biaya posisi yang tersisa berkurang).

2. Target profit kedua (keuntungan 50%): melakukan rebalancing 1/3 posisi, saat ini sudah mengunci keuntungan 666 yuan, posisi yang tersisa meskipun mengalami penarikan kembali tidak akan merugikan modal.

3.Tahap ketiga (Stop loss bergerak): Sisa 1/3 posisi pasang stop loss bergerak pada garis 5 hari—tren jangka pendek didukung oleh garis 5 hari, jika jatuh di bawah garis 5 hari, segera keluar, gunakan pelacakan tren untuk mempertahankan sisa keuntungan.

Enam, Logika Inti Perdagangan: Mengganti Keputusan Emosional dengan Disiplin Matematika

1.Rumusan nilai harapan untuk mesin matematika perdagangan

Esensi dari keuntungan perdagangan adalah nilai harapan positif, rumusnya sebagai berikut:

Ekspektasi = (Tingkat Kemenangan × Rata-rata Keuntungan) - (Tingkat Kekalahan × Rata-rata Kerugian)

Verifikasi Kunci: Jika menerapkan stop loss 2% dan take profit 20% secara ketat, meskipun tingkat kemenangan hanya 34%, nilai harapannya tetap positif:

Ekspektasi=(34%×20%)-(66%×2%)=6.8%-1.32%=5.48%​

→Setiap transaksi diharapkan menghasilkan keuntungan 5,48%, dan dengan bunga majemuk jangka panjang, hasil tinggi dapat dicapai (logika inti pemain profesional dengan pengembalian tahunan 400%)

2. Disiplin lebih diutamakan daripada teknologi

Analisis teknis menentukan waktu untuk membuka posisi, tetapi disiplin menentukan apakah bisa menghasilkan uang: 90% trader ritel mengalami kerugian bukan karena keterampilan teknis yang buruk, tetapi karena melanggar disiplin (seperti tidak menggunakan stop loss, menambah posisi secara sembarangan, atau melakukan transaksi terlalu sering).

Aturan Pengendalian Risiko Utama

1. Batas risiko per transaksi: Kerugian per transaksi ≤ 2% dari modal (garis kehidupan, tidak boleh dilanggar)

2. Kontrol Frekuensi Transaksi: Transaksi tahunan ≤ 20 kali (kesempatan berkualitas tidak lebih dari 2 kali per bulan, hindari kesalahan coba-coba yang sering)

3. Persyaratan rasio untung rugi: setiap transaksi harus memiliki rasio untung rugi ≥ 3:1 (untung 3 yuan baru menanggung risiko 1 yuan, memastikan keuntungan positif jangka panjang)

4. Prinsip Menunggu dengan Kosong: 70% waktu kosong (80% waktu pasar dalam kondisi sideways, hanya 20% waktu ada peluang tren, kesabaran lebih penting daripada teknik)

Kontrak bukanlah tentang bertaruh besar atau kecil, melainkan menggunakan manajemen risiko untuk mendapatkan keuntungan yang pasti. Jika Anda dapat mematuhi disiplin di atas, Anda telah melampaui 95% orang.