Panduan Pemula Bitcoin: Pahami Perbedaan antara Spot, Leverage, dan Perdagangan Futures

Bitcoin fisik perdagangan spot

perdagangan spot adalah seperti belanja sehari-hari. Misalnya, jika Anda membeli 1 Bitcoin seharga 6000 USDT, Bitcoin tersebut akan menjadi milik Anda. Anda dapat mentransfernya ke dompet Anda atau memberikannya kepada orang lain.

Keuntungan dari perdagangan spot adalah bahwa koin yang Anda beli sepenuhnya menjadi milik Anda. Meskipun harga naik dan turun, jumlah koin yang Anda miliki tidak berubah. Di sisi lain, kelemahannya adalah Anda hanya dapat memperoleh keuntungan jika harga koin naik. Jika harga turun, Anda hanya bisa memotong kerugian dan menjualnya, atau menyimpannya dalam jangka panjang.

Perdagangan Leverage Bitcoin

Perdagangan margin adalah salah satu jenis perdagangan spot, di mana peminjam melakukan pinjaman dengan menggunakan sejumlah aset kripto atau USDT sebagai jaminan. Misalnya, ketika mengambil posisi long dengan leverage, Anda memprediksi kenaikan harga koin, dan dengan menggunakan koin atau USDT yang Anda miliki sebagai jaminan, Anda meminjam lebih banyak USDT untuk membeli lebih banyak koin pada harga saat ini. Jika harga naik dan melebihi harga pembelian, Anda menjual koin tersebut, melunasi jumlah yang dipinjam, dan sisanya menjadi keuntungan.

Dalam posisi short, Anda memprediksi penurunan harga, meminjam koin, dan menjualnya pada harga saat ini untuk mendapatkan USDT. Ketika harga turun, Anda dapat membeli lebih banyak koin dengan harga lebih murah menggunakan USDT yang Anda miliki, dan koin yang berlebih secara kuantitatif menjadi keuntungan. Anda dapat membayar kembali jumlah yang dipinjam dan mendapatkan keuntungan.

Leverage dan ukuran kontrak berjangka diatur oleh bursa dan biasanya dapat dipilih dalam kisaran 1 hingga 100 kali.

Perdagangan Berjangka Bitcoin

Perdagangan berjangka adalah versi evolusi dari perdagangan dengan leverage, yang menjadi lebih mudah digunakan. Anda tidak perlu meminjam atau membayar kembali koin atau USDT, sehingga operasinya menjadi sederhana. Anda dapat melakukan perdagangan jika memiliki koin atau USDT, tetapi jumlah pasangan mata uang yang diperdagangkan relatif sedikit.

Dalam perdagangan berjangka, terdapat dua jenis kontrak yaitu kontrak tanpa batas waktu dan kontrak dengan batas waktu. Kontrak tanpa batas waktu dapat dimiliki dalam jangka panjang selama tidak dilikuidasi. Kontrak dengan batas waktu mencakup mingguan, minggu depan, dan kuartalan, yang akan diselesaikan secara otomatis ketika batas waktu tiba.

Dalam perdagangan berjangka dan perdagangan dengan leverage, terdapat dua jenis pasangan perdagangan, yaitu berbasis koin dan berbasis USDT. Yang pertama menghitung keuntungan dan kerugian dalam koin, sedangkan yang kedua menghitungnya dalam USDT.

Contoh Perdagangan Berjangka dan Perdagangan Spot

perdagangan spot: investor A membeli Bitcoin seharga 200.000 yen dan membeli 100 BTC dengan harga 2.000 yen per BTC. Jika harga naik menjadi 3.000 yen, akan ada keuntungan sebesar 100.000 yen. Rasio keuntungan adalah (100.000 yen/200.000 yen)×100% = 50%.

Perdagangan berjangka: Jika membuka posisi 100BTC dengan leverage 5x, Anda hanya perlu 20BTC sebagai margin (sekitar 40.000 yen) untuk memiliki potensi keuntungan 100BTC. Jika harga juga naik menjadi 3000 yen, keuntungan sebesar 100.000 yen akan didapat. Tingkat keuntungan adalah (100.000 yen/40.000 yen)×100% = 250%.

Dari contoh ini, keuntungan dari perdagangan berjangka menjadi jelas. Keuntungan yang diperoleh dari perdagangan spot dan perdagangan berjangka adalah sama, yaitu 100.000 yen, tetapi dalam perdagangan berjangka, sebagian besar modal dapat digunakan secara bebas. Dengan kata lain, Anda dapat memperoleh keuntungan yang sama dari investasi 200.000 yen dalam perdagangan spot dengan 40.000 yen, yang secara signifikan meningkatkan rasio keuntungan.

Namun, perdagangan berjangka juga memiliki risiko. Sementara keuntungan bisa meningkat 5 kali lipat, kerugian juga bisa 5 kali lipat. Jika kerugian melebihi margin, akan terjadi "likuidasi" di mana semua posisi akan ditutup secara paksa. Oleh karena itu, menetapkan pengambilan keuntungan dan pemotongan kerugian, serta penambahan margin yang tepat waktu sangat penting.

Perbedaan antara Perdagangan Leverage dan Perdagangan Berjangka

1. Cara Operasi: Perdagangan leverage dilakukan dengan meminjam koin dari platform untuk berdagang di pasar spot, dan dikenakan biaya pinjaman serta biaya transaksi. Perdagangan berjangka memungkinkan Anda untuk memilih rasio leverage dari produk itu sendiri sebelum transaksi, dan tidak perlu meminjam koin.

2. Definisi: Perdagangan margin adalah melakukan investasi beberapa kali lipat dari jumlah uang yang kecil, dengan tujuan untuk mendapatkan pengembalian atau kerugian beberapa kali lipat terhadap fluktuasi aset yang bersangkutan. Perdagangan berjangka adalah kontrak di mana pembeli dan penjual sepakat untuk menerima atau menyerahkan aset pada harga tertentu pada waktu tertentu di masa depan.

3. Aturan: Perdagangan leveraged adalah ketika investor menggunakan modal sendiri sebagai jaminan untuk mendapatkan pinjaman dari bursa dan melakukan perdagangan. Perdagangan berjangka adalah kontrak terstandarisasi yang dirancang oleh bursa dan disetujui oleh otoritas regulasi.

4. Fitur: Perdagangan dengan leverage dapat dilakukan 24 jam, pasar global, jumlah produk perdagangan yang sedikit, manajemen risiko yang fleksibel, perdagangan dua arah yang memungkinkan, rasio leverage tinggi, biaya perdagangan rendah, dan hambatan masuk yang rendah. Perdagangan berjangka memungkinkan transaksi besar dengan jumlah kecil, perdagangan dua arah, tanpa kekhawatiran penyelesaian, transparansi pasar yang tinggi, dan terorganisir serta efisien.

Dalam perdagangan berjangka, penggunaan leverage memerlukan jaminan pelaksanaan kontrak (margin). Ini biasanya merupakan sebagian dari total nilai kontrak, dan trader dapat mengendalikan kontrak bernilai besar dengan modal yang relatif kecil, meningkatkan fleksibilitas dan efisiensi perdagangan.