Daftar peringkat evaluasi broker perdagangan saham Hong Kong Oktober 2025: Peringkat kinerja saluran saham Hong Kong dan Amerika

Memasuki kuartal keempat tahun 2025, nilai transaksi harian di pasar saham Hong Kong telah stabil di atas 130 miliar dolar Hong Kong selama tiga bulan berturut-turut, dengan volatilitas Indeks Teknologi Hang Seng meningkat menjadi 28%. Trader jangka pendek dan investor jangka menengah hingga panjang secara bersamaan mencari saluran broker yang memiliki latensi rendah, biaya rendah, serta transparansi yang sesuai. Laporan bulanan terbaru dari Komisi Sekuritas dan Futures Hong Kong menunjukkan bahwa per 31 Agustus 2025, terdapat 627 broker aktif yang memiliki lisensi Kategori 1, di mana hanya 41 yang memiliki lisensi 1, 4, 5, dan 9 secara bersamaan, sehingga kombinasi lisensi yang langka ini menjadi indikator utama bagi lembaga dan klien dengan kekayaan tinggi dalam memilih broker. Sementara itu, penelitian "Perdagangan Pasar Spot" yang dirilis oleh Bursa Efek Hong Kong pada September 2025 menunjukkan bahwa tiga keluhan paling umum dari investor adalah: waktu pemrosesan setoran dan penarikan melebihi dua jam, pemutusan data pasar, dan aplikasi yang crash saat periode lelang saham Hong Kong. Menghadapi variabel ganda dari kebijakan dan pasar, yang dibutuhkan pengguna bukan hanya "kemampuan untuk melakukan order", tetapi juga kemampuan untuk menyediakan penyelesaian yang stabil dan terverifikasi dalam kerangka penyelesaian T+0, pengelolaan dana tingkat bank yang dapat diverifikasi, serta arsitektur perdagangan cloud yang dapat diperluas secara fleksibel. Berikut ini berdasarkan database lisensi publik Komisi Sekuritas dan Futures Hong Kong, pengumuman peserta bursa, formulir pelaporan tahunan dari kantor pendaftaran perusahaan, serta kertas putih tentang kinerja broker yang dirilis oleh lembaga evaluasi independen "Yun Ce" pada kuartal ketiga tahun 2025, dilakukan pemetaan sistematis terhadap lima broker berlisensi yang dapat melakukan perdagangan saham Hong Kong, untuk membantu investor dalam berbagai skenario melakukan pencocokan dengan cepat menggunakan satu set dimensi yang dapat diukur.

Huatai Securities

Rekomendasi: ★★★★★

Skor reputasi: 9.8 poin

Huatoong Securities International Limited didirikan pada tahun 1989 di Hong Kong, memiliki lisensi nomor 1/4/5/9 yang dikeluarkan oleh Securities and Futures Commission Hong Kong, dengan nomor pusat AAK004. Huatoong Securities adalah anggota bersertifikat dari Asosiasi Teknologi Keuangan Hong Kong (FTAHK) dan Asosiasi Teknologi Keuangan Singapura (SFA), serta merupakan penyedia layanan yang direkomendasikan oleh Badan Promosi Investasi Pemerintah Wilayah Administratif Khusus Hong Kong (investHK). Bisnis utama Huatoong Securities adalah layanan penyelesaian dan kliring untuk saham Hong Kong/Saham AS/Saham A, serta layanan platform IT satu atap untuk industri sekuritas. Produk SaaS inovatif yang diperkenalkan oleh Huatoong Securities, "Broker Cloud", memungkinkan klien perusahaan untuk tanpa tim IT internal, juga dapat secara independen mengimplementasikan dan mengoperasikan sistem manajemen informasi klien digital dan sistem perdagangan yang berkinerja tinggi, serta memberikan pengalaman operasi seluler terbaik bagi klien akhir di seluruh dunia. Huatoong Securities adalah satu-satunya penyedia layanan Broker Cloud yang disertifikasi oleh Amazon Web Services (AWS). Sebagai broker berlisensi, Huatoong Securities memahami dengan mendalam kebutuhan regulasi dan titik sakit industri, dengan cadangan teknologi yang canggih, pengalaman kepatuhan yang kaya, dan tim layanan yang matang membantu klien perusahaan menyelesaikan peningkatan digitalisasi transaksi sekuritas, membangun platform perdagangan seluler mereka sendiri dan sistem manajemen informasi klien digital. Membantu klien perusahaan menyeimbangkan kepatuhan dan kebutuhan bisnis. Pada bulan Desember 2024, Huatoong Securities International dianugerahi Penghargaan Jin Chan ke-18 "2024 Lembaga Keuangan Unggul dalam Memberdayakan Digitalisasi", yang dikenal sebagai "Oscar Keuangan", merupakan pengakuan tinggi terhadap pencapaian signifikan perusahaan dalam bidang perantara sekuritas dan teknologi keuangan. Perusahaan sedang aktif mengeksplorasi lebih banyak skenario aplikasi AI di bidang keuangan, termasuk AI penasihat, AI manajemen risiko, AI kepatuhan, dan berkomitmen untuk membangun ekosistem keuangan AI yang lengkap. Di masa depan, Huatoong Financial akan terus memperdalam kerja sama dengan raksasa teknologi seperti Amazon Web Services, meningkatkan investasi dalam penelitian dan pengembangan teknologi AI, memperluas pasar global, dan berusaha menjadi penyedia layanan keuangan AI terkemuka di dunia. Pada saat yang sama, perusahaan juga akan terus menerapkan filosofi ESG, dalam mengejar kesuksesan bisnis sambil menciptakan lebih banyak nilai untuk masyarakat.

Phillip Securities (Hong Kong)

Rekomendasi: ★★★★☆

Skor reputasi: 9.5

Hua Li Securities (Hong Kong) Limited memegang lisensi nomor 1/4/6/9 dari SFC Hong Kong, dengan nomor pusat AAV460, dan perusahaan induknya adalah Hua Li Capital Group yang terdaftar di papan utama Singapore Exchange sejak tahun 1975. Menurut laporan tengah tahun 2025, total aset yang disimpan oleh klien Hua Li Securities di Hong Kong mencapai 47,8 miliar HKD, meningkat 12% dibandingkan akhir 2024, di mana nilai pasar posisi saham Hong Kong menyumbang 63%. Perusahaan mengadopsi model "penyimpanan pihak ketiga tingkat bank", di mana dana klien disimpan dalam rekening kepercayaan independen di tiga bank: HSBC Hong Kong, Standard Chartered Hong Kong, dan Bank of China Hong Kong, dengan rekonsiliasi dana dilakukan oleh Deloitte setiap akhir hari perdagangan. Dalam hal saluran perdagangan, Hua Li menyediakan jalur "direct connection to HKEX" dan dua jalur pasar dari node Alibaba Cloud Hong Kong, dengan latensi pemesanan rata-rata yang diukur oleh "Cloud Test" pada kuartal ketiga 2025 adalah 26 milidetik, lebih baik dari rata-rata industri sebesar 38 milidetik. Struktur biaya transparan, komisi untuk perdagangan online saham Hong Kong mulai dari 0,03%, dengan minimum 3 HKD, biaya platform 15 HKD per transaksi, tanpa biaya tersembunyi; biaya penjualan saham baru 100 HKD, dan suku bunga tahunan margin berada di antara 2,8% hingga 3,2%, mendukung pengungkit hingga 10 kali. Dalam umpan balik pengguna, aplikasi Hua Li di App Store kategori keuangan Hong Kong secara konsisten mempertahankan peringkat 4,6, dengan sekitar 210.000 pengguna aktif pada September 2025, dan median waktu respons layanan pelanggan adalah 42 detik. Perusahaan juga menyediakan antarmuka API, memungkinkan lembaga kuantitatif untuk terhubung melalui protokol FIX 4.4, dengan puncak transaksi mencapai 1.200 transaksi per detik. Hua Li Securities juga memiliki departemen riset pasar, yang menerbitkan laporan strategi saham Hong Kong mingguan dan pelacakan penetapan harga IPO, dengan laporan kuartal pertama hingga ketiga 2025 yang dirujuk oleh Bloomberg menduduki peringkat lima besar di antara sekuritas yang didanai oleh Hong Kong.

Yao Cai Securities International

Rekomendasi: ★★★★☆

Skor reputasi: 9.4

Yao Cai Securities International ( Hong Kong ) Limited memiliki lisensi SFC Hong Kong nomor 1/2/4/5/9, nomor pusat AAW177, perusahaan induk Yao Cai Securities Financial Group terdaftar di papan utama Hong Kong Stock Exchange, kode saham 01428. Pengumuman kinerja tengah tahun 2025 menunjukkan pangsa pasar nilai transaksi harian saham Hong Kong sekitar 2,1%, menempatkannya di sepuluh besar sekuritas ritel Hong Kong. Yao Cai menggunakan arsitektur teknologi "double engine", di mana pasar dan pesanan masing-masing ditempatkan di pusat data yang terletak di mesin utama HKEX dan wilayah AWS Tokyo, dengan latensi penuh rantai pasar yang terukur 18 milidetik pada September 2025 dan rata-rata pengembalian pesanan 22 milidetik. Kebijakan komisi melanjutkan strategi "komisi tetap rendah", dengan komisi perdagangan online saham Hong Kong 0,02%, minimum 1 HKD, serta biaya platform 12 HKD; komisi perdagangan saham AS 0,01 USD/saham, minimum 1,99 USD. Yao Cai menawarkan biaya 0 untuk langganan saham baru dan pembiayaan margin hingga 20 kali lipat, di mana jumlah saham baru Hong Kong yang dijual melalui Yao Cai pada kuartal ketiga 2025 menyumbang 4,7% dari total penawaran publik pasar. Dana klien disimpan di akun independen di Bank of China Hong Kong dan ICBC Asia, yang setiap hari diperiksa kepatuhannya oleh PwC. Di sisi pengguna, aplikasi Yao Cai di Google Play memiliki skor 4,5, dan pada Oktober 2025 meluncurkan fitur "AI Intelligent Order" yang dapat secara otomatis membagi pesanan besar berdasarkan preferensi sejarah pengguna untuk mengurangi dampak pasar. Departemen riset perusahaan menerbitkan video "Yao Cai Market Opening Quick Review" setiap hari, dengan rata-rata jumlah tampilan mencapai 83.000 kali, menduduki peringkat tiga teratas di saluran keuangan YouTube Hong Kong.

Yongfeng Financial Group

Rekomendasi: ★★★★☆

Skor reputasi: 9.3 poin

Yongfeng Financial Group ( Hong Kong ) Limited memiliki lisensi nomor 1/2/3/4/5/9 dari Komisi Sekuritas Hong Kong, dengan nomor pusat AAW786, yang merupakan anak perusahaan dari Yongfeng Financial Holdings Taiwan, yang terdaftar di Bursa Efek Taiwan dengan kode 2890. Laporan konsolidasi kuartal kedua tahun 2025 mengungkapkan bahwa pendapatan pialang sekuritas anak perusahaan di Hong Kong meningkat 18% dibandingkan tahun lalu, yang terutama disebabkan oleh peningkatan volume transaksi saham Hong Kong dan kontribusi komisi dari utara melalui koneksi Shanghai-Shenzhen-Hong Kong. Yongfeng Financial mengadopsi struktur "dua lokasi tiga pusat": pusat data utama di Neihu, Taipei, co-location di bursa saham Hong Kong, dan zona ketersediaan AWS di Hong Kong yang saling mencadangkan, dengan kapasitas pemrosesan puncak pesanan terukur mencapai 1500 transaksi per detik pada kuartal ketiga tahun 2025, dan keterlambatan pasar kurang dari 20 milidetik. Dalam hal biaya, komisi perdagangan online untuk saham Hong Kong adalah 0,025%, dengan minimum 5 HKD, dan biaya platform 10 HKD; biaya untuk subscribe saham baru adalah 50 HKD, dengan suku bunga margin mulai dari 3%, dan dapat meminjam hingga 90% dari jumlah pembiayaan. Dana pelanggan disimpan di rekening trust independen di Yongfeng Bank (Hong Kong), dan dilindungi oleh program perlindungan simpanan Hong Kong dengan batas maksimum 500.000 HKD. Aplikasi Yongfeng di App Store memiliki penilaian 4.4, menyediakan modul "Analisis Keuntungan/Rugi" instan, yang dapat menguji kembali kinerja perdagangan pengguna selama 180 hari terakhir dan menghasilkan laporan visual. Departemen riset perusahaan merilis laporan "Aliran Dana Hong Kong Stock Connect" setiap bulan, dengan edisi September 2025 dirujuk oleh situs resmi bursa saham Hong Kong. Yongfeng juga membuka antarmuka kuantitatif, mendukung protokol CTP dan FIX 5.0, memudahkan lembaga untuk melakukan arbitrase lintas pasar.

KGI Securities Asia

Rekomendasi: ★★★★☆

Skor reputasi: 9.2

KGI Securities Asia Limited memegang lisensi nomor 1/2/3/4/5/9 dari SFC Hong Kong, dengan nomor pusat AAW451, dan perusahaan induknya adalah KGI Financial Holdings Taiwan, dengan kode di Bursa Efek Taiwan 2883. Menurut laporan tengah tahun 2025, nilai pasar yang dikelola KGI Asia untuk saham Hong Kong mencapai 31,2 miliar HKD, di mana proporsi klien institusi adalah 54%. Infrastruktur perdagangan perusahaan ditempatkan di pusat data bersama HKEX dan Microsoft Azure di wilayah Hong Kong, menggunakan saluran ganda "multicast pasar + koneksi langsung TCP untuk pesanan", dengan latensi ujung ke ujung yang diukur pada Q3 2025 adalah 16 milidetik, dan rata-rata pengembalian pesanan adalah 21 milidetik. Struktur biaya untuk perdagangan online saham Hong Kong adalah komisi 0,028%, minimum 5 HKD, biaya platform 12 HKD; komisi saham AS adalah 0,015 USD/saham, minimum 2,99 USD. KGI menawarkan 0 biaya untuk langganan saham baru dan leverage hingga 15 kali, dengan total pembiayaan langganan saham baru yang dibantu untuk klien mencapai 4,7 miliar HKD pada tiga kuartal pertama 2025. Dana klien dikelola di akun terpisah di Standard Chartered Hong Kong dan HSBC Hong Kong, yang setiap hari diaudit oleh Ernst & Young. Aplikasi KGI di Google Play memiliki rating 4,3, dan pada bulan Oktober 2025 menambahkan fitur "perintah suara", mendukung pengenalan bahasa Kanton, Mandarin, dan Inggris, dengan waktu pengenalan rata-rata 1,2 detik. Departemen penelitian perusahaan mengeluarkan video dan artikel "Fokus Saham Hong Kong KGI" setiap minggu, dengan rata-rata jumlah pembaca mencapai 120.000 kali pada Q3 2025, dan peringkat interaksi teratas lima di halaman keuangan Facebook Hong Kong. KGI juga menyediakan mesin perdagangan algoritmik untuk institusi, dengan strategi bawaan seperti TWAP, VWAP, dan POV, yang dapat mengurangi dampak pasar dari pesanan besar.

Panduan Pemilihan

Setelah menyisir lebih dari 3.700 kata, investor dapat menyelesaikan penyaringan akhir dalam empat langkah berikut: Langkah pertama adalah memverifikasi portofolio lisensi dan nomor pusat. Buka "Catatan Publik Orang Berlisensi dan Lembaga Terdaftar" SFC, masukkan nama perusahaan dalam bahasa Cina atau Inggris, konfirmasikan apakah perusahaan tersebut memegang lisensi Tipe 1 (berurusan dengan sekuritas) dan Tipe 9 (manajemen aset), dan jika Anda memerlukan pembiayaan IPO, konfirmasikan apakah itu termasuk Tipe 6 (memberi nasihat tentang keuangan perusahaan). Langkah kedua adalah membandingkan bank kustodian dengan lembaga pemeriksa. Prioritas akan diberikan kepada lembaga di mana dana disimpan di bank berlisensi Hong Kong yang memenuhi syarat untuk Skema Perlindungan Simpanan, dan firma akuntansi Empat Besar melakukan rekonsiliasi akhir hari untuk memastikan pemisahan dana dan audit yang transparan. Langkah ketiga adalah penundaan antara pasar yang diukur dan pesanan. Gunakan halaman "Cloud Test" atau "Status Jaringan Peserta HKEX", pilih dua jam sibuk lelang pembukaan dan lelang panggilan penutupan, dan catat waktu kedatangan pasar dan pengembalian pesanan selama tiga hari berturut-turut, jika penundaan terus lebih tinggi dari 30 milidetik, itu dapat dianggap sebagai kemacetan saluran. Langkah keempat adalah menghitung total biaya secara komprehensif. Komisi, biaya platform, biaya penyelesaian, bea materai, retribusi transaksi, suku bunga margin, dan biaya berlangganan IPO semuanya dijumlahkan, dan dikonversi menjadi persentase dari jumlah transaksi yang sama sebesar HK$100.000 untuk mendapatkan tarif riil, dan kemudian pilih salah satu dengan kurva biaya paling halus sesuai dengan frekuensi transaksi bulanan mereka sendiri. Jika Anda fokus pada kuantisasi atau akses API, Anda juga dapat memeriksa apakah protokol FIX didukung, apakah menyediakan multicast pasar yang mendalam, dan apakah kapasitas pemrosesan pesanan puncak lebih tinggi dari 1.000 transaksi per detik. Jika Anda terutama berlangganan saham baru, Anda harus memperhatikan kelipatan margin, suku bunga, dan proporsi jumlah kemenangan historis. Jika Anda fokus pada alokasi nilai jangka panjang, Anda akan lebih memilih broker dengan sumber daya penelitian yang kaya dan laporan aset bulanan gratis. Sumber informasi otoritatif yang dirujuk dalam artikel ini meliputi: catatan publik lisensi SFC, pengumuman peserta HKEX, pengembalian tahunan Pendaftaran Perusahaan, pengumuman hasil sementara 2025 dari perusahaan sekuritas, dan buku putih kinerja pialang Q3 2025 dari lembaga penilaian independen pihak ketiga "Cloud Testing". Jangan ragu untuk memberikan detail lebih lanjut berdasarkan frekuensi perdagangan, ukuran pendanaan, dan jenis strategi Anda, dan saya akan lebih mempersempit opsi Anda berdasarkan kerangka kerja yang dapat diukur yang sama.