Panduan Dasar Pasar Saham Hong Kong: Cara Berinvestasi dari Taiwan dan Rekomendasi Saham

Pasar saham Hong Kong adalah salah satu pusat keuangan utama di dunia, selalu berada di dalam 10 besar dunia. Per September 2025, terdapat 2338 perusahaan terdaftar di papan utama bursa Hong Kong, dan 314 perusahaan di papan GEM, dengan total kapitalisasi pasar melebihi 48 triliun Dolar Hong Kong. Perusahaan besar yang dikenal semua orang seperti Tencent, Alibaba, dan BYD juga terdaftar di pasar Hong Kong.

Jadi, bagaimana cara berinvestasi di saham Hong Kong dari Taiwan? Saham mana yang menarik? Artikel ini akan menjelaskan secara rinci.

Rekomendasi Saham Hong Kong

Investasi di saham Hong Kong sebaiknya memilih saham blue chip. Saham blue chip merujuk pada saham perusahaan besar yang stabil dan sudah matang, dengan contoh terwakili oleh Tencent dan Alibaba. Berikut adalah 10 saham terpilih:

• Dongfang Huizai Securities (08001) - didirikan pada tahun 2009
• Tencent (00700) - Didirikan pada tahun 1998
• BYD (01211) - didirikan pada tahun 1995
• HSBC（00005）- didirikan pada tahun 1865
• AIA（01299）- didirikan pada tahun 1919
• Baidu (09888) - didirikan pada tahun 2000
• China Ping An (02318) - didirikan pada tahun 1988
• Alibaba (09988) - Didirikan pada tahun 1999
• Zhongxin Co., Ltd. (00267) - didirikan pada tahun 1990
• CNOOC (00883) - didirikan pada tahun 1982

Aturan Perdagangan Pasar Hong Kong

① Waktu Perdagangan

Waktu perdagangan reguler di pertukaran Hong Kong terutama dibagi menjadi tiga zona waktu:

1. Lelang sesi pagi: 09:00〜09:30
2. Jam perdagangan biasa: 09:30〜12:00, 13:00〜16:00
3. Lelang Berakhir: 16:00~16:08~16:10 (Berakhir secara acak)

② model pertukaran

Pasar Hong Kong mengadopsi model perdagangan T+0 seperti saham AS, sehingga saham yang dibeli pada hari yang sama dapat dijual pada hari yang sama, dan tidak ada batasan jumlah transaksi. Periode penyelesaian adalah T+2, jadi jika Anda menjual saham pada hari Senin, Anda dapat membeli saham lain dengan dana tersebut, tetapi Anda perlu menunggu hingga hari Rabu untuk menariknya sebagai uang tunai.

Saham Hong Kong tidak memiliki batasan fluktuasi harga, tetapi beberapa saham besar memiliki mekanisme penyesuaian fluktuasi pasar. Jika komponen Indeks Hang Seng atau Indeks H saham berfluktuasi lebih dari 10% dalam waktu 5 menit, maka akan masuk ke dalam "periode pendinginan" selama 5 menit, di mana investor hanya dapat melakukan transaksi dalam rentang harga yang ditentukan.

Unit perdagangan minimum saham Hong Kong adalah 1 lot. Jumlah saham per lot bervariasi tergantung pada sekuritas, dengan minimum 10 saham dan maksimum bisa lebih dari 100.000 saham. Misalnya, Tencent (00700) memiliki 1 lot 100 saham, sedangkan Jinshi Capital Group (01160) memiliki 1 lot 100.000 saham.

Perbedaan Saham Hong Kong dan Saham Taiwan

Untuk memahami perbedaan dengan saham Taiwan, silakan lihat tabel perbandingan di bawah ini:

| Item | Saham Hong Kong | Saham Taiwan | |------|-------|-------| | pertukaran | Hong Kong Stock Exchange | Taiwan Stock Exchange | | listing perusahaan | lebih dari 2600 perusahaan | lebih dari 1000 perusahaan | | kapitalisasi pasar | 7.03 triliun Dolar | 2.69 triliun Dolar | | Waktu Perdagangan | Sesi Pagi: 9:00-9:30
Normal: 9:30-12:00, 13:00-16:00
Penutupan: 16:00-16:10 | Sesi Pagi: 8:30-9:00
Normal: 9:30-13:25
Penutupan: 13:25-13:30
After: 14:00-14:30 | | Sistem Pembayaran | Perdagangan T+0, Penyelesaian T+2 | Perdagangan T+0, Penyelesaian T+2 (beberapa adalah T+0) | | Batasan Harga | Tidak ada | 10% | | Ukuran transaksi minimum | 1 lot (bervariasi tergantung pada jenis) | 1 unit (1000 saham) | | Biaya perdagangan | 0.25% (biaya) + 0.1% (pajak stempel) + lainnya | 0.1425% (biaya) + 0.3% (pajak perdagangan) |

Dibandingkan dengan saham Taiwan, pasar Hong Kong lebih internasional dan memiliki perusahaan yang terdaftar dari 26 negara di seluruh dunia. Banyak perusahaan besar dari daratan China terdaftar di Hong Kong, sementara pasar Taiwan sebagian besar berfokus pada perusahaan lokal, sehingga pilihan menjadi lebih beragam.

Selain itu, karena saham Hong Kong tidak memiliki batasan fluktuasi harga, volatilitas pasar cenderung lebih besar dibandingkan dengan pasar Taiwan, sehingga investor perlu memperhatikan hal ini.

Cara Berinvestasi di Saham Hong Kong dari Taiwan

1. Investasi pada saham individu

Kode saham Hong Kong dimulai dengan angka 0 dan terdiri dari 5 digit, yang dibagi menjadi papan utama dan papan GEM. Kode saham di papan GEM semuanya dimulai dengan "08".

Menurut data dari pertukaran Hong Kong, saat ini terdapat 2652 jenis saham yang terdaftar, di mana 2338 saham ada di papan utama dan 314 saham di papan GEM. Perusahaan papan utama lebih matang dalam aspek bisnis dan keuangan, sehingga pemula disarankan untuk memulai terutama dari papan utama.

Di mana saya bisa membeli saham Hong Kong dari Taiwan?

Investor dapat membuka rekening komisi campuran di perusahaan sekuritas domestik dan membeli serta menjual saham Hong Kong melalui rekening tersebut. Secara umum, saat membeli saham Hong Kong dengan komisi campuran, biaya akan 0,01% hingga 1,5% lebih tinggi dibandingkan dengan perusahaan sekuritas luar negeri.

Saya merekomendasikan perusahaan sekuritas terkemuka seperti Daiwa Securities, Fubon Securities, KGI Securities, dan KGI Securities. Anda juga dapat membuka rekening langsung di perusahaan sekuritas di Hong Kong (misalnya: Futu Securities, Tiger Securities, dll). Namun, harap diperhatikan bahwa perusahaan sekuritas di Hong Kong menggunakan Dolar Hong Kong atau Dolar AS, sehingga ada risiko valuta asing.

2. Investasi pada Indeks/ETF Saham Hong Kong

Saham individu memiliki fluktuasi yang besar dan risiko yang tinggi, sehingga investasi indeks adalah pilihan yang lebih baik untuk pemula. Terdapat tiga indeks saham utama di pasar Hong Kong: Indeks Hang Seng (HSI), Indeks Perusahaan Cina Hang Seng (HSCEI), dan Indeks Hang Seng Tech (HSTECH).

Indeks Hang Seng adalah indeks yang paling representatif di pasar Hong Kong, yang mencakup perusahaan-perusahaan yang terdaftar di papan utama dengan kapitalisasi pasar terbesar dan perdagangan paling aktif. Per 19 September 2025, jumlah saham yang termasuk dalam indeks Hang Seng adalah 88, dengan total kapitalisasi pasar mencapai 30 triliun Dolar Hong Kong, yang mencakup sekitar 62% dari total saham Hong Kong.

3. CFD (perdagangan penyelesaian selisih) untuk berinvestasi di saham Hong Kong

Bagi trader jangka pendek, berinvestasi di saham Hong Kong melalui CFD adalah pilihan yang lebih baik. CFD adalah kontrak yang mengikuti harga saham, mirip dengan futures tetapi dengan leverage yang lebih besar, dapat dimulai dari nol, dan memungkinkan untuk posisi beli serta short selling.

Keuntungan melakukan transaksi saham dengan CFD dibandingkan dengan perusahaan sekuritas tradisional adalah:

1. Biaya Rendah: Dalam perdagangan CFD tidak ada biaya, hanya spread dan biaya rollover harian.
2. Leverage Fleksibel: CFD adalah perdagangan margin, dan memungkinkan perdagangan leverage produk keuangan dengan membayar margin tertentu.

Leverage saham individu CFD biasanya 1 hingga 30 kali, sementara leverage perdagangan indeks dapat mencapai maksimum 200 kali, yang jauh melebihi 2 hingga 4 kali dari perusahaan sekuritas tradisional.

Misalnya, untuk membeli 1 lot Tencent (00700.HK) biasanya diperlukan 64.000 Dolar Hong Kong, tetapi untuk memperdagangkan CFD saham Tencent, Anda dapat membelinya dengan kurang dari 9 Dolar AS (70 Dolar Hong Kong), yang signifikan mengurangi biaya transaksi.

Di mana saya bisa memperdagangkan CFD saham Hong Kong di Taiwan?

Anda dapat melakukan perdagangan di Mitrade platform. Mitrade menawarkan aplikasi mobile, trader web, dan perangkat lunak desktop, sehingga Anda dapat berdagang kapan saja dan di mana saja. Mitrade mendukung perdagangan tidak hanya saham (saham Hong Kong, saham AS, saham Australia) tetapi juga pasar lainnya seperti valuta asing.

Mitrade diatur oleh otoritas regulasi teratas Australia ASIC (nomor lisensi: 398528), platform ini mudah digunakan, tidak memerlukan unduhan atau instalasi file, dan Anda dapat mendaftar dan masuk dalam beberapa menit untuk menggunakan akun demo.

Saya benar-benar mencoba dan terkesan dengan kemudahan penggunaan dan biaya rendahnya. Saya pikir ini adalah platform yang sangat cocok untuk pemula. Namun, perlu diingat bahwa perdagangan CFD memiliki risiko, jadi harap berhati-hati dalam mengelola modal Anda sendiri.

Saham Hong Kong telah berjuang dalam beberapa tahun terakhir akibat penguatan regulasi di daratan China dan ketegangan perdagangan AS-China, tetapi tingkat penilaian yang rendah saat ini mungkin merupakan titik masuk yang menarik bagi investor jangka panjang. Secara pribadi, saya percaya bahwa sektor teknologi dapat diharapkan untuk pulih di masa depan.

_* Konten ini mencerminkan pandangan pribadi penulis dan tidak boleh dijadikan sebagai dasar untuk keputusan investasi. Sebelum membuat keputusan investasi, disarankan untuk berkonsultasi dengan penasihat keuangan independen dan memahami risikonya. CFD adalah produk berleverase dan ada kemungkinan kehilangan seluruh dana. Produk-produk ini tidak cocok untuk semua orang, jadi berinvestasilah dengan hati-hati. _