Menganalisis penyebab harga saham Applied Digital turun besar minggu ini

Poin Utama

• Applied Digital dan CoreWeave memperluas kerjasama, total nilai kontrak meningkat menjadi 11 miliar dolar AS
• Perusahaan perlu mengumpulkan dana untuk memenuhi permintaan kapasitas yang besar
• 10 saham yang lebih kami sukai tidak termasuk Applied Digital

Minggu ini Applied Digital( kode saham Nasdaq: APLD) mengalami penurunan harga saham, dengan penurunan mencapai 13,1% pada penutupan Jumat. Selama periode yang sama, indeks S&P 500 dan indeks Nasdaq 100 masing-masing naik 0,3% dan 0,1%.

Perusahaan pusat data kecerdasan buatan ini mengumumkan minggu lalu bahwa mereka telah menandatangani perjanjian sewa tambahan sebesar 150 megawatt (MW) dengan CoreWeave. Investor mempertimbangkan masalah valuasi dan bagaimana untuk membiayai peningkatan kapasitas, yang menyebabkan harga saham turun minggu ini.

Applied Digital mendapatkan kontrak besar, tetapi pelaksanaan diragukan

Applied mengumumkan bahwa CoreWeave akan menyewa tambahan kapasitas 150MW di taman mereka di North Dakota, sehingga total pendapatan sewa kontrak yang diperkirakan oleh Applied Digital mencapai sekitar 11 miliar USD, termasuk 7 miliar USD yang telah diumumkan sebelumnya.

Untuk menjelaskan skala ini, nilai pasar Applied Digital saat ini sekitar 3,6 miliar dolar AS, yang berarti nilai kemitraan ini lebih dari dua kali lipat nilai pasar keseluruhan perusahaan - meskipun pendapatan ini akan direalisasikan secara bertahap dalam 15 tahun.

Applied Digital sekarang menghadapi tantangan dalam membangun secara nyata dan membiayai ekspansi besar-besaran untuk infrastruktur yang ada. Perusahaan perlu membangun tiga pusat data independen dalam dua tahun ke depan, yang akan memerlukan pengeluaran modal yang besar, sementara biaya pinjaman saat ini masih tinggi.

Kekhawatiran Penilaian Masih Ada

Peluang sangat besar, tetapi risikonya juga tidak kecil. Perusahaan sudah menanggung banyak utang, dan masih perlu meminjam lebih banyak dana dengan suku bunga tinggi atau mengencerkan saham. Selain itu, ketergantungan pada satu pelanggan yang menyumbang proporsi pendapatan yang begitu besar merupakan risiko itu sendiri, terutama ketika pelanggan ini juga sangat terleveraj dan bergantung pada kelompok pelanggan yang sangat kecil.

Risiko di sini terlalu tinggi, saya sarankan untuk menghindari saham Applied Digital—ngomong-ngomong, saham CoreWeave juga sebaiknya dihindari.

Apakah sekarang adalah waktu yang tepat untuk menginvestasikan 1000 dolar untuk membeli Applied Digital?

Sebelum membeli saham Applied Digital, pertimbangkan faktor-faktor berikut:

Tim analisis Motley Fool Stock Advisor baru saja menentukan 10 saham terbaik yang menurut mereka sekarang untuk para investor...Applied Digital tidak termasuk di dalamnya. 10 saham yang terpilih tersebut berpotensi memberikan imbal hasil yang luar biasa dalam beberapa tahun ke depan.

Pikirkan tentang situasi ketika Netflix terpilih dalam daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda berinvestasi 1000 dolar saat kami merekomendasikannya, sekarang Anda akan memiliki 678.148 dolar!* Atau ketika NVIDIA terpilih dalam daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda berinvestasi 1000 dolar saat kami merekomendasikannya, sekarang Anda akan memiliki 1.052.193 dolar!*

Perlu dicatat bahwa total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 1.065% — jauh melebihi pengembalian indeks S&P 500 sebesar 186%. Jangan lewatkan daftar 10 saham teratas terbaru, bergabunglah dengan Stock Advisor untuk mendapatkannya.

Lihat 10 saham ini »

*Stock Advisor imbal hasil sampai 25 Agustus 2025

Johnny Rice tidak memiliki saham yang disebutkan dalam artikel ini. Motley Fool tidak memiliki saham yang disebutkan dalam artikel ini. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.