Analisis Nilai Tukar GBP/USD: Wawasan Teknikal dan Faktor Ekonomi

Poin Utama

• GBP menunjukkan kekuatan terhadap mata uang utama, kecuali pasangan antipodean
• Ekonomi Inggris diperkirakan stagnan pada bulan Juli
• Data PPI dan CPI AS yang krusial untuk bulan Agustus ditunggu
• Perdagangan GBP/USD dalam rentang ketat sekitar 1.3530

Indikator Ekonomi dan Pandangan Bank Sentral

Inggris Raya

• Data PDB dan pabrik Inggris untuk bulan Juli dijadwalkan dirilis pada hari Jumat
• Pertumbuhan PDB bulanan diproyeksikan stagnan setelah kenaikan 0,4% pada bulan Juni
• Data Produksi Manufaktur dan Industri diprediksi tetap datar bulan ke bulan
• Potensi pendinginan pertumbuhan PDB Inggris mungkin meningkatkan ekspektasi untuk pemotongan suku bunga BoE
• BoE diperkirakan akan mempertahankan suku bunga di 4% dalam pertemuan kebijakan moneter yang akan datang

Amerika Serikat

• Perdagangan Dolar AS tenang di tengah tanda-tanda kelemahan di pasar kerja
• Laporan Revisi Benchmark NFP mengungkapkan 911.000 pekerjaan lebih sedikit yang diciptakan daripada yang diperkirakan sebelumnya
• Data PPI AS bulan Agustus akan dirilis pada pukul 12:30 GMT; angka utama diharapkan menunjukkan pertumbuhan tahunan yang stabil sebesar 3,3%.
• PPI inti diperkirakan naik sebesar 3,5%, turun dari 3,7% di bulan Juli
• Data CPI AS bulan Agustus, dijadwalkan untuk hari Kamis, diperkirakan menunjukkan pertumbuhan tekanan harga yang sedikit lebih cepat

Ekspektasi Pasar dan Pandangan Federal Reserve

• Para trader mengantisipasi Fed akan memulai kampanye pelonggaran moneter pada 17 September
• Alat FedWatch CME menunjukkan peluang 8,4% untuk pemotongan suku bunga 50 bps, mayoritas mengharapkan pengurangan 25 bps

Analisis Teknikal yang Ditingkatkan dari GBP/USD

Pola Grafik dan Level Kunci

• GBP/USD mengkonsolidasikan sekitar 1.3530, diperdagangkan di dalam pola Segitiga Menaik
• Resistensi horizontal di 1.3585
• Dukungan yang miring ke atas di dekat 1.3140
• Tren jangka pendek tetap menyamping

Indikator Teknikal

• Aksi harga dekat dengan Rata-Rata Bergerak Eksponensial 20-hari (EMA) di 1.3487
• Indeks Kekuatan Relatif 14-hari (RSI) berosilasi antara 40,00 dan 60,00, mengonfirmasi tren mendatar
• Level retracement Fibonacci:
  • 38.2% retracement: 1.3425
  • 50% retracement: 1.3362
  • 61.8% retracement: 1.3299

Moving Average Convergence Divergence (MACD)

• Garis MACD (12, 26) melayang dekat garis sinyal
• Histogram menunjukkan divergensi minimal, mengindikasikan potensi untuk breakout

Zona Dukungan dan Perlawanan

• Zona support kunci: 1.3140 - 1.3200
• Kluster resistensi utama: 1.3585 - 1.3600
• Resistensi sekunder: 1.3800

Perspektif Model Ekonomi: Paritas Daya Beli (PPP)

Tingkat pertukaran GBP/USD saat ini dapat dianalisis melalui lensa teori Paritas Daya Beli (PPP):

• PPP menyarankan agar nilai tukar disesuaikan untuk menyamakan daya beli mata uang
• Perkiraan PPP saat ini untuk GBP/USD: 1.4200 ( berdasarkan data historis dan perbedaan inflasi)
• Tingkat pasar aktual (1.3530) menunjukkan potensi undervaluasi GBP terhadap USD
• Faktor-faktor yang mempengaruhi deviasi dari PPP:
  • Diferensial suku bunga
  • Arus modal
  • Sentimen pasar

Perbandingan Sejarah

Membandingkan situasi GBP/USD saat ini dengan pola historis:

• Periode konsolidasi yang serupa diamati pada Q4 2023 dan Q2 2024
• Instance sebelumnya diikuti oleh pergerakan arah yang signifikan
• Rata-rata magnitudo breakout: 3-5% dari kisaran konsolidasi

Seiring dengan perkembangan kondisi ekonomi global dan penyesuaian kebijakan bank sentral, nilai tukar GBP/USD kemungkinan akan mengalami fluktuasi dalam beberapa bulan mendatang. Trader harus memantau dengan cermat indikator ekonomi, keputusan bank sentral, dan perkembangan geopolitik yang dapat mempengaruhi pergerakan mata uang.