Apakah Ketiga Raja Dividen Ini Bisa Bernilai $1 Triliun dalam 10 Tahun?

Poin Kunci

• AbbVie, Johnson & Johnson, dan Abbott Laboratories memiliki catatan dividen yang sempurna
• Ketiga raksasa kesehatan tersebut menghadapi jalur yang berbeda menuju status potensial triliunan dolar
• Hanya dua yang realistis memiliki peluang untuk mencapai valuasi $1T yang didambakan pada tahun 2035

Klub eksklusif bernilai triliun dolar saat ini tidak memiliki satu pun perusahaan kesehatan, tetapi itu mungkin berubah dalam dekade mendatang. Beberapa raksasa medis secara bertahap mendekati tonggak ini, dengan tiga Dividend Kings memimpin: AbbVie, Johnson & Johnson, dan Abbott Laboratories.

Saya telah menganalisis apakah raksasa kesehatan ini dapat memberikan imbal hasil yang diperlukan untuk mencapai angka triliun dolar. Jawabannya? Tergantung pada yang mana yang Anda pertaruhkan.

AbbVie, yang saat ini bernilai sekitar $369 miliar, membutuhkan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk 10,5% untuk mencapai status triliun dolar pada tahun 2035. Meskipun kehilangan eksklusivitas paten untuk blockbuster Humira, prospek perusahaan terlihat menjanjikan. Skyrizi dan Rinvoq mengalami pertumbuhan eksplosif di bidang imunologi, dengan perlindungan paten di AS hingga 2033. Sementara itu, akuisisi strategis perusahaan di bidang neuroscience, manajemen berat badan, dan onkologi telah memperkuat saluran produknya secara signifikan.

Dengan 53 tahun berturut-turut meningkatkan dividen dan hasil yang solid sebesar 3%, jalur AbbVie menuju status triliun dolar tampaknya dapat dicapai, meskipun menantang.

Johnson & Johnson, senilai $429 miliar, membutuhkan CAGR yang lebih modest sebesar 8,8% untuk bergabung dengan klub—target yang dapat dicapai. Meskipun menghadapi tebing paten untuk obat-obatan seperti Stelara dan litigasi bubuk talcum yang sedang berlangsung, J&J terus meningkatkan panduannya. Masuknya ke dalam bedah yang dibantu robot dengan platform Ottava bisa menjadi katalis pertumbuhan utama di pasar yang kurang terpenetrasi. Dengan 62 tahun berturut-turut peningkatan dividen dan imbal hasil 3% yang sebanding, J&J tampaknya siap untuk melampaui ambang satu triliun dolar.

Abbott Laboratories menghadapi tantangan terberat di $231 miliar, memerlukan CAGR sebesar 15,8%—kemungkinan melebihi kemampuannya. Namun, jangan anggap remeh Abbott sebagai investasi. Diversifikasi perusahaan di bidang perangkat medis, nutrisi, diagnostik, dan farmasi memberikan stabilitas yang luar biasa. Sistem pemantauan glukosa kontinu FreeStyle Libre-nya telah menjadi perangkat medis paling sukses dalam sejarah berdasarkan penjualan dolar, dan pasar diabetes global menawarkan peluang pertumbuhan yang substansial.

Meskipun Abbott mungkin tidak mencapai status triliun dolar, rekor pertumbuhan dividen selama 53 tahun dan fundamental bisnis yang solid menjadikannya sebagai investasi jangka panjang yang berharga.

Pertanyaan triliunan dolar pada akhirnya berkaitan dengan jalur pertumbuhan dan peluang pasar. Johnson & Johnson tampaknya paling mungkin mencapai tonggak sejarah terlebih dahulu, diikuti oleh AbbVie, sementara Abbott kemungkinan akan memberikan pengembalian yang kuat tanpa benar-benar mencapai puncak tertentu tersebut.

Saya mengamati permainan bedah robotik J&J dengan sangat saksama—itu bisa menjadi penggerak yang mendorong mereka melewati batas dalam perlombaan ini menuju valuasi triliun dolar.

The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan AbbVie dan Abbott Laboratories. The Motley Fool merekomendasikan Johnson & Johnson.