Harga emas tetap stabil sebelum rilis data ekonomi penting di Amerika Serikat

Hingga harga terbaru, emas (XAU/USD) diperdagangkan di sekitar 3400 USD, melanjutkan tren kenaikan baru-baru ini. Kinerja ini terutama didorong oleh lemahnya dolar dan penurunan imbal hasil obligasi pemerintah. Saat ini, investor sedang memantau dengan cermat data revisi Produk Domestik Bruto (GDP) kuartal kedua Amerika Serikat, Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) inti, serta jumlah klaim pengangguran mingguan sebagai indikator ekonomi penting.

Analisis Lingkungan Pasar: Dolar AS yang Lemah dan Penurunan Imbal Hasil Mendorong Kekuatan Emas

Lingkungan pasar saat ini memberikan dukungan yang menguntungkan bagi harga emas:

Indeks dolar AS ( DXY ) saat ini berkisar di sekitar 98.00, tetap berada dalam rentang sempit bulan ini. Faktor utama yang menekan dolar termasuk kekhawatiran pasar terhadap kebijakan perdagangan, kekhawatiran tentang intervensi terhadap independensi bank sentral, serta ekspektasi pergeseran kebijakan moneter menuju pelonggaran.

Hasil obligasi pemerintah AS secara keseluruhan menunjukkan tren menurun. Hasil obligasi pemerintah 10 tahun turun ke titik terendah dalam dua minggu sekitar 4,23%, sementara hasil 30 tahun menurun selama dua hari perdagangan berturut-turut ke sekitar 4,91%. Hasil 2 tahun yang sensitif terhadap suku bunga saat ini berfluktuasi di 3,62% setelah mencapai titik terendah dalam beberapa bulan. Sementara itu, hasil 10 tahun pada TIPS( turun menjadi 1,79%, yang semakin meningkatkan daya tarik emas.

Menurut alat pasar, trader memperkirakan bahwa Gate memiliki probabilitas 87% untuk memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan September, dan diperkirakan akan mengurangi total 50 basis poin sebelum akhir tahun. Pernyataan dovish dari ketua Gate dalam pertemuan baru-baru ini menguatkan ekspektasi perubahan kebijakan. Namun, arah kebijakan di masa depan masih akan sangat bergantung pada kinerja data ekonomi.

Faktor politik juga menambah ketidakpastian di pasar. Ada laporan yang menyebutkan bahwa pemerintahan sedang mempertimbangkan untuk menyesuaikan anggota dewan direksi Gate, yang memicu kekhawatiran pasar tentang independensi Gate.

Analisis Teknikal: Bullish mengikuti apakah dapat menembus level 3400 USD

Dari grafik 4 jam, emas telah membentuk pola dengan titik tinggi yang lebih tinggi dan titik rendah yang lebih tinggi sejak menyentuh dasar di sekitar 3310 USD awal bulan ini, mencerminkan tren jangka pendek yang positif. Saat ini, harga emas sedang menguji level resistance kunci di 3400 USD, yang bertepatan dengan area pasokan sebelumnya.

Jika berhasil menembus level 3400 USD secara efektif, ini akan mempersiapkan jalan untuk serangan lebih lanjut menuju puncak 3440 USD pada akhir Juli. Sebaliknya, jika gagal menembus, level dukungan awal berada di 3375 USD, yang bertepatan dengan garis rata-rata bergerak 21 periode. Penarikan mundur yang lebih dalam dapat membuat garis rata-rata bergerak 50 periode di 3356 USD menjadi level dukungan berikutnya.

Indikator momentum secara keseluruhan cenderung bullish. Indeks kekuatan relatif )RSI( berfluktuasi di sekitar 66, sedikit di bawah zona overbought, menunjukkan momentum kenaikan yang stabil. Indikator rata-rata bergerak konvergensi/divergensi )MACD( masih berada di zona positif, tetapi histogram hijau menyusut, menunjukkan bahwa momentum kenaikan telah melemah. Ini berarti bahwa meskipun tren keseluruhan masih positif, pasar mungkin memerlukan katalis baru untuk mempertahankan momentum kenaikan.

Pertanyaan Umum tentang Investasi Emas

) Mengapa investor memilih emas?

Emas sebagai logam mulia telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia, tidak hanya digunakan secara luas sebagai penyimpan nilai dan media pertukaran, tetapi juga dianggap sebagai aset lindung nilai. Pada masa ketidakpastian ekonomi yang meningkat, emas sering dicari. Selain itu, emas juga dianggap sebagai alat yang efektif untuk melawan inflasi dan devaluasi mata uang, karena nilainya tidak bergantung pada lembaga penerbit atau pemerintah tertentu.

Siapa saja institusi utama pembeli emas?

Bank sentral di berbagai negara adalah pemegang emas terbesar. Untuk menstabilkan mata uang domestik selama periode fluktuasi ekonomi, bank sentral cenderung melakukan diversifikasi cadangan melalui pembelian emas, untuk meningkatkan kepercayaan pasar terhadap kekuatan ekonomi dan mata uang. Menurut data industri, pada tahun 2022, bank sentral di berbagai negara menambah cadangan emas sebanyak 1136 ton, mencetak rekor tertinggi dalam sejarah. Bank sentral di negara-negara berkembang dengan cepat meningkatkan cadangan emas.

Bagaimana keterkaitan antara emas dan aset lainnya?

Emas dan USD serta obligasi pemerintah Amerika Serikat biasanya menunjukkan hubungan negatif. Ketika USD terdepresiasi, harga emas cenderung naik, memungkinkan investor untuk mengalokasikan aset mereka secara beragam selama periode ketidakstabilan pasar. Selain itu, emas juga sering menunjukkan hubungan negatif dengan aset berisiko. Kenaikan pasar saham sering kali menekan harga emas, sementara penjualan di pasar berisiko tinggi dapat mendorong penguatan emas.

Apa saja faktor utama yang mempengaruhi harga emas?

Harga emas berfluktuasi karena berbagai faktor. Ketegangan geopolitik atau kekhawatiran akan resesi ekonomi dapat dengan cepat mendorong harga emas naik. Sebagai aset berimbal hasil rendah, emas cenderung naik ketika suku bunga turun, sementara biaya modal yang lebih tinggi dapat menekan harga emas. Namun, karena emas dihargai dalam USD, sebagian besar pergerakannya tergantung pada performa dolar AS. Dolar AS yang kuat seringkali menekan harga emas, sementara dolar yang melemah dapat mendorong harga emas naik.

Penyangkalan: Artikel ini hanya untuk referensi dan tidak merupakan saran investasi. Kinerja masa lalu tidak mencerminkan hasil di masa depan. Investor harus dengan hati-hati mengevaluasi risiko dan membuat keputusan investasi berdasarkan situasi mereka sendiri.