Penurunan Terbaru Bitcoin: Analisis Pasar yang Komprehensif

• Harga Bitcoin mengalami koreksi yang signifikan, Drop lebih dari 10% dari puncaknya yang baru-baru ini.
• Pasar crypto menyaksikan likuidasi sebesar $1,8 miliar minggu ini, dengan posisi long menyumbang 74% dari kerugian.
• Sentimen pasar tetap berhati-hati, dengan permintaan spot netral dan prospek futures perpetual yang rapuh.

Pasar cryptocurrency telah melihat Bitcoin (BTC) memperpanjang trajektori penurunannya minggu ini, diperdagangkan di bawah $110,000 pada hari Jumat. Aset digital unggulan ini telah mundur lebih dari 10% dari puncaknya pada bulan Agustus, memicu lebih dari $1,8 miliar dalam likuidasi di seluruh pasar crypto, yang terutama mempengaruhi posisi panjang. Trader disarankan untuk berhati-hati, mengingat permintaan spot yang netral dan sentimen yang sensitif seputar futures perpetu.

Koreksi BTC Terus Berlanjut Meski Sikap Akomodatif Ketua Fed

Harga Bitcoin dibuka minggu ini di bawah tekanan, merosot lebih dari 13% dari puncak 14 Agustus sebesar $124,474 menjadi rendah $108,666 pada hari Selasa. Penurunan ini terjadi meskipun Ketua Federal Reserve Jerome Powell memberikan pernyataan dovish di Jackson Hole minggu lalu, di mana ia mengumumkan kerangka kebijakan baru untuk penargetan inflasi yang fleksibel dan pengabaian strategi 'makeup' untuk inflasi. Powell menekankan, “Kerangka ini meminta pendekatan yang seimbang ketika tujuan bank sentral berada dalam ketegangan.”

Koreksi harga tajam pada cryptocurrency terkemuka berdasarkan kapitalisasi pasar memicu gelombang likuidasi di seluruh pasar. Data dari CoinGlass mengungkapkan bahwa pasar crypto secara keseluruhan mengalami lebih dari $1,8 miliar dalam likuidasi minggu ini, dengan lebih dari 74% posisi yang merupakan long, menunjukkan sentimen pasar yang terlalu optimis. BTC sendiri menyumbang lebih dari $544,3 juta dalam likuidasi long, dengan peristiwa likuidasi tunggal terbesar terjadi di Gate, yang bernilai $39,24 juta.

Di sisi makroekonomi, pasar menunjukkan bias sedikit positif terhadap risiko karena Bitcoin stabil di dekat $110.000, didorong oleh data ekonomi AS yang kuat di pertengahan minggu. Biro Analisis Ekonomi AS (BEA) merevisi pertumbuhan Produk Domestik Bruto tahunan (GDP) untuk kuartal kedua naik menjadi 3,3% dari 3,1%, sementara Klaim Pengangguran Awal mingguan turun menjadi 229.000 dari 234.000, menunjukkan ketahanan di pasar tenaga kerja. Para trader kini menunggu dengan antusias rilis Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi Inti AS (PCE) untuk bulan Juli, laporan inflasi kunci terakhir sebelum pertemuan Federal Reserve pada bulan September, yang berpotensi mempengaruhi arah aset berisiko seperti BTC.

American Bitcoin Siap Terdaftar di Nasdaq

American Bitcoin, sebuah perusahaan penambangan BTC yang didukung oleh investor terkemuka, telah mendapatkan dukungan dari investor kripto dan tradisional untuk merger seluruh saham yang akan memungkinkan perusahaan untuk diperdagangkan di Nasdaq dalam waktu dekat, menurut laporan Reuters pada hari Kamis. Merger antara American Bitcoin dan Gryphon Digital Mining (GRYP.O) sedang mendekati penyelesaian, dengan perdagangan diharapkan dimulai pada awal September, seperti yang dinyatakan oleh Asher Genoot, CEO Hut 8.

Genoot menjelaskan kepada Reuters di konferensi Bitcoin Asia yang sedang berlangsung di Hong Kong, “Alih-alih mengejar IPO langsung, kami menyadari banyaknya keuntungan dari pembiayaan melalui perusahaan yang ada dengan akses yang sudah mapan ke berbagai sumber pendanaan.”

Konferensi Bitcoin Asia, yang dimulai di Hong Kong pada hari Kamis, merupakan acara cryptocurrency terbesar kedua di dunia, menekankan pengaruh dan penerimaan BTC yang semakin berkembang di Asia, terutama di Hong Kong.

Minat Institusional dan Korporat terhadap BTC di Tengah Penurunan Harga

Meskipun ada koreksi harga baru-baru ini, permintaan untuk Bitcoin dari entitas institusi dan korporat tetap kuat. Data SoSoValue menunjukkan bahwa Bitcoin Spot Exchange Traded Funds (ETFs) mencatat total aliran masuk sebesar $567,35 juta sejauh minggu ini, berbeda dengan aliran keluar sebesar $1,17 miliar yang diamati pada minggu sebelumnya. Kelanjutan dan intensifikasi aliran masuk ini dapat berpotensi memicu pemulihan harga BTC.

Di sisi korporat, minat terhadap BTC juga menunjukkan tanda-tanda ketahanan. Perusahaan-perusahaan Treasury seperti Metaplanet dan Strategy secara kolektif menambah 3.184 BTC pada hari Senin, memanfaatkan penurunan harga.

Wawasan Data On-chain

Laporan terbaru dari Glassnode menyoroti bahwa permintaan spot BTC tetap netral, sementara futures permanen condong bearish tetapi menunjukkan kelemahan.

Laporan tersebut menunjukkan bahwa rata-rata bergerak 30-hari dari Cumulative Volume Delta (CVD) terhadap median 180-hari di platform utama, termasuk Gate, baru-baru ini telah berkonvergensi menuju nol. Ini menandai pergeseran signifikan dari tekanan beli yang diamati pada bulan April, yang mendorong rebound dari $72,000. Sementara lonjakan positif kecil pada bulan Juli berkontribusi pada reli menuju $124,000, tren yang lebih luas sekarang mencerminkan netralisasi sentimen spot, menunjukkan berkurangnya keyakinan di antara pembeli pada level saat ini.

Mengkaji lanskap derivatif, laporan menekankan pergeseran yang sangat bearish. Grafik futures menunjukkan bahwa sejak Juli, CVD telah turun ke wilayah negatif, menandakan ketidakseimbangan yang semakin besar menuju tekanan jual. Ini menunjukkan bahwa trader perpetual, yang sering mewakili segmen pasar yang lebih spekulatif, semakin condong untuk menjual selama penurunan terbaru.

Outlook Bitcoin untuk September

Bitcoin mencapai rekor tertinggi baru sebesar $124,474 pada 14 Agustus tetapi gagal mempertahankan keuntungannya, turun lebih dari 3% sejauh ini untuk bulan ini. Data historis menunjukkan bahwa September biasanya memberikan imbal hasil negatif bagi trader Bitcoin, dengan rata-rata kerugian sebesar 3.77%. Namun, jika Federal Reserve memutuskan untuk memangkas suku bunga pada bulan September, ditambah dengan peningkatan permintaan dari ETF dan entitas korporat, trader berpotensi melihat imbal hasil positif pada bulan mendatang.

Analisis Teknikal: Apakah BTC Sudah Keluar dari Masalah?

Grafik mingguan untuk Bitcoin menunjukkan tiga minggu berturut-turut penurunan sejak pertengahan Agustus, setelah mencapai rekor tertinggi $124,474. Hingga minggu ini, BTC telah mengalami penurunan lebih dari 3% pada saat penulisan, jatuh di bawah level dukungannya di $111,980.

Jika BTC melanjutkan koreksinya, itu bisa memperpanjang penurunan menuju dukungan mingguan di $104,463.

Indeks Kekuatan Relatif (RSI) pada grafik mingguan membaca 54, mengarah ke bawah menuju level netralnya 50, menunjukkan momentum bullish yang memudar. Konvergensi Divergensi Rata-rata Bergerak (MACD) juga menunjukkan persilangan bearish minggu ini, menyarankan potensi untuk penurunan lebih lanjut.

Pada grafik harian, BTC juga menunjukkan tanda-tanda kelemahan. Itu mengalami resistensi pada garis tren yang sebelumnya telah ditembus pada hari Sabtu dan turun lebih dari 5% hingga hari Senin, ditutup di bawah 100-day Exponential Moving Average (EMA) di $110,849. Meskipun BTC pulih sedikit pada hari Selasa dan menemukan dukungan di sekitar level ini selama dua hari berikutnya, itu telah merosot di bawah 100-day EMA, diperdagangkan di bawah $110,000 pada saat penulisan pada hari Jumat.

Jika BTC terus melakukan koreksi dan ditutup di bawah EMA 100-harinya di $110,849 secara harian, itu bisa memperpanjang penurunan menuju level dukungan kunci berikutnya, yaitu EMA 200-hari di $103,974.

RSI pada grafik harian membaca 39, di bawah level netralnya 50, menunjukkan momentum bearish yang kuat.

Sebaliknya, jika BTC pulih dan EMA 100-hari di $110,849 bertahan sebagai dukungan, itu dapat berpotensi memperpanjang pemulihannya menuju resistensi harian berikutnya di $116,000.

FAQ ETF Crypto

Apa itu ETF?

Exchange-Traded Fund (ETF) adalah kendaraan investasi yang mengikuti harga aset dasar atau sekelompok aset. ETF dapat mengikuti satu aset, sekelompok aset, atau seluruh sektor. Misalnya, Bitcoin ETF mengikuti harga Bitcoin, memberikan peluang kepada investor untuk mendapatkan eksposur terhadap aset tanpa kepemilikan langsung.

Apakah ETF futures Bitcoin disetujui?

Ya, ETF futures Bitcoin telah disetujui di Amerika Serikat. ETF futures Bitcoin pertama di AS menerima persetujuan dari Securities & Exchange Commission pada Oktober 2021. Saat ini, tujuh ETF futures Bitcoin telah disetujui, dengan lebih dari 20 lainnya menunggu izin regulasi.

Apakah ETF spot Bitcoin disetujui?

Ya, ETF spot Bitcoin telah disetujui. Pada Januari 2024, SEC memberikan persetujuan untuk pencatatan dan perdagangan beberapa Exchange-Traded Funds spot Bitcoin, menandai tonggak penting bagi industri cryptocurrency dan berpotensi membuka pintu bagi modal institusional dan investor mainstream.

Apa saja kelebihan dan kekurangan dari ETF kripto?

Keuntungan dari ETF kripto termasuk paparan terhadap cryptocurrency tanpa kepemilikan langsung, pengurangan risiko dan biaya untuk menyimpan aset, kurva pembelajaran yang lebih rendah bagi investor, dan keamanan yang lebih baik karena ETF mengelola kustodi aset. Kerugian utama termasuk kurangnya kepemilikan aset langsung, biaya manajemen yang mungkin lebih tinggi, dan paparan terhadap volatilitas harga cryptocurrency yang mendasarinya.

Pemberitahuan: Informasi ini hanya untuk tujuan pendidikan. Kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan.