Buffett tidak puas dengan keputusan pemisahan Kraft Heinz, mungkin mempertimbangkan untuk menjual kepemilikannya.

"Nabi Omaha" Warren Buffett merasa cukup kecewa dengan keputusan Kraft Heinz untuk membagi diri menjadi dua perusahaan independen. Dalam percakapan pribadi dengan pembawa acara Financial Forum, Becky Quick, Buffett secara gamblang mengungkapkan ketidakpuasannya, terutama marah karena para pemegang saham tidak mendapatkan hak suara atas keputusan penting ini.

Sebagai pemegang saham terbesar Kraft Heinz, Berkshire Hathaway memiliki 27,5% saham perusahaan tersebut, yang bernilai sekitar 8,9 miliar dolar. Buffett mengonfirmasi bahwa penerusnya, Greg Abel, telah menyampaikan kepada eksekutif Kraft Heinz tentang penentangan mereka terhadap rencana pemisahan.

Saya sangat meragukan kebutuhan dan biaya pemisahan kali ini. "Menggabungkannya pasti bukan ide yang baik, tetapi saya tidak percaya bahwa memisahkannya akan menyelesaikan masalah," kata Buffett. Dia terutama tidak puas dengan biaya manajemen sebesar 300 juta dolar yang diperlukan untuk pemisahan tahun depan.

Pasar bereaksi negatif terhadap berita ini, saham Kraft Heinz anjlok 7,6% pada hari Selasa. Ini hanya merupakan manifestasi terbaru dari kinerja buruk jangka panjang perusahaan - sejak merger Kraft dan Heinz pada tahun 2015, harga sahamnya telah anjlok 69%.

Penggabungan ini awalnya dipimpin oleh Berkshire dan 3G Capital, di mana kedua perusahaan tersebut mengakuisisi Heinz senilai 23,3 miliar dolar AS pada tahun 2013. Setelah penggabungan selesai, Berkshire memperoleh saham senilai sekitar 24 miliar dolar AS, yang pernah meningkat menjadi 30 miliar dolar AS pada tahun 2016. Namun, setelah itu nilainya mengalami penurunan yang signifikan, dan sejak tahun 2020 terus berada di sekitar 10 miliar dolar AS.

Mengacu pada investasi awal Berkshire sebesar 9,8 miliar dolar untuk membeli saham-saham ini, kerugian buku saat ini mencapai 1 miliar dolar. Ini bukan kali pertama Buffett menghadapi situasi seperti ini, Berkshire telah melakukan penurunan nilai investasi sebesar 3 miliar dolar pada tahun 2019, dan pada kuartal lalu lagi-lagi menurunkan nilai sebesar 3,8 miliar dolar.

Pada bulan Mei tahun ini, dua anggota dewan Berkshire mengundurkan diri dari posisi dewan Kraft Heinz, yang memicu spekulasi bahwa Buffett mungkin akan menjual kepemilikannya. Meskipun dia tidak secara eksplisit menyatakan akan menjual, dia juga tidak menutup kemungkinan tersebut: "Kami akan terus mengambil tindakan yang sesuai dengan kepentingan terbaik Berkshire."

Perlu dicatat bahwa jika Buffett mulai mengurangi kepemilikannya, situasi dapat dengan cepat memburuk. Berkshire memiliki lebih dari 10% saham, setiap penjualan di pasar terbuka harus dilaporkan dalam dua hari kerja, yang dapat memicu investor lain untuk mengikuti menjual, lebih lanjut menghancurkan harga saham Kraft Heinz.

Komentar dari "Financial Times" juga tidak optimis, menganggap bahwa pembagian ini tidak berani dan tidak bijaksana, hanya untuk menutupi kinerja buruk yang disebabkan oleh pemotongan biaya yang tidak ada habisnya dan kurangnya inovasi selama bertahun-tahun.

Sementara itu, investasi Berkshire di AS, Jepang, dan Hong Kong menunjukkan kinerja yang relatif stabil, menjadikan kesulitan Kraft Heinz semakin mencolok.