Pandangan Saya tentang Pilihan Saham AI: Titik Manis $200

Tiga saham AI di bawah $200? Tolong. Biarkan saya memberi tahu Anda apa yang benar-benar saya pikirkan tentang rekomendasi "tanpa pikiran" ini.

Pertama-tama, kereta hyped AI telah berangkat dari stasiun, dan sebagian besar investor dengan putus asa mencoba untuk naik sambil harga terus meroket. Semua orang mengeluarkan uang untuk apa pun yang ada "AI" dalam siaran pers. Tapi inilah perspektif saya tentang taruhan yang diduga aman ini:

Marvell Technology: Underdog dengan Masalah

Pada $63 per saham, Marvell terlihat menggoda. Tentu, mereka memiliki kesepakatan dengan raksasa teknologi untuk chip kustom, tetapi panduan yang mengecewakan berbicara banyak. Mari kita jujur - ketika sebuah perusahaan mulai membicarakan peluncuran produk yang tertunda dan pengurangan pesanan dari klien besar seperti Amazon, itu bukan hanya "guncangan jangka pendek." Itu adalah bendera merah.

Saya telah melihat cukup banyak siklus semikonduktor untuk mengetahui pola ini. Semua orang menjadi bersemangat tentang pertumbuhan yang eksplosif, lalu realitas muncul ketika batas kapasitas dan penyesuaian pesanan terjadi. Rasio pendapatan maju 22,5x mungkin terlihat murah sekarang, tetapi bisa terasa mahal jika chip Microsoft itu ditunda hingga 2027.

Palo Alto Networks: Menghadapi Gelombang Keamanan

Pada harga $190, Palo Alto sebenarnya menarik. Tidak seperti perusahaan yang murni berfokus pada AI, mereka menggunakan AI untuk benar-benar meningkatkan produk inti mereka. Fokus mereka pada siber memberikan mereka perisai yang dapat dipertahankan sementara para pesaing berebut.

Pendekatan platform mereka cerdas - mengunci pelanggan, lalu terus menjual lebih. Tingkat retensi 120% itu menunjukkan bahwa pelanggan senang membayar lebih seiring waktu. Dan sejujurnya, dengan ancaman siber yang meningkat setiap hari, siapa yang memotong anggaran keamanan mereka?

Tapi jangan salah paham - ini adalah pasar yang padat. Bahkan dengan keunggulan skala mereka, margin bisa menyusut seiring meningkatnya persaingan. Dan jangan lupa, mereka pada dasarnya berjanji untuk melipatgandakan bagian dari bisnis mereka dalam lima tahun. Sangat ambisius, bukan?

Applied Materials: Permainan Picks dan Shovels

Pada $160, Applied Materials adalah pilihan yang paling tidak menarik di sini, tetapi mungkin yang paling dapat diandalkan. Mereka menjual peralatan yang membuat chip yang menjalankan AI. Strategi klasik picks-and-shovels.

Tapi penarikan diri China dan pemotongan pengeluaran Intel mengkhawatirkan. Ini adalah bisnis yang terkenal bersiklus - ketika keadaan baik, itu luar biasa, tetapi ketika pesanan mengering, itu brutal.

Pendapatan maju 17x sangat menggoda, tetapi produsen peralatan semikonduktor selalu terlihat murah tepat sebelum penurunan. Jika permintaan chip AI melambat bahkan sedikit, ini bisa menjadi buruk dengan cepat.

Garis Bawah

Saham-saham ini mungkin di bawah $200, tetapi tidak ada yang benar-benar merupakan tawaran bagus. Marvell menghadapi risiko eksekusi, Palo Alto dipatok untuk kesempurnaan, dan Applied Materials sedang melawan angin siklis.

Jika saya hanya memiliki $200 untuk diinvestasikan dalam AI saat ini, saya akan serius mempertimbangkan untuk menyebarkannya ke semua tiga daripada berinvestasi sepenuhnya pada satu. Atau lebih baik lagi, saya mungkin melihat beberapa pemain infrastruktur AI yang lebih kecil yang belum dinilai dengan valuasi yang gila.

Pemenang sejati mungkin bukan perusahaan yang membuat berita utama hari ini, tetapi mereka yang diam-diam membangun fondasi untuk revolusi AI masa depan. Hanya saja, jangan berharap buletin penasihat saham memberi tahu Anda tentang hal itu ketika mereka memiliki langganan untuk dijual.