Dolar mengalami hambatan! Non-farm Payrolls (NFP) AS mungkin akan mendorong euro dan dolar Australia naik?

Minggu lalu, indeks dolar naik tipis 0,13%, tetapi kinerja mata uang non-dolar bervariasi. Euro turun 0,28%, yen turun 0,11%, sementara dolar Australia naik 0,79% meskipun poundsterling turun 0,14%.

Pernyataan Trump memicu volatilitas tajam Euro/Dolar AS

Euro/Dolar AS mengalami pergerakan “roller coaster” minggu lalu, akhirnya turun 0.28%. Serangkaian pernyataan Trump menjadi pendorong utama pergerakan Euro.

Media melaporkan bahwa pemerintah Trump mempertimbangkan untuk menerapkan sanksi terhadap pejabat Uni Eropa karena Undang-Undang Layanan Digital, ditambah dengan ketidakstabilan politik di Prancis, sehingga euro/dolar AS sempat merosot hampir 1%. Kemudian, Trump mengumumkan pencopotan anggota Dewan Fed, Cook, yang memicu kekhawatiran pasar terhadap independensi Fed, dan selanjutnya melemahkan dukungan dolar, euro/dolar AS segera rebound.

Data ekonomi yang baru-baru ini dirilis oleh Amerika Serikat semakin memperkuat harapan pasar untuk penurunan suku bunga pada bulan September. Alat FedWatch CME Group menunjukkan, saat ini pasar memperkirakan probabilitas penurunan suku bunga oleh Federal Reserve pada bulan September mencapai 87,6%, dengan total dua kali penurunan suku bunga dalam tahun ini.

Saat ini, fokus pasar telah beralih ke laporan pekerjaan non-pertanian pada 5 September. Analisis Goldman Sachs berpendapat bahwa jika pertumbuhan pekerjaan di bawah 100.000, itu akan memberikan dukungan kuat untuk pemotongan suku bunga pada bulan September. Jika data direvisi secara signifikan seperti bulan lalu, itu bahkan bisa memicu harapan pasar untuk pemotongan suku bunga sebesar 50 basis poin.

Secara teknis, euro/dolar AS dalam posisi bullish, dengan target harga berikutnya mengarah ke puncak sebelumnya di 1.183. Namun, jika jatuh di bawah rata-rata bergerak 21 hari di 1.165, maka kemungkinan akan mengalami penyesuaian ke sekitar rata-rata bergerak 100 hari di 1.151.

Hedge fund bertaruh pada penguatan yen di tengah fluktuasi

Dollar/Yen minggu lalu naik tipis 0.11%, secara keseluruhan mempertahankan pola pergerakan sideways. Namun, hedge fund mulai bertaruh bahwa yen akan segera menembus kisaran perdagangan sempit saat ini.

Data dari CME menunjukkan bahwa setelah konflik publik antara Trump dan Cook serta ketidakstabilan politik di Prancis, pada 26 Agustus volume perdagangan opsi put USD/JPY empat kali lipat dari opsi call. Opsi put yang paling aktif diperdagangkan dengan tanggal jatuh tempo September pada harga eksekusi 144,93.

Jika data pendapatan tunai tenaga kerja Jepang yang diumumkan pada 5 September menunjukkan percepatan pertumbuhan gaji, kemungkinan akan meningkatkan ekspektasi kenaikan suku bunga Bank Sentral Jepang, sehingga dapat mengangkat yen Jepang. Saat ini, pasar swap menunjukkan bahwa para trader memperkirakan kemungkinan Bank Sentral Jepang akan menaikkan suku bunga sekitar 60% sebelum Oktober.

Selain itu, jika data non-farm AS tidak memenuhi harapan, itu akan memperkuat ekspektasi penurunan suku bunga Federal Reserve, dan dolar/yen mungkin akan semakin tertekan.

Secara teknis, dolar AS/yen Jepang terus tertekan di bawah garis rata-rata 21 hari, dengan posisi bearish yang dominan, titik support diperhatikan pada level rendah sebelumnya 145.85. Jika kembali berada di atas garis rata-rata 21 hari, level resistance berada di sekitar garis rata-rata 200 hari 148.85.

Saya pikir, dalam lingkungan ketidakpastian kebijakan Trump saat ini dan harapan penurunan suku bunga Federal Reserve, pergerakan dolar akan lebih bergantung pada data pekerjaan yang akan segera diumumkan. Investor harus memperhatikan data non-pertanian, data yang lebih lemah dari harapan dapat memicu penurunan cepat dolar, memberikan momentum naik untuk mata uang non-dolar.

Artikel ini hanya mewakili pandangan pribadi dan tidak merupakan saran investasi. Kontrak perbedaan adalah produk dengan leverage, yang dapat menyebabkan kehilangan seluruh dana, harap berinvestasi dengan hati-hati.