Apa arti likuidasi? Mengapa bisa terkena likuidasi? Bagaimana cara menghindari likuidasi saat berinvestasi dan berdagang? 【Pemula dalam Investasi dan Perdagangan】

Question

Ketika pasar mengalami fluktuasi yang tajam, satu kesalahan kecil dapat menyebabkan modal cepat menguap dan bahkan terjebak dalam kerugian—ini adalah “likuidasi” yang menakutkan. Ini tidak hanya dapat menyebabkan Anda kehilangan semua dana, tetapi juga dapat membuat Anda berutang! Bagaimana sebenarnya likuidasi terjadi? Mengapa operasi dengan leverage tinggi sangat berbahaya? Dan bagaimana cara melakukan stop loss tepat waktu untuk menghindari kerugian yang besar? Artikel ini akan memberikan analisis menyeluruh untuk membantu Anda melindungi uang yang telah Anda peroleh dengan susah payah!

Apa arti likuidasi? Mengapa bisa terjadi likuidasi?

“likuidasi” adalah ketika Anda salah menilai arah pasar, dan kerugian Anda bahkan tidak cukup untuk menutupi margin, sehingga posisi Anda terpaksa dilikuidasi. Secara sederhana, ketika tren pasar berlawanan dengan harapan Anda, dan dana (nilai bersih) Anda jatuh di bawah ambang minimum margin yang diminta oleh platform perdagangan, sistem akan secara otomatis memaksa menutup semua posisi Anda tanpa memberi Anda kesempatan untuk berbalik, dan situasi ini disebut “likuidasi.”

Mengapa bisa terkena likuidasi?

Arah perdagangan Anda berlawanan dengan arah pasar
Jumlah kerugian melebihi margin (jumlah ekuitas di bawah margin pemeliharaan)

Waspadai operasi yang mudah dilikuidasi ini!

Leverage yang terlalu tinggi

Leverage yang terlalu tinggi adalah penyebab paling umum dari likuidasi. Perdagangan dengan leverage seperti pedang bermata dua, meskipun dapat memperbesar keuntungan, risikonya juga akan meningkat secara berlipat ganda. Sebagai contoh, jika Anda menggunakan modal 100.000 dan melakukan operasi produk keuangan dengan leverage 10 kali, itu setara dengan mengoperasikan posisi senilai 1.000.000. Pada saat itu, jika pasar bergerak 1% ke arah yang berlawanan, modal Anda akan kehilangan 10%; jika pasar berfluktuasi 10% ke arah yang berlawanan, kemungkinan besar Anda akan menghadapi kehilangan seluruh margin, diminta untuk menambah margin hingga meragukan hidup, dan bahkan mengalami keadaan likuidasi.

Banyak investor awalnya percaya bahwa mereka dapat mengendalikan risiko, tetapi perubahan pasar seringkali datang lebih cepat dan lebih hebat dari yang diharapkan. Disarankan agar semua orang selalu melakukan evaluasi yang hati-hati saat beroperasi, jangan biarkan leverage menjadi batu sandungan dalam perjalanan investasi.

Sikap keras kepala, tidak mau mengakui kerugian

Ini juga merupakan salah satu kesalahan yang sering dilakukan oleh investor ritel, yang berharap “nanti akan ada rebound…” dengan mentalitas beruntung, namun yang terjadi adalah ketika pasar mengalami penurunan tajam, Gate langsung melakukan likuidasi pada saat pembukaan dengan harga pasar, menyebabkan kerugian yang jauh lebih besar dari yang diperkirakan.

Mengabaikan biaya tersembunyi

Operasi umum ini termasuk: day trading yang belum ditutup, misalnya lupa menyisakan posisi yang memerlukan margin tambahan, dan lonjakan harga yang langsung dilikuidasi keesokan harinya. Atau penjual opsi yang menghadapi peningkatan volatilitas yang tiba-tiba (seperti peristiwa politik besar), persyaratan margin tiba-tiba menjadi dua kali lipat.

Perangkap Likuiditas Rendah

Ketika bertransaksi pada aset yang tidak populer atau pada waktu yang tidak biasa, seringkali terjadi selisih harga beli dan jual yang terlalu besar, dan harga eksekusi order stop loss menjadi tidak wajar, misalnya, jika ingin melakukan stop loss di 100, tetapi di pasar hanya ada yang bersedia menerima order di 90.

Peristiwa Angsa Hitam

Misalnya, pandemi global tahun 2020, konflik Rusia-Ukraina, dan situasi penurunan harga yang beruntun, mungkin bahkan platform perdagangan tidak dapat menutup posisi tepat waktu, margin bisa habis dan mungkin berutang, menghadapi risiko likuidasi.

Risiko Likuidasi pada Berbagai Aset

Risiko likuidasi dari berbagai produk investasi sangat bervariasi! Pemula yang baru masuk pasar juga tidak perlu terlalu khawatir, tidak semua investasi akan membuat Anda kehilangan segalanya dalam semalam, memilih aset dan strategi yang tepat adalah kunci untuk berinvestasi dengan tenang.

likuidasi cryptocurrency

Karena fluktuasi pasar yang sangat tajam, cryptocurrency bisa dikatakan berada di zona risiko tinggi likuidasi. Pernah terjadi Bitcoin berfluktuasi naik turun 15% dalam waktu singkat, yang menyebabkan sebagian besar investor di seluruh jaringan mengalami likuidasi. Perlu dicatat bahwa ketika investasi cryptocurrency menghadapi likuidasi, tidak hanya margin yang akan hilang sepenuhnya, tetapi bahkan koin yang Anda beli juga akan menghilang.

likuidasi Forex

Perdagangan margin valuta asing adalah permainan klasik yang menggunakan modal kecil untuk mengoperasikan dana besar! Banyak investor Taiwan suka menggunakan leverage dalam perdagangan valuta asing karena ini memungkinkan mereka untuk masuk dengan margin yang lebih sedikit. Namun sebelum membahas likuidasi, pemula perlu memahami konsep berikut:

Ukuran kontrak ada tiga jenis:

Standar Lot: 1 lot
Mini Lot: 0.1 Lot
Ukuran Lot Kecil: 0.01 Lot (Paling Cocok untuk Pemula Berlatih)

Metode perhitungan margin:

Margin = ( nilai kontrak × jumlah ) ÷ rasio leverage

Contoh: Misalkan kita menggunakan leverage 20x untuk memesan 0,1 lot pasangan mata uang tertentu (misalkan bernilai 10.000 dolar AS)

➤ Margin yang dibutuhkan = 10.000 ÷ 20 = 500 dolar

Ketika rasio margin yang tersedia di akun Anda turun di bawah level minimum yang ditetapkan oleh platform (biasanya 30%, perlu memeriksa ketentuan spesifik setiap platform trading), platform akan melakukan likuidasi, yang biasa dikenal sebagai “pemotongan”.

Misalnya: saldo akun 500 dolar tetapi sudah rugi 450 dolar, hanya tersisa 50 dolar di akun. Sistem akan secara otomatis Tutup Posisi, ini adalah situasi likuidasi.

saham likuidasi

Perdagangan saham saat ini “tidak akan” dilikuidasi

Membeli saham fisik (menggunakan 100% dana sendiri) adalah yang paling aman, bahkan jika harga saham jatuh hingga nol, Anda hanya akan kehilangan modal, tidak akan berutang kepada platform perdagangan.

Namun, “pembiayaan” dan “day trading” mungkin menghadapi likuidasi!

Pembelian saham dengan pembiayaan (meminjam uang dari platform perdagangan): Jika rasio pemeliharaan di bawah 130%, akan menerima “pemberitahuan penagihan”. Jika dana tidak dilengkapi, maka akan dilakukan likuidasi (misalnya, menggunakan 600.000 untuk membeli 1.000.000 saham, jika harga saham turun sekitar 20%, maka akan mencapai standar penagihan).
Gagal dalam trading harian (tidak dapat menyelesaikan pada hari yang sama dan menjadi posisi terbuka): Jika pada hari berikutnya pembukaan langsung turun dan tidak dapat dijual, platform akan langsung melakukan likuidasi, jika margin tidak mencukupi maka akan terkena strong liquidation.

Saran untuk pemula super:

1️⃣ Mulailah berlatih dengan “saham langsung”: beli saham menggunakan dana menganggur, setidaknya Anda tidak akan terbangun dan mengalami likuidasi.

2️⃣ Jauhkan diri dari “produk leverage”: produk berisiko tinggi seperti futures dan perdagangan kontrak sebaiknya dicoba setelah memiliki pengalaman yang cukup.

3️⃣ Menggunakan strategi yang stabil: investasi tetap secara berkala jauh lebih aman dibandingkan dengan operasi seluruh posisi.

Jika Anda masih ingin mencoba perdagangan kontrak:

1️⃣ Mulailah dengan ukuran kecil: coba 0,01 lot untuk perlahan-lahan mengenal pasar

2️⃣ Gunakan leverage dengan hati-hati: Pemula disarankan untuk mengatur angka leverage di bawah 10 kali.

3️⃣ Harus menetapkan stop loss: Jangan pernah melawan pasar!

Bagaimana Menggunakan Alat Manajemen Risiko untuk Mencegah Likuidasi

Alat manajemen risiko seperti jimat untuk perdagangan, membantu Anda mengontrol waktu keluar dengan lebih efektif, mengatur stop loss dan take profit, serta menghindari kerugian besar saat pasar tiba-tiba berbalik. Ada berbagai alat tersedia di pasar, berikut adalah fitur-fitur yang paling berguna.

stop loss take profit

“stop loss(SL)” adalah pengaturan “harga penutupan otomatis”, ketika harga saham turun ke harga yang Anda atur, sistem akan otomatis menjual untuk Anda, mencegah kerugian terus meluas. Sebaliknya, “take profit(TP)” adalah pengaturan “harga keuntungan otomatis”, ketika harga naik ke harga target, secara otomatis menjual untuk mendapatkan keuntungan. Kedua fungsi ini sangat penting, dapat membantu Anda mengendalikan risiko secara efektif, menghindari kerugian besar sekaligus!

Mengenai rasio risiko-imbalan, secara sederhana dapat dikatakan bahwa “keuntungan harus lebih besar daripada kerugian yang mungkin terjadi untuk dianggap layak”. Semakin rendah rasio tersebut, semakin menarik transaksi ini, seperti mengambil risiko 1 untuk mendapatkan 3, risiko lebih rendah dengan imbal hasil yang lebih stabil.

Rasio Risiko-Hadiah = (Harga Masuk - Harga Stop Loss) / (Harga Take Profit - Harga Masuk)

Bagaimana cara menentukan level stop loss dan take profit?

Trader berpengalaman biasanya akan menetapkan stop loss dan take profit berdasarkan garis dukungan dan resistensi, rata-rata bergerak (MA) dan indikator teknis lainnya. Jika Anda adalah pemula yang baru mulai, Anda dapat menggunakan metode “persentase” yang sederhana dan langsung, misalnya menetapkan di 5% di atas dan di bawah harga beli, sehingga Anda tidak perlu khawatir sepanjang hari memantau pasar, stop loss akan berhenti rugi, dan profit akan diambil, sederhana dan jelas!

perlindungan saldo negatif

Di bawah persyaratan regulasi, mekanisme perlindungan saldo negatif adalah langkah keamanan yang harus disediakan oleh platform perdagangan untuk semua pengguna yang melakukan perdagangan dengan leverage. Singkatnya, ini berarti Anda hanya akan kehilangan dana di akun Anda, dan tidak akan berutang kepada platform perdagangan. Bahkan jika Anda benar-benar mengalami kerugian hingga titik terendah, sisa kerugian akan ditanggung oleh platform. Namun, beberapa broker, untuk menghindari risiko besar yang ditimbulkan oleh leverage tinggi, akan secara aktif mengurangi rasio leverage yang tersedia sebelum menghadapi pergerakan pasar yang signifikan. Mekanisme perlindungan ini terutama ditujukan untuk melindungi investor pemula, memberi ruang bagi pemula untuk melakukan kesalahan.

Investasi memiliki keuntungan dan kerugian. Investor harus lebih berhati-hati saat melakukan perdagangan dengan leverage untuk menghindari kerugian yang dapat mengakibatkan saldo akun menjadi nol. Sebelum melakukan perdagangan apa pun, penting untuk memahami pengetahuan perdagangan dengan baik dan memanfaatkan alat manajemen risiko untuk menetapkan batas stop loss dan take profit, yang akan mendukung perencanaan investasi jangka panjang.

Pertanyaan Umum

Apa perbedaan antara likuidasi dan pembubaran?

Konsep dasar dari likuidasi dan margin call mirip, banyak investor menganggap keduanya sebagai situasi yang sama. Untuk membedakannya, perbedaannya terletak pada likuidasi biasanya hanya mengalami kerugian hingga tingkat tertentu, yang bervariasi sedikit tergantung pada rasio margin yang ditetapkan oleh masing-masing platform trading. Sementara itu, margin call mengacu pada situasi ketika harga pasar mengalami lonjakan yang menyebabkan platform tidak dapat merespons secara tepat waktu, mengakibatkan margin habis sepenuhnya, bahkan mungkin memerlukan pinjaman tambahan. Oleh karena itu, margin call bisa dianggap setara dengan likuidasi, tetapi likuidasi tidak sepenuhnya setara dengan margin call, namun saat ini investor umumnya menganggap keduanya sebagai situasi yang sama.

Apa perbedaan antara Tutup Posisi dan likuidasi?

Tutup Posisi adalah ketika investor memilih untuk mengakhiri posisi mereka berdasarkan harga stop loss atau take profit, sementara likuidasi terjadi ketika fluktuasi pasar yang tajam menyebabkan kekurangan margin bagi investor, sehingga posisi mereka dipaksa untuk dilikuidasi oleh platform perdagangan.