Memahami Pengajuan 13F: Alat Berharga bagi Investor

Ditinjau dan Diperbarui oleh Tim Analis Keuangan pada 13 Oktober 2025

Para investor menggunakan berbagai strategi dan sumber daya untuk membuat keputusan finansial yang terinformasi dengan baik. Salah satu alat penelitian yang berharga adalah formulir 13F, yang memberikan banyak informasi, termasuk wawasan tentang pilihan investasi pemain pasar besar.

Halaman Riset Investasi Gate menyajikan informasi ini untuk berbagai entitas investasi dalam format yang ramah pengguna dan mudah dipahami.

Apa yang Menyusun Sekuritas Section 13F?

Pengajuan 13F kepada SEC dapat dilihat sebagai gambaran kepemilikan portofolio seorang manajer investasi pada akhir kuartal. Seksi 13(f) sekuritas, yang mana pengajuan 13F wajib dilakukan, mencakup semua sekuritas ekuitas yang diperdagangkan di bursa AS, saham yang terdaftar di NASDAQ, opsi ekuitas dan waran, saham perusahaan investasi tertutup, dan instrumen utang konversi tertentu. Namun, perusahaan investasi terbuka dan sekuritas asing yang tidak terdaftar di pasar nasional dikecualikan dari kategori ini.

SEC memelihara database yang dapat dicari, yang dikenal sebagai EDGAR, di mana pihak yang berminat dapat mengakses 13(f) pengajuan untuk entitas tertentu.

Pentingnya Pengajuan 13F

Bagian 13(f) diperkenalkan sebagai bagian dari Amandemen Undang-Undang Sekuritas tahun 1975 untuk menciptakan repositori komprehensif data historis dan terkini tentang kegiatan manajer investasi institusional. Tujuan utama dari persyaratan pelaporan ini adalah:

1. Membangun kerangka pelaporan yang standar dan basis data terpusat.
2. Meningkatkan ketersediaan informasi untuk mengevaluasi dampak dan konsekuensi dari keputusan investasi di pasar sekuritas.

Siapa yang Diperlukan untuk Mengajukan Formulir 13F?

Manajer investasi institusional yang mengawasi $100 juta atau lebih dalam 13(f) Sekuritas harus mengajukan Formulir 13F. Ambang batas ini berlaku untuk semua akun di bawah kewenangan manajer investasi. Seorang manajer investasi institusional dapat berupa individu atau entitas yang mengakuisisi sekuritas untuk akun mereka sendiri atau mengelola aset atas nama orang lain.

Kapan Persyaratan Pengajuan 13F Berlaku?

Kewajiban pengajuan dipicu jika seorang manajer investasi melampaui ambang batas $100 juta dalam 13(f) sekuritas pada hari perdagangan terakhir dari bulan mana pun dalam satu tahun kalender. Formulir 13F awal harus diserahkan dalam waktu 45 hari setelah akhir tahun untuk kuartal yang berakhir pada 31 Desember. Setelah ditetapkan, persyaratan pengajuan tetap berlaku selama setidaknya tiga kuartal kalender berturut-turut ( 31 Maret, 30 Juni, dan 30) September.

Penting untuk dicatat bahwa bahkan jika ambang batas $100 juta tidak terpenuhi pada 31 Desember, manajer investasi tetap harus mengajukan Formulir 13F jika mereka melebihinya pada hari perdagangan terakhir dari bulan kalender mana pun.

Penasihat dapat menghentikan pengisian Formulir 13F jika mereka tidak memenuhi ambang batas di tahun tertentu, tanpa proses penghentian atau penarikan resmi yang diperlukan.

Informasi Penting dalam Pengajuan Formulir 13F

Pengajuan Formulir 13F harus mencakup data berikut:

• Nama penerbit yang terdaftar secara alfabetis dari masing-masing instrumen Bagian 13(f)
• Deskripsi kelas keamanan
• Jumlah saham yang dimiliki
• Nilai pasar yang wajar dari sekuritas pada akhir kuartal

Dana Lindung Nilai dan Formulir 13F

Hedge fund, yang mengumpulkan modal dari individu kaya untuk melakukan investasi yang beragam menggunakan strategi yang canggih, termasuk dalam kategori “manajer investasi institusional” sesuai dengan regulasi SEC. Oleh karena itu, setiap dana yang mengelola aset sebesar $100 juta atau lebih secara hukum wajib untuk mengajukan formulir 13F setiap kuartal.

Beberapa hedge fund terkemuka yang tercantum dalam pengajuan 13F termasuk perusahaan investasi terkenal dan manajer mereka yang terkenal.

Memanfaatkan Pengajuan 13F untuk Wawasan Investasi

Investor dapat memperoleh wawasan berharga dengan memeriksa portofolio investasi orang lain melalui pengajuan 13F. Misalnya, mereka dapat memantau perubahan kepemilikan manajer pilihan mereka dari kuartal ke kuartal, yang berpotensi menunjukkan pergeseran dalam strategi. Informasi ini tersedia secara mudah di halaman Riset Investasi Gate.

Dengan menganalisis portofolio dari sebuah perusahaan investasi besar, para investor dapat memperoleh wawasan tentang alokasi sektor dan strategi investasi. Informasi ini dapat membantu dalam menciptakan portofolio yang seimbang di berbagai sektor.

Selain itu, setiap sekuritas memiliki halaman khusus di platform Gate. Investor dapat menemukan inspirasi dengan meninjau 13F untuk mengidentifikasi saham yang telah dibeli, dijual, atau dipertahankan oleh manajer investasi yang sukses. Mengamati aktivitas pembelian atau penjualan yang signifikan oleh hedge fund dapat membantu investor individu dalam mengevaluasi saham tertentu.

Dari mana ide investasi hebat Anda berikutnya akan berasal? Anda mungkin menemukannya dengan menyelami lebih dalam pengajuan 13F, seperti yang dilaporkan oleh alat Riset Investasi Gate.

Limitasi Informasi Formulir 13F

Sementara formulir 13F memberikan wawasan berharga, mereka memiliki beberapa keterbatasan. Keterlambatan 45 hari antara akhir kuartal dan tenggat waktu pengajuan berarti beberapa data mungkin sudah usang pada saat dirilis ke publik. Keterlambatan ini dapat mempengaruhi relevansi informasi untuk keputusan perdagangan waktu nyata. Banyak dana juga menunggu hingga akhir periode ini untuk mengajukan, menjaga strategi mereka tetap rahasia dari pesaing dan publik selama mungkin.

Selain itu, formulir 13F mungkin tidak memberikan gambaran lengkap tentang pendekatan investasi suatu dana. Dana hanya diharuskan untuk mengungkapkan posisi panjang, opsi put dan call, American Depositary Receipts (ADRs), dan obligasi konversi. Ini dapat memberikan pandangan yang tidak lengkap atau berpotensi menyesatkan, terutama untuk dana yang terutama menghasilkan pengembalian melalui posisi pendek sambil menggunakan posisi panjang sebagai lindung nilai.

Pemikiran Penutup

Pengajuan 13F berfungsi sebagai titik awal yang sangat baik untuk menghasilkan ide investasi. Mereka mudah diakses dan menyediakan informasi yang tersedia dengan mudah. Pengajuan ini menawarkan sebuah potongan penting dari teka-teki, mengungkapkan filosofi investasi dari peserta pasar yang sukses. Pengetahuan ini seharusnya memungkinkan para investor untuk lebih memanfaatkan data pemegang saham 13F, memahami basis pemegang saham mereka saat ini, dan merencanakan strategi diversifikasi di masa depan.

Alat Riset Investasi Gate melacak banyak entitas investasi, menyediakan cakupan mendalam tentang kinerja, strategi, aset yang dikelola, dan detail penting lainnya. Semua data menjalani verifikasi yang ketat sebelum ditambahkan ke platform, memastikan akses ke informasi yang dapat diandalkan. Banyak dari manajer investasi ini adalah tokoh terkenal di dunia keuangan.

Selain itu, Gate memungkinkan Anda untuk memantau aktivitas beli dan jual dari entitas investasi berkinerja terbaik serta investor ritel. Anda juga dapat menggunakan alat penyaringan canggih untuk mengidentifikasi perusahaan dengan potensi untuk mengungguli pasar.

Tingkatkan kecakapan keuangan Anda dan manfaatkan wawasan saham berbasis data dengan platform penelitian investasi komprehensif Gate.