Dampak kenaikan suku bunga AS terhadap Taiwan: Bagaimana cara menghadapi bagi generasi muda?

Question

Dalam beberapa tahun terakhir, tindakan peningkatan suku bunga oleh The Federal Reserve (FED) Amerika Serikat telah mempengaruhi pasar keuangan global. Sejak Maret 2022, Amerika Serikat telah melakukan serangkaian peningkatan suku bunga yang agresif, menaikkan suku bunga benchmark dari level mendekati nol menjadi di atas 5%. Kecepatan dan besarnya tindakan peningkatan suku bunga ini sangat jarang terjadi, terutama dengan empat kali kenaikan 75 poin dasar secara berturut-turut pada tahun 2022, yang bertujuan untuk menekan tingkat inflasi yang pada saat itu mencapai level tertinggi dalam 40 tahun.

Dilema TWD di Tengah Penguatan Dolar

Sebagai seorang warga biasa Taiwan, saya merasakan secara langsung dampak dari kenaikan suku bunga di Amerika. Ketika dolar menguat, maka TWD akan terdepresiasi relatif, yang menyebabkan harga barang impor naik. Ingat tahun 2022, CPI makanan Taiwan naik 6%, harga telur bahkan melambung 26%! Ini bukan hanya karena faktor domestik, tetapi juga terkait dengan Amerika Serikat sebagai negara penyedia produk pertanian terbesar Taiwan (menduduki 22,8%). Ketika dolar menguat, barang impor yang dihargai dalam dolar tentu menjadi lebih mahal, yang meningkatkan biaya hidup kita.

Bank Sentral Taiwan meskipun juga mengikuti kenaikan suku bunga, namun dibandingkan dengan Amerika Serikat, itu seperti perbandingan antara yang kecil dan yang besar, hanya menaikkan suku bunga 75 poin dasar, jauh dari kenaikan besar yang dilakukan Amerika Serikat. Ini menyebabkan Dolar Taiwan terus melemah, dan dompet saya juga menyusut.

Dampak Aliran Modal Terhadap Pasar Saham

Lebih mengkhawatirkan adalah masalah aliran modal keluar. Ketika nilai tukar NT$ melemah, investor asing bahkan jika menghasilkan uang di Taiwan, setelah menukarkannya kembali ke dolar AS mungkin tetap mengalami kerugian. Pada tahun 2022, aliran modal keluar dari pasar saham Taiwan mencapai 41,6 miliar dolar AS, menduduki peringkat pertama di pasar Asia! Tidak heran indeks berat Taiwan anjlok 21% pada tahun itu, menjadi peringkat keenam terburuk di dunia.

Sebagai seorang investor kecil, melihat portofolio investasi saya menyusut, tentu saja membuat saya merasa kecewa. Namun, selalu ada pemenang di pasar, seperti saham keuangan yang diuntungkan dari lingkungan suku bunga yang meningkat. Mengambil contoh dari Bank of Taiwan, pendapatan bunga meningkat 38% pada tahun 2022, dan harga sahamnya juga naik 20%. Ini membuat saya merenungkan apakah strategi investasi saya perlu disesuaikan.

Cara Bertahan Hidup untuk Kaum Muda dengan Modal Kecil

Menghadapi lingkungan kenaikan suku bunga di Amerika Serikat, saya rasa kelompok kecil dapat mempertimbangkan strategi berikut:

Mengalokasikan sebagian aset dalam dolar AS: Ketika dolar menguat, memiliki dolar dapat menjaga nilai. Namun, saya tidak menyarankan untuk sepenuhnya berinvestasi dalam dolar, mengingat fluktuasi nilai tukar yang sulit diprediksi.
Mengatur Alokasi Saham: Mengurangi proporsi saham teknologi yang overvalued, dan meningkatkan saham keuangan yang diuntungkan dari kenaikan suku bunga. Produk seperti Yuanta MSCI Financial ETF layak dipertimbangkan.
Lakukan Lindung Nilai Risiko dengan Baik: Pasar saham Taiwan berkorelasi tinggi dengan indeks Nasdaq AS, ketika Anda memperkirakan penurunan pasar saham AS, Anda dapat mempertimbangkan untuk melakukan short-selling indeks terkait secara tepat untuk menyeimbangkan risiko.

Namun yang perlu diperhatikan adalah, siklus kenaikan suku bunga tidak akan berlangsung selamanya. Ketika pasar mulai mengantisipasi penurunan suku bunga, situasinya bisa berbalik. Kita tidak bisa hanya melihat saat ini, tetapi juga harus memperhatikan perubahan arah suku bunga di masa depan.

Sejujurnya, kenaikan suku bunga di Amerika membuat kehidupan kami yang berpenghasilan kecil menjadi lebih sulit. Harga barang naik, investasi menyusut, tetapi di tengah krisis juga terdapat peluang, kuncinya adalah memahami untuk menyesuaikan strategi dan memanfaatkan peluang yang dibawa oleh perubahan pasar. Bagaimanapun, pasar keuangan tidak pernah menjadi jalan satu arah, kemampuan untuk beradaptasi adalah kunci untuk bertahan.

AI Didukung oleh Mitrade