Portofolio Manajer Hedge Fund Miliarder Terkenal Banyak Berinvestasi di Dua Perusahaan Berbasis AI

Wawasan Kunci

• Sebagian besar dari dana lindung nilai saat ini dialokasikan untuk dua perusahaan teknologi besar.
• Satu raksasa e-commerce memanfaatkan AI untuk mempertahankan dominasinya dalam ritel online dan layanan cloud, meskipun valuasi sahamnya agak tinggi.
• Sebuah platform ride-hailing terkemuka memiliki posisi yang baik untuk bermitra dengan perusahaan yang mengembangkan teknologi kendaraan otonom.

Investor terkenal Warren Buffett mengubah perusahaan tekstil yang sedang berjuang menjadi konglomerat bernilai multi-miliar dolar dengan fokus pada asuransi dan melakukan akuisisi strategis. Sekarang, investor miliarder lainnya sedang berusaha untuk meniru kesuksesan ini.

Manajer hedge fund, yang memiliki hampir setengah dari sebuah perusahaan pengembangan real estat, bertujuan untuk menggunakannya sebagai kendaraan investasi untuk menciptakan "versi kontemporer" dari kisah sukses Buffett. Meskipun ambisius, investor ini memiliki rekam jejak yang mengungguli indeks pasar utama selama lima tahun terakhir.

Saat ini, 30% dari portofolio hedge fund diinvestasikan di dua perusahaan yang terdepan dalam inovasi AI. Sebuah pemimpin e-commerce dan komputasi awan menyumbang 9% dari portofolio, sementara raksasa ride-hailing mewakili 21%. Mari kita periksa investasi ini lebih dekat.

Raksasa E-commerce dan Komputasi Awan: 9% dari Portofolio

Perusahaan ini mendominasi tiga sektor utama: e-commerce di Amerika Utara dan Eropa Barat, iklan digital (khususnya dalam ritel), dan layanan komputasi awan.

AI sedang diintegrasikan di seluruh operasi ritel untuk meningkatkan manajemen inventaris, daftar produk, layanan pelanggan, logistik, dan produktivitas pengembang. Perusahaan juga menggunakan AI untuk meningkatkan robotika gudang dan memungkinkan interaksi bahasa alami antara pekerja manusia dan mesin. Investasi ini diharapkan dapat meningkatkan profitabilitas ritel.

Divisi cloud perusahaan, yang memegang 30% pangsa pasar dalam infrastruktur cloud dan layanan platform, memiliki posisi yang baik untuk mendapatkan manfaat dari meningkatnya permintaan AI. Ini berfungsi sebagai penyedia cloud utama untuk sebuah startup AI terkemuka yang dikenal dengan asisten percakapannya.

Hasil keuangan terbaru sangat mengesankan, dengan pendapatan meningkat 13% menjadi $167 miliar, didorong oleh pertumbuhan yang kuat dalam iklan dan layanan cloud. Margin operasional meningkat sebesar 1,5 poin persentase berkat langkah-langkah penghematan biaya, dan laba bersih naik 33% menjadi $1,68 per saham yang terdilusi.

Manajer hedge fund memulai posisi di perusahaan ini selama kuartal kedua, mengutip keyakinan pada kemampuannya untuk menavigasi potensi perlambatan dalam komputasi awan dan dampak minimal dari tarif pada pendapatan ritel.

Analis memproyeksikan pendapatan perusahaan akan tumbuh sebesar 17% setiap tahun selama tiga tahun ke depan, menjadikan valuasi saat ini sebesar 35 kali pendapatan dalam rentang moderat. Investor yang tertarik mungkin mempertimbangkan untuk memulai dengan posisi kecil dan menambah lebih banyak saham selama penurunan pasar di masa depan.

Platform Pemesanan Kendaraan: 21% dari Portofolio

Perusahaan ini memimpin dalam layanan mobilitas dan pengantaran makanan, mengoperasikan platform berbagi tumpangan terbesar di AS dan sembilan negara lainnya, serta layanan pengantaran makanan restoran terbesar kedua di AS. Skala ini memberikan beberapa keuntungan:

• Peluang promosi silang antara layanan mobilitas dan pengiriman melalui satu aplikasi
• Efek jaringan yang meningkatkan nilai bagi pelanggan dan pengemudi seiring dengan pertumbuhan partisipasi
• Pengumpulan data yang luas yang meningkatkan algoritma pengiriman, perutean, dan penetapan harga, sekaligus memungkinkan iklan yang ditargetkan

Hasil kuartalan terbaru menunjukkan peningkatan 15% dalam pengguna aktif bulanan, dengan perjalanan tumbuh 18%, menunjukkan keterlibatan pengguna yang lebih tinggi. Pendapatan naik 18% menjadi $12,7 miliar, didorong oleh pertumbuhan yang kuat di segmen mobilitas dan pengiriman. Pendapatan bersih meningkat 34% menjadi $0,63 per saham yang terdilusi.

Perusahaan ini berada dalam posisi yang baik untuk memanfaatkan pasar kendaraan otonom (AV), yang dapat mewakili peluang triliunan dolar di AS saja. Dengan 20 mitra AV, platform ini saat ini menghubungkan penumpang dengan taksi tanpa pengemudi di empat pasar, dengan rencana untuk berkembang ke lima lokasi lagi di Asia, Timur Tengah, dan AS pada akhir 2025, serta peluncuran tambahan dijadwalkan untuk 2026.

Para analis memperkirakan bahwa pendapatan perusahaan akan tumbuh sebesar 22% per tahun selama tiga tahun ke depan, menjadikan valuasi saat ini yang sebesar 16 kali pendapatan tampak menarik. Meskipun bukan saham AI tradisional, perusahaan ini berada dalam posisi yang baik untuk mendapatkan manfaat dari kemajuan dalam teknologi mengemudi otonom. Investor dengan perspektif jangka panjang mungkin mempertimbangkan untuk memulai posisi kecil.