3 Saham Pupuk Teratas untuk Dipantau dari Industri yang Menjanjikan

Saya telah memantau sektor pupuk dengan cermat, dan menunjukkan potensi menarik meskipun menghadapi tantangan. Kekuatan mendasar pasar pertanian global menciptakan dinamika permintaan yang menguntungkan untuk nutrisi tanaman seperti fosfat dan kalium.

Melihat pasar hari ini, saham teknologi sedang melambung (NVDA +2,62%, GOOG +2,63%, TSLA +4,84%) sementara industri pupuk telah berkinerja buruk dibandingkan dengan pasar yang lebih luas dan sektor bahan dasar selama setahun terakhir, kehilangan 1,1% dibandingkan dengan kenaikan S&P 500 sebesar 23,3%. Namun, penilaian rendah ini mungkin memberikan peluang.

Fundamental industri tetap solid. Permintaan makanan global terus meningkat, dan meskipun harga komoditas telah mundur dari puncaknya pada tahun 2022, harga tersebut masih berada pada level yang mendukung. USDA memproyeksikan lonjakan 29,5% dalam pendapatan bersih petani tahun ini menjadi $180,1 miliar, didorong oleh pembayaran pemerintah yang besar. Ini seharusnya mendorong belanja petani pada nutrisi saat mereka memaksimalkan hasil.

Tiga perusahaan menonjol dalam lanskap ini:

Nutrien (NTR) terlihat sangat menjanjikan dengan peringkat Zacks #2. Penyedia input tanaman Kanada ini memanfaatkan permintaan yang kuat di Amerika Utara, akuisisi strategis di Brasil, dan efisiensi biaya dari harga gas alam yang lebih rendah. Dengan pertumbuhan pendapatan yang diharapkan sebesar 5,9% untuk 2025 dan tingkat pertumbuhan EPS jangka panjang sebesar 12%, mereka layak untuk diperhatikan dengan seksama.

ICL Group, pemain peringkat #2 lainnya, fokus pada bahan kimia khusus dan telah memperluas posisi pasarnya melalui akuisisi seperti Nitro 1000 di Brasil dan Custom Ag Formulators. Pabrik bahan khusus makanan baru mereka di China memperkuat hubungan dengan pelanggan di pasar penting tersebut. Pertumbuhan pendapatan yang diharapkan sebesar 14,4% untuk 2025 dan sejarah melampaui estimasi (18,1% kejutan rata-rata selama empat kuartal) membuat mereka menarik.

CF Industries (#3 Zacks Rank) memproduksi produk nitrogen dan hidrogen serta mendapatkan manfaat dari permintaan nitrogen industri di Amerika Utara. Harga gas alam yang lebih rendah meningkatkan margin mereka, dan arus kas mereka yang kuat mendukung pengembalian bagi pemegang saham. Tingkat pertumbuhan EPS jangka panjang mereka sebesar 37% sangat menarik, meskipun saya lebih berhati-hati tentang prospek jangka pendek mereka.

Valuasi industri (10,98x EV/EBITDA) berada di bawah S&P 500 (17,67x) dan sektor material yang lebih luas (11,51x), menunjukkan potensi kenaikan jika harga pupuk stabil. Namun, saya khawatir bahwa lemahnya harga yang berkelanjutan dapat mempersempit margin meskipun ada tren permintaan yang menguntungkan.

Untuk investor yang mencari paparan terhadap pertanian global dengan kecenderungan defensif, saham pupuk ini menawarkan pertimbangan menarik pada level saat ini.