Core & Main membuat gebrakan dalam infrastruktur air. Angka Q2 FY2025 mereka? Cukup solid. EPS naik 13%. Tidak terlalu buruk.

Penjualan mencapai $2.093 juta. Itu adalah lonjakan 6,6%. Permintaan municipal dan non-residential? Kuat. Tapi residensial? Sedikit berjuang di sana.

EPS naik menjadi $0,87. Margin laba kotor? 26,8%. Sepertinya strategi label pribadi mereka membuahkan hasil.

Biaya SG&A melebihi pertumbuhan penjualan. Agak mengejutkan. Tapi mereka masih terus maju. Mengambil alih Canada Waterworks setelah Q2. Langkah berani.

Taksiran FY2025? Mereka telah sedikit mengurangi. Biaya yang lebih tinggi, pasar perumahan yang lemah. Anda tahu bagaimana hal ini berlangsung. Kini memperkirakan penjualan antara $7.600-$7.700 juta. EBITDA yang disesuaikan? $920-$940 juta.

Hal-hal yang perlu diperhatikan:
- Tren SG&A
- Lebih banyak akuisisi?
- Dampak pendanaan IIJA
- Pasar perumahan
- Penjualan meter kembali naik?

Tidak semuanya berjalan mulus. Tapi jangka panjang? Core & Main berada di posisi yang baik dalam infrastruktur air. Sektor yang krusial, itu.