Rasio Sharpe? Masih menjadi hal besar di tahun 2025 untuk menilai investasi. Ini adalah cara yang cerdas untuk membandingkan berbagai portofolio, semacam meratakan lapangan.

Ini rumusnya:
(Pengembalian portofolio - Tingkat bebas risiko) / Deviasi standar pengembalian portofolio

Misalkan Anda memiliki imbal hasil tahunan 18%, suku bunga bebas risiko 3%, dan deviasi standar 12%. Masukkan angka tersebut:

(18% - 3%) / 12% = 1.25

Di atas 1.0? Cukup baik. Di atas 2.0? Kamu luar biasa. Angka yang lebih tinggi berarti kamu menangani risiko seperti seorang profesional.

Sangat berguna untuk:
1. Membandingkan strategi
2. Memeriksa manajer dana
3. Mengatur campuran aset Anda

Tapi itu tidak sempurna. Ini mengasumsikan distribusi normal, tidak peduli apakah volatilitas itu baik atau buruk, dan kinerja masa lalu... yah, Anda tahu.

Mungkin tambahkan rasio Sortino atau Treynor untuk gambaran yang lebih lengkap. Mereka melihat dari sudut yang berbeda.

Intinya: Rasio Sharpe itu keren, tetapi jangan menaruh semua telurmu dalam satu keranjang. Perasaanmu, tujuanmu, dan apa yang terjadi di pasar juga penting. Ini bukan sains yang tepat, kamu tahu?