Pangsa pasar TSMC melampaui 70% mencetak rekor sejarah baru! Samsung hanya tersisa 7,3%, apakah pola dominasi semikonduktor sudah ditentukan?

Industri wafer global baru saja mengeluarkan laporan kinerja yang mengesankan. Pada kuartal kedua 2025, total pendapatan sepuluh perusahaan teratas di industri ini mencapai lebih dari 41,7 miliar dolar AS, naik 14,6% dari kuartal sebelumnya, mencetak rekor tertinggi dalam sejarah. Dalam perayaan semikonduktor ini, TSMC menjadi pemenang terbesar dengan keunggulan yang luar biasa, di mana pangsa pasarnya untuk pertama kalinya menembus angka 70%, mencapai 70,2%, semakin memperkuat posisinya sebagai raja industri.

Lihatlah perbedaannya! Pendapatan Samsung Electronics yang berada di peringkat kedua hanya mencapai 3,16 miliar USD, dengan pangsa pasar menyusut menjadi 7,3%, tertinggal sepuluh kali lipat dari TSMC. Perbedaan yang begitu besar ini sudah tidak bisa dikejar lagi. Semiconductors Manufacturing International Corporation (SMIC) meskipun tetap berada di posisi ketiga, tetapi pendapatannya turun 1,7% menjadi 2,21 miliar USD, dan pangsa pasarnya juga turun menjadi 5,1%.

Kenaikan ini terutama disebabkan oleh permintaan persediaan awal yang dihasilkan dari kebijakan subsidi konsumsi di Tiongkok, serta dorongan produk baru di bidang smartphone, laptop, dan server. Pendapatan TSMC pada kuartal kedua meningkat 18,5% dibandingkan kuartal sebelumnya, mencapai 30,24 miliar dolar AS, terutama berkat merek ponsel yang memasuki tahap persediaan perangkat baru, serta produksi massal pengiriman AI GPU, laptop, dan platform PC baru.

Saya tidak bisa tidak bertanya: apakah situasi monopoli ini benar-benar sehat? Satu perusahaan mengendalikan tujuh puluh persen kapasitas produksi wafer global, yang berarti rantai pasokan teknologi global terlalu bergantung pada satu sumber. Terutama dalam konteks ketegangan geopolitik saat ini, risiko sistemik yang ditimbulkan oleh konsentrasi ini tidak dapat diabaikan.

Pemerintah Amerika Serikat jelas telah melihat hal ini. Beberapa analis menunjukkan bahwa di masa depan, Amerika mungkin akan memberikan tekanan strategis kepada TSMC melalui peningkatan tarif, penguatan permintaan manufaktur domestik, tekanan transfer teknologi, bahkan pemeriksaan antimonopoli. Selain itu, subsidi besar-besaran yang diberikan Amerika kepada perusahaan domestik seperti Intel juga dapat mengalihkan sebagian pesanan TSMC.

Sebagai investor, saya percaya perlu untuk tetap waspada. Meskipun TSMC saat ini berada di puncaknya, struktur pasar yang terlalu terpusat seringkali tidak bertahan lama. Faktor geopolitis, perubahan teknologi, atau tekanan regulasi, semuanya dapat mengubah pola ini di masa depan. Dalam pengambilan keputusan investasi, kita tidak hanya boleh melihat data cemerlang saat ini, tetapi juga harus memperhatikan perubahan struktural jangka panjang dan risikonya.

Akhirnya, perlu disebutkan bahwa Taiwan memiliki posisi kunci dalam produksi semikonduktor global. Selain TSMC, perusahaan Taiwan seperti UMC, GlobalFoundries, dan Powerchip juga masuk dalam sepuluh besar, menunjukkan pentingnya wilayah Taiwan dalam rantai produksi semikonduktor global. Tingkat konsentrasi ini merupakan keunggulan sekaligus potensi titik risiko.

Kekuasaan semikonduktor tampaknya sudah ditentukan, tetapi dunia teknologi selalu berubah, raja hari ini mungkin akan menghadapi tantangan yang belum pernah terjadi sebelumnya di masa depan.