Apakah sekarang adalah waktu yang tepat untuk membeli emas? Mengapa harga emas terus memperbarui All-time high? Apa cara untuk menurunkan biaya investasi emas?

Question

Gelombang pertama kenaikan harga emas yang dimulai pada Oktober 2023, naik hingga 2700 Dolar pada Oktober 2024, dan menembus level tertinggi baru di 2900 Dolar pada Februari 2025. Bisa dikatakan bahwa harga emas terus memperbarui level tertingginya.

Saat ini, harga emas tetap berada pada tingkat yang sangat tinggi. Namun, apakah saat ini merupakan waktu yang tepat untuk membeli emas pada tingkat harga ini? Apakah setiap fase penyesuaian adalah waktu yang tepat untuk membeli?

Artikel ini menjelaskan secara mendetail faktor-faktor yang mempengaruhi harga emas, serta prediksi tren harga emas di masa mendatang. Kami akan berbagi kapan waktu yang tepat untuk membeli emas dari kedua sisi analisis fundamental dan teknikal. Silakan simak sampai akhir!

Alasan Harga Emas Mencapai Rekor Tertinggi Sepanjang Masa

Emas, sebagai produk keuangan yang tidak menghasilkan bunga, faktor yang mempengaruhi harganya adalah “perubahan hubungan penawaran dan permintaan”. Alasan utama perubahan hubungan penawaran dan permintaan adalah menurunnya daya tarik produk alternatif. Dengan kata lain, ini menunjukkan bahwa tingkat kepercayaan investor (termasuk investor individu, perusahaan, lembaga keuangan, dan bank sentral negara-negara) terhadap mata uang fiat dan obligasi telah menurun.

Ini terutama disebabkan oleh dua alasan.

Seringnya pelaksanaan kebijakan pelonggaran moneter global menyebabkan nilai uang tunai dan daya beli cepat hilang.
Amerika Serikat menerapkan kebijakan pelonggaran moneter tanpa batas pada tahun 2020 untuk menyelesaikan masalah risiko likuiditas domestik, namun menyebarkan masalah inflasi ke seluruh dunia. Pada tahun 2022, mereka menyelesaikan masalah inflasi domestik dengan kenaikan suku bunga yang tajam, tetapi karena mereka secara signifikan mendiskon dan mengumpulkan utang yang diterbitkan pada era suku bunga rendah, tingkat kepercayaan banyak negara terhadap Amerika Serikat dan Dolar menurun.

Penurunan tingkat kepercayaan terhadap uang tunai dan obligasi ini mempengaruhi tidak hanya emas, tetapi juga bitcoin yang disebut sebagai emas virtual.

Jika Anda memperhatikan Bitcoin, Anda mungkin sudah tahu bahwa harga saat ini telah melampaui rekor tertinggi dalam sejarah yaitu 100000 Dolar, dan bahkan Presiden Trump menunjukkan niat untuk memiliki Bitcoin sebagai aset strategis. Terlebih lagi untuk emas.

Satu faktor pengaruh penting lainnya adalah revisi “Kesepakatan Basel”. Kesepakatan Basel adalah regulasi universal untuk industri keuangan yang bertujuan untuk mencegah investasi berlebihan dan leverage berlebihan oleh institusi keuangan. Ini mewajibkan institusi keuangan untuk mematuhi rasio leverage yang ditetapkan, sekaligus menetapkan persyaratan yang jelas untuk berbagai jenis modal. Hingga saat ini, emas dianggap sebagai modal kelas ketiga karena likuiditasnya yang rendah, dan jika semua aset bank berupa emas, bank tersebut dianggap memiliki likuiditas yang sangat rendah dan kurang aman.

Namun, dalam konsensus Basel yang direvisi, emas dianggap sebagai modal kelas pertama dan menjadi aset berkualitas tertinggi yang memiliki likuiditas setara dengan obligasi pemerintah dan uang tunai. Hal ini menyebabkan bank-bank yang menderita dari uang tunai dan obligasi mulai membeli emas dalam jumlah besar. Uang kertas dapat dicetak tanpa batas, tetapi emas memerlukan penambangan, dan dengan meningkatnya regulasi lingkungan dan kedalaman tambang, biaya penambangan meningkat setiap tahun. Perubahan hubungan permintaan dan penawaran ini menghasilkan harga emas saat ini.

Oleh karena itu, jika Anda ingin berinvestasi dalam emas, Anda dapat memahami apakah faktor-faktor di atas akan berlanjut untuk mengetahui apakah ini adalah waktu yang tepat untuk membeli emas.

Apakah sekarang adalah waktu yang tepat untuk membeli emas?

Saat ini, AS sedang memasuki siklus penurunan suku bunga. Setelah pelantikan Presiden Trump, banyak analis memperkirakan bahwa “proteksionisme tarif” Trump akan memicu masalah inflasi di AS, dan bahwa besaran dan waktu penurunan suku bunga akan tertunda. Namun, sebenarnya, Ketua FRB Powell tidak mengundurkan diri, dan menyatakan bahwa penurunan suku bunga tidak terpengaruh oleh presiden, dan terus melakukan penurunan suku bunga. Lebih penting lagi, Presiden Trump sendiri mendukung kebijakan dovish, sehingga meskipun Powell mengundurkan diri, ketua FRB berikutnya yang dia tunjuk juga akan cenderung dovish.

Melanjutkan penurunan suku bunga oleh AS berarti bahwa nilai investasi Dolar akan menurun, dan triliunan Dolar akan mengalir keluar dari pasar uang. Karena obligasi dan emas keduanya dianggap sebagai “aset kelas pertama”, daya beli emas diperkirakan akan berlanjut.

Namun, meskipun daya beli terus berlanjut, bukan berarti bahwa harga emas akan terus naik tanpa batas, dan membeli emas pada harga yang relatif tinggi tidak selalu merupakan pilihan yang bijak.

Pada akhirnya, Presiden AS menyatakan bahwa Bitcoin akan menjadi persiapan strategis yang penting untuk masa depan AS, dan penurunan suku bunga juga akan berdampak positif pada obligasi. Aset-aset ini juga akan bersaing dalam merebut dana yang keluar dari pasar uang bersama dengan emas. Oleh karena itu, hal yang perlu kita pertimbangkan adalah sejauh mana nilai relatif pemeliharaan dan nilai investasi obligasi serta aset kripto, serta apakah tingkat risiko fluktuasinya lebih tinggi atau lebih rendah dibandingkan dengan emas.

Melihat grafik di atas, dapat dikatakan bahwa Bitcoin (BTC) memiliki tingkat kenaikan yang lebih besar dibandingkan dengan emas selama satu tahun terakhir, dan fluktuasinya juga besar, sehingga bagi dana konservatif, daya tarik emas menjadi lebih besar.

Jika dibandingkan dengan emas yang terus meningkat, harga obligasi AS saat ini berada pada tingkat yang relatif rendah, sehingga dari segi keamanan, obligasi AS dapat dianggap lebih aman daripada emas.

Menggabungkan semua poin ini, diperkirakan bahwa emas akan terus naik di masa depan, tetapi laju kenaikannya akan melambat, dan pada saat yang sama, rentang fluktuasinya mungkin akan meningkat. Bagaimanapun, karena produk pesaing alternatif juga semakin banyak.

Selanjutnya, mari kita lihat analisis teknis emas. Keuntungan dari analisis teknis adalah dapat menunjukkan dengan jelas pada harga mana untuk membeli, menjual, dan melakukan pemotongan kerugian/konfirmasi keuntungan. Indikator teknis yang sering kami gunakan adalah Bollinger Bands.

Melalui Bollinger Bands, harga emas pada dasarnya berfluktuasi di dalam Bollinger Bands, dan kemiringan saluran masih menunjukkan arah ke atas. Ini cukup menunjukkan bahwa pasar bullish masih berlanjut, dan batas bawah Bollinger Bands menjadi titik pembelian. Investor harus berdagang sesuai dengan saluran Bollinger Bands dan tidak mengejar harga tinggi. Pada akhirnya, meskipun membeli pada harga tinggi, jika di masa depan ada harga yang lebih tinggi lagi, tingkat pengembalian akan relatif menurun.

Oleh karena itu, kecuali Amerika Serikat secara paksa meminta setiap bank sentral negara untuk memiliki rasio tertentu dari obligasi pemerintah AS dengan menggunakan “kekuatan politik”, dalam situasi ekonomi saat ini, harga emas yang telah turun hingga batas bawah Bollinger Band dapat dianggap sebagai waktu yang tepat untuk membeli.

Bagaimana cara menurunkan biaya investasi emas?

Ada berbagai cara untuk berinvestasi dalam emas. Penting untuk memilih cara yang paling sesuai dengan diri Anda dan memiliki biaya terendah. Berikut adalah beberapa cara umum untuk berinvestasi dalam emas:

emas fisik

Logam mulia dan produk emas termasuk dalam kategori ini. Namun, kami tidak merekomendasikan pembelian emas fisik bagi investor individu. Spread jual beli yang besar, likuiditas yang rendah, dan biaya penyimpanan menjadi alasannya. Oleh karena itu, dari sudut pandang investasi individu, nilai investasi emas fisik tidak terlalu tinggi. Di sisi lain, ini adalah cerita yang berbeda bagi bank sentral, yang memiliki brankas dan sumber daya keamanan sistematis.

Kontrak Berjangka dan Opsi Emas

Derivatif keuangan ini memiliki likuiditas tinggi dan spread yang kecil, tetapi kelemahan dari akun pembukaan futures adalah ambang batas yang relatif tinggi dan margin yang juga tinggi, sehingga efisiensi penggunaan dana menjadi rendah. Mengenai opsi emas, karena pendapatannya non-linier, sangat sulit untuk mendapatkan keuntungan. Oleh karena itu, futures dan opsi emas juga tidak cocok untuk investor non-profesional.

CFD (perdagangan penyelesaian selisih)

Jadi, untuk pemula dalam investasi emas, tidak ada alat yang relatif ramah untuk likuiditas, spread, dan rasio margin? CFD (kontrak untuk perbedaan) mungkin menjadi pilihan yang paling baik!

Kontrak CFD emas adalah kontrak yang terhubung dengan emas fisik, yang terhubung dengan “emas London”. Perdagangan CFD emas dilakukan dalam bentuk CFD (kontrak untuk selisih) dan merupakan salah satu jenis perdagangan derivatif. Investor dapat melakukan transaksi kontrak berdasarkan fluktuasi harga emas tanpa memiliki emas itu secara fisik.

Keuntungan dari ini adalah bahwa perdagangan sangat nyaman, tidak perlu rollover seperti kontrak berjangka, dan tidak serumit opsi. Selain itu, ada keuntungan dapat berpartisipasi dengan sangat nyaman dari mana saja di dunia. Kontrak CFD emas itu sendiri adalah perdagangan dengan leverage, di mana broker menyediakan tingkat leverage yang berbeda untuk investor, sehingga membuatnya mudah dipilih, serta menjadi alat perdagangan yang nyaman, fleksibel, dan berbiaya rendah.

Investor seperti apa yang cocok untuk investasi emas?

Emas adalah mata uang, juga merupakan komoditas, dan merupakan salah satu kelas aset utama. Oleh karena itu, siapa pun, mulai dari bank sentral di seluruh dunia hingga hedge fund global dan investor individual, dapat berpartisipasi dalam investasi emas. Jika ada dana yang cukup, investasi dalam emas atau produk yang terhubung dengan emas dianggap cocok.

Apa tujuan masing-masing entitas berinvestasi dalam emas?

Bagi bank sentral, tujuan investasi emas adalah di satu sisi sebagai langkah anti-inflasi, dan di sisi lain sebagai persiapan strategis yang penting. Dari sudut pandang mata uang maupun sudut pandang komoditas, emas adalah sesuatu yang dapat bertahan dalam pengujian sejarah, dan oleh karena itu bank sentral selalu memandang penting emas.
Untuk hedge fund global, emas adalah salah satu kelas aset utama yang penting, dan banyak institusi menganggap emas sebagai salah satu aset dasar yang wajib dimiliki. Fluktuasi harga emas memiliki korelasi yang relatif rendah dengan kelas aset utama lainnya, sehingga kepemilikan emas dapat memperhalus fluktuasi nilai bersih aset dan berfungsi sebagai manajemen risiko.
Untuk investor individu, investasi emas juga merupakan salah satu cara untuk diversifikasi aset. Bagi individu, emas itu sendiri memiliki fungsi sebagai lindung nilai risiko dan perlindungan terhadap inflasi, dan secara tepat menginvestasikan sebagian dari aset ke dalam emas dapat menguntungkan peningkatan nilai aset jangka panjang.

Oleh karena itu, kami percaya bahwa semua jenis investor cocok untuk berinvestasi dalam emas. Namun, karena tujuan, pandangan, dan jangka waktu masing-masing berbeda, perlu untuk memilih alat investasi yang paling sesuai bagi masing-masing.

Ringkasan

Artikel ini memperkenalkan alasan mengapa harga emas saat ini naik ke titik tertinggi sepanjang masa, dan telah melakukan analisis dari kedua sisi, yaitu fundamental dan teknikal. Dari perspektif fundamental, emas diperkirakan akan terus naik dalam jangka menengah hingga panjang, sementara dari perspektif analisis teknikal, jika harga turun hingga 2000 Dolar dalam jangka pendek, itu akan menjadi titik masuk yang relatif baik. Selain itu, ada banyak alat untuk berpartisipasi dalam investasi emas, tetapi di antara alat tersebut, CFD emas dapat dikatakan sebagai alat yang cocok untuk investor individu.