Tampaknya Warren Buffett sangat tidak puas dengan rencana pemisahan Kraft Heinz. Kali ini, investor yang sangat dihormati menghadapi perubahan besar: Kraft Heinz berencana untuk memisahkan diri menjadi dua entitas, sementara para pemegang saham, termasuk Berkshire Hathaway milik Buffett, tidak mendapatkan kesempatan untuk memberikan suara. Situasi ini membuat Buffett kecewa, karena dia pernah secara pribadi mendukung penggabungan kedua perusahaan pada tahun 2015, sekarang tampaknya penggabungan tersebut adalah keputusan yang salah dalam karirnya.

Dalam panggilan pribadi dengan co-host "Squawk Box" Becky Quick, Buffett secara langsung mengungkapkan ketidakpuasannya. Berkshire saat ini memegang 27,5% saham Kraft Heinz, yang bernilai mencapai 8,9 miliar dolar, menjadikan Buffett sebagai pemegang saham terbesar perusahaan makanan ini. Meskipun demikian, CEO Berkshire yang akan datang, Greg Abel, telah memberi tahu manajemen Kraft Heinz bahwa mereka tidak mendukung pendapat tentang pemisahan ini.

Buffett tidak hanya meragukan biaya pemisahan, tetapi juga nilai dari pemisahan tersebut. Dia mengungkapkan kepada Becky Quick bahwa proses pemisahan diperkirakan akan menghabiskan biaya sebesar 300 juta dolar, tetapi dia tidak percaya bahwa langkah ini akan menyelesaikan masalah sebelumnya.

Setelah berita ini muncul, pasar bereaksi dengan sangat kuat. Saham Kraft Heinz jatuh tajam sebesar 7,6% pada hari itu, kemudian sedikit pulih, tetapi secara keseluruhan ditutup turun sebesar 2,4%. Ini jelas membawa pukulan lagi bagi para investor yang telah menderita untuk waktu yang lama, karena sejak penggabungan pada tahun 2015, harga saham perusahaan telah kehilangan 69%.

Pada tahun 2015, Berkshire Hathaway bekerja sama dengan 3G Capital dari Brasil untuk mengakuisisi H.J. Heinz, yang meletakkan dasar untuk penggabungan besar ini. Pada saat itu, Berkshire memperoleh lebih dari 325 juta saham perusahaan setelah penggabungan, yang bernilai sekitar 24 miliar dolar AS, tetapi sinar harapan ini segera memudar dalam beberapa tahun ke depan. Pada tahun 2020, nilai saham tersebut tetap berkisar sekitar 10 miliar dolar AS, di bawah 9,8 miliar dolar AS yang dibayarkan oleh Berkshire, yang menyebabkan kerugian akuntansi sebesar 1 miliar.

Bagi Warren, ini bukan pertama kalinya menghadapi situasi seperti ini. Berkshire telah membatalkan kerugian sebesar 3 miliar dolar AS pada tahun 2019, dan hanya pada kuartal lalu kembali membatalkan 3,8 miliar dolar AS, menunjukkan bahwa pasar saat ini tidak optimis terhadap investasi ini.

Dalam kerusuhan yang dipicu oleh pemisahan, dua anggota dewan Berkshire mengundurkan diri dari Kraft Heinz pada bulan Mei, dan spekulasi tentang Buffett yang akan menjual saham semakin ramai, meskipun ia tidak secara tegas menyatakan apakah ia akan mulai menjual, tetapi ia mengakui bahwa Berkshire akan mengambil tindakan untuk kepentingan terbaiknya sendiri.

Sikap Buffett tanpa diragukan lagi menambah tekanan pada Kraft Heinz, yang tidak hanya harus menghadapi keraguan pasar, tetapi juga kritik dari Financial Times. Media tersebut mempertanyakan ketidakmampuan perusahaan untuk memenuhi harapan konsumen dan membandingkan pemisahan sebagai cara untuk menutupi kinerja lemah selama bertahun-tahun.

Sebaliknya, proyek investasi lain Berkshire terlihat lebih stabil. Dokumen 13F per 30 Juni menunjukkan bahwa perusahaan ini melakukan investasi yang solid di beberapa perusahaan yang terdaftar di AS, Jepang, dan Hong Kong. Dua investasi di Jepang menunjukkan angka yang dinyatakan dalam dolar AS, dengan konversi mata uang berdasarkan harga di Bursa Saham Tokyo.