Pendapatan Kuartal Pertama Perusahaan Sains Kovani meningkat 47%

Kovani Science ( NASDAQ:KEQU ), produsen furnitur laboratorium dan produk teknologi ini merilis laporan keuangan kuartal pertama tahun fiskal 2026 pada 10 September 2025. Berkat selesainya akuisisi Nu Aire, pendapatan kuartal ini meningkat secara signifikan dibandingkan tahun lalu, dan laba juga meningkat. Manajemen menunjukkan bahwa backlog pesanan tetap tinggi, tetapi memperingatkan bahwa pengiriman proyek mungkin mengalami fluktuasi selama sisa tahun ini. Secara keseluruhan, perusahaan melaporkan pertumbuhan pendapatan yang signifikan, ekspansi saluran pesanan, dan terus berinvestasi dalam platform perusahaan serta pekerjaan integrasi.

| Indikator | Q1( tahun fiskal 2026 hingga 31 Juli 2025 ) | Q1( tahun fiskal 2025 hingga 31 Juli 2024 ) | Perubahan YoY | |------|---------------------------|---------------------------|--------| | Laba per saham yang terdilusi ( GAAP ) | $1.04 | $0.74 | 40.5% | | Laba per saham tereduksi ( non-GAAP ) | $1,10 | $0,93 | 18,3% | | Pendapatan | $71,1 juta | $48,4 juta | 46,9% | | Disesuaikan EBITDA( non-GAAP) | $6,5 juta | $4,1 juta | 61,4% | | Tumpukan Pesanan | $205,0 juta | $159,4 juta | 28,6% | | Kas dan setara kas | $19.5 juta | Tidak berlaku | Tidak berlaku |

Ikhtisar Bisnis dan Fokus Perusahaan

Kovani mengembangkan, memproduksi, dan memasang sistem furnitur laboratorium untuk lingkungan penelitian, pendidikan, medis, dan industri. Portofolio produknya mencakup furnitur terintegrasi berbahan baja dan kayu, kap penyedot, serta peralatan teknis untuk lingkungan terkendali.

Strategi pertumbuhan perusahaan berfokus pada akuisisi kontrak publik dan swasta, memperluas bisnis internasional, serta memasuki kategori produk yang berdekatan. Akuisisi terbaru Nu Aire menambah kabinet biosafety, inkubator CO2, dan lemari es ultra-rendah, semakin memperkaya portofolio produk dan cakupan pasar Kovani.

Sorotan Kuartal: Pendapatan, Kemampuan Menghasilkan Keuntungan, dan Faktor Pendorong Bisnis

Pada kuartal pertama tahun fiskal 2026, Covani Sciences mencatatkan pendapatan sebesar 71,1 juta dolar AS, meningkat 46,9% dibandingkan tahun sebelumnya, dan pertumbuhan ini mencerminkan konsolidasi kinerja Nu Aire. Sektor domestik menyumbang 54,4 juta dolar AS, meningkat 53,0%, sementara penjualan internasional mencapai 16,8 juta dolar AS, meningkat 30,2%.

Laba bersih yang berasal dari Kovani Science meningkat menjadi 3,1 juta dolar, naik 41% dibandingkan tahun sebelumnya. Laba per saham yang terdilusi meningkat dari 0,74 dolar menjadi 1,04 dolar. Margin laba kotor meningkat dari 25,8% pada periode yang sama tahun lalu menjadi 29,4%.

Departemen domestik diuntungkan dari kenaikan penjualan dan peningkatan margin laba, yang berkat peningkatan efisiensi produksi dan pengendalian biaya yang berkelanjutan. Manajemen menekankan bahwa penambahan produk Nu Aire adalah salah satu faktor utama kinerja kuat domestik. Di departemen internasional, seiring dengan meredanya penundaan di lokasi konstruksi pelanggan, pertumbuhan penjualan meningkat, mendukung lebih banyak penyampaian dan penyelesaian proyek.

Namun, sektor perusahaan mencatat kerugian sebelum pajak sebesar 3,1 juta dolar AS, yang lebih besar dibandingkan kerugian 2 juta dolar AS pada periode yang sama tahun lalu. Peningkatan ini terutama terkait dengan peningkatan investasi infrastruktur perusahaan Covani dan biaya berkelanjutan dari integrasi anak perusahaan Nu Aire.

Prospek Bisnis dan Poin Perhatian Investor

Manajemen tidak memberikan panduan yang jelas mengenai pendapatan atau EPS untuk kuartal atau tahun fiskal mendatang. Namun, mereka menyatakan bahwa meskipun ketidakrataan dalam penyampaian proyek dan peningkatan investasi perusahaan dapat menyebabkan fluktuasi jangka pendek, EBITDA konsolidasi untuk tahun fiskal 2026 diperkirakan akan melebihi tingkat tahun fiskal 2025.

Jumlah pesanan tertunda perusahaan pada akhir kuartal sebesar 205 juta dolar AS berada pada tingkat yang kuat secara historis, tetapi menurun dibandingkan dengan 214,6 juta dolar AS pada akhir kuartal sebelumnya. Manajemen menekankan ketidakpastian dalam waktu proyek, mengutip lingkungan pemerintah dan regulasi yang tidak menentu sebagai faktor yang mungkin mempengaruhi kinerja jangka pendek. Investor mungkin akan memperhatikan perubahan jumlah pesanan tertunda, tren biaya integrasi, serta apakah peningkatan profitabilitas yang terlihat pada kuartal ini dapat berlanjut seiring dengan Covani Scientific lebih lanjut menyerap bisnis Nu Aire dan berinvestasi dalam infrastruktur jangka panjang.

Saya pribadi percaya bahwa meskipun akuisisi membawa pertumbuhan pendapatan yang signifikan, keberadaan biaya integrasi yang terus-menerus dan ketidakpastian dalam penyampaian proyek mungkin akan memberikan beberapa kekhawatiran bagi investor. Bisnis peralatan laboratorium Covani sangat dipengaruhi oleh anggaran pemerintah dan institusi pendidikan, di lingkungan ekonomi saat ini, keputusan pengeluaran dari pelanggan ini mungkin akan lebih hati-hati. Hal yang patut diperhatikan adalah apakah perusahaan dapat mengintegrasikan lini produk Nu Aire dengan sukses dan mencapai sinergi yang diharapkan.