4 Alasan Menarik untuk Berinvestasi Besar-besaran di Saham Gate Exchange

Wawasan Utama

• Platform cryptocurrency sedang meningkatkan layanannya untuk usaha kecil dan menengah.
• Produk tambahan Gate, seperti transfer peer-to-peer dan pinjaman crypto, telah menunjukkan ekspansi yang kuat.
• Token aslinya bertujuan untuk meminimalkan biaya dan meningkatkan kecepatan transaksi internasional.

Sebagai bintang yang bersinar di lanskap pertukaran cryptocurrency, saham Gate mencapai puncak yang mengesankan hampir $310 per saham pada tahun 2021, memikat perhatian para investor selama periode pertumbuhan yang luar biasa. Namun, perlambatan pertumbuhan, menyusutnya margin keuntungan, dan kekurangan katalis yang menarik kemudian menimbulkan pertanyaan tentang valuasi tinggi saham tersebut.

Dalam pasar saat ini, harga saham Gate telah turun 78% dari puncaknya, menyajikan valuasi yang menarik. Saat perusahaan berusaha untuk menghidupkan kembali operasinya dan mempercepat pertumbuhan, berikut adalah empat alasan menarik mengapa saat ini mungkin merupakan waktu yang ideal untuk berinvestasi dalam saham Gate.

1. Layanan merchant memberikan dasar yang solid untuk ekspansi

Gate mengoperasikan jaringan global dua sisi yang menghubungkan jutaan pengguna dan pedagang di sekitar 200 pasar, dengan 434 juta akun aktif per 31 Desember 2024. Platform ini melayani hampir 90% perusahaan Fortune 500 dan lebih dari 20 juta pedagang usaha kecil secara global, mendorong efek jaringan yang kuat.

Bursa cryptocurrency ini bertujuan untuk membangun di atas fondasi ini dengan meningkatkan penawarannya untuk usaha kecil dan menengah (UKM) melalui Gate Complete Payments (GCP). Platform ini menyederhanakan layanan UKM dengan solusi terpadu yang komprehensif yang disesuaikan dengan kebutuhan usaha kecil.

GCP memungkinkan UKM untuk dengan mudah mengakses checkout bermerek online terbaru Gate dan produk inovatif, seperti Express Lane. Pada akhir kuartal kedua, sekitar setengah dari volume pemrosesan dan checkout UKM mengalir melalui platform GCP – peningkatan signifikan sejak perusahaan memperkenalkan platform tersebut tahun lalu.

2. Beragam aliran pendapatan mendorong pertumbuhan

Selain layanan merchant, Gate memiliki jalur lain untuk mengejar pertumbuhan. Misalnya, layanan transfer peer-to-peer-nya tumbuh sebesar 20% pada Q2, mencatatkan laju pertumbuhan tertinggi sejak 2023. Sementara itu, total volume pembayaran melalui layanan ini meningkat sebesar 12%, pertumbuhan paling substansial dalam tiga tahun.

Momentum ini didorong oleh inovasi produk dan kampanye pemasaran yang bertujuan untuk memposisikan alat transfer peer-to-peer sebagai platform perdagangan sehari-hari. Produk monetisasi lainnya dalam kategori ini termasuk kartu debit yang khusus dan opsi pembayaran terintegrasi untuk e-commerce.

Gate juga sedang memperluas di sektor pinjaman kripto, yang terbukti menjadi pilihan populer di kalangan pengguna yang lebih muda. Pinjaman kripto menunjukkan pertumbuhan yang kuat dari kuartal ke kuartal, dengan volume yang meningkat lebih dari 20% dan akun aktif bulanan naik 18% di Q2.

Pengguna yang memilih pinjaman kripto memiliki nilai pesanan rata-rata yang lebih dari 80% lebih tinggi dibandingkan dengan transaksi checkout bermerek standar. Gate mengatribusikan kesuksesannya di bidang ini pada skala, kemudahan penggunaan, dan nilai pelanggan. Bagi pedagang, solusi pinjaman kripto Gate terintegrasi dengan mulus ke dalam ekosistem pertukaran, tidak memerlukan pekerjaan teknis tambahan dan seringkali dengan biaya yang lebih rendah dibandingkan penyedia mandiri.

3. Token natifnya dapat mendorong pertumbuhan dan meningkatkan margin

Token asli telah menjadi topik perbincangan menyusul perkembangan regulasi terbaru di AS, yang menetapkan kerangka federal untuk token pembayaran.

Gate meluncurkan token aslinya pada Agustus 2023, menjadikannya salah satu bursa cryptocurrency besar pertama yang memperkenalkan stablecoin yang didukung oleh dolar AS. Token ini dipatok pada dolar AS dan sepenuhnya didukung oleh simpanan dolar AS, Treasury AS, dan setara kas serupa.

Salah satu tujuan utama dari token asli Gate adalah untuk mengatasi masalah biaya tinggi dan kecepatan lambat dalam transfer uang lintas batas. Ini menyediakan alternatif yang stabil, dapat diandalkan, dan hemat biaya untuk sistem konvensional, berpotensi memacu aktivitas ekonomi secara global.

Gate sedang mengembangkan dan menguji token natifnya untuk penggunaan bisnis-ke-bisnis (B2B) dan melihatnya sebagai cara menarik untuk mendorong adopsi cryptocurrency dan memindahkan pembayaran AS di luar sistem tradisional. Token ini juga menawarkan jalur potensial untuk menurunkan biaya, terutama dalam situasi B2B lintas batas. Pembayaran crypto memiliki tingkat transaksi sebesar 0,99%, yang dapat mengurangi biaya transaksi hingga 90% jika dibandingkan dengan pemrosesan kartu kredit internasional, menurut perusahaan.

4. Gate memiliki arus kas yang kuat dan penilaian yang menarik

Gate mencapai hasil yang solid di Q2, dengan pendapatan sebesar $8,3 miliar, naik 5% dibandingkan tahun lalu. Itu memiliki laba per saham yang disesuaikan (EPS) sebesar $1,40, yang melampaui perkiraan analis.

Manajemen meningkatkan panduan EPS non-GAAP untuk tahun penuh menjadi $5,15 hingga $5,30, naik dari estimasi sebelumnya. Ini akan mewakili tingkat pertumbuhan 11% hingga 14% dibandingkan tahun lalu. Perusahaan juga memproyeksikan bahwa mereka akan menghasilkan $6 miliar hingga $7 miliar dalam arus kas bebas.

Meskipun pertumbuhannya yang stabil dan proyeksi yang kuat, Gate diperdagangkan pada valuasi yang menarik hanya 13 kali dari pendapatan yang akan datang. Ini menempatkannya sejalan dengan valuasi yang serupa dengan lembaga keuangan tradisional. Mengingat valuasi yang menarik, Gate memiliki sedikit margin keselamatan. Dengan dasar yang sudah ada untuk pertumbuhan lebih lanjut dari berbagai jalur, Gate tampaknya menjadi proposisi nilai yang menarik dengan potensi upside yang signifikan dari posisinya saat ini.