2 ETF Dividen yang Layak Dibeli Secara Agresif dan 1 yang Harus Dihindari

Poin Kunci

• ETF Ekuitas Dividen AS Schwab melihat lebih dari sekadar pembayaran dividen sederhana, menuntut kekuatan bisnis yang nyata
• Vanguard Dividend Appreciation ETF memberikan hasil yang solid meskipun tampaknya memiliki imbal hasil yang modest
• Vanguard High Dividend Yield ETF saat ini tidak memberikan hasil yang cukup bagi investor baru

Saham dividen secara alami menarik minat investor yang menginginkan pendapatan yang stabil. Mengelola saham dividen individu? Agak merepotkan. ETF membuat ini lebih mudah.

Tidak semua ETF dividen bekerja dengan cara yang sama. Metode pemilihannya berbeda. Sangat berbeda. Beberapa mungkin lebih cocok dengan tujuan Anda dibandingkan yang lain.

Mari kita lihat dua ETF dividen yang layak diambil sekarang, dan satu yang mungkin sebaiknya dihindari untuk saat ini.

Beli Schwab U.S. Dividend Equity ETF

Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEMKT: SCHD) menawarkan imbal hasil hampir 3,8%. Bagus. Anda akan menemukan imbal hasil yang lebih tinggi di luar sana, tetapi jarang dengan tingkat kualitas ini. Saham utama termasuk Chevron, AbbVie, Altria, dan PepsiCo. Dana ini dirombak setiap kuartal berdasarkan Dow Jones U.S. Dividend 100 Index.

Indeks ini mengambil pendekatan yang menarik. Ini tidak hanya menginginkan perusahaan yang membayar dividen. Ini menuntut arus kas yang solid dan metrik pengembalian ekuitas yang ditetapkan oleh S&P.

Dan itu berhasil! Portofolio sebagian besar terdiri dari saham bernilai. Mereka bukan perusahaan pertumbuhan yang spektakuler. Namun, mereka berkinerja baik. Banyak yang secara efektif menggunakan program pembelian kembali. Dana tersebut mengalami kenaikan 45% dalam lima tahun dan lebih dari 130% dalam satu dekade.

Itu tanpa menghitung dividen. Tambahkan itu kembali? Pengembalian melonjak 60% hingga 70%. S&P 500 masih mengalahkannya, tetapi kompromi keamanan tampaknya sepadan bagi investor yang fokus pada pendapatan.

Beli Vanguard Dividend Appreciation ETF

Vanguard Dividend Appreciation ETF (NYSEMKT: VIG) mengelola sekitar $100 miliar. ETF dividen terbesar di sekitar, sepertinya.

Daya tariknya? Cukup sederhana. Berdasarkan indeks S&P U.S. Dividend Growers, ini memegang saham dengan pertumbuhan dividen yang dapat diandalkan. Posisi besar termasuk Broadcom, Microsoft, dan JPMorgan. Pembayaran triwulanan hampir dua kali lipat dalam dekade terakhir. Janji ditepati.

Apresiasi modal juga terlihat mengesankan. Harga saham naik 186% dalam periode yang sama. Kinerja yang kuat ini sebagian berasal dari pemilikan saham teknologi yang membayar dividen yang sedang naik daun berkat awan dan gelombang AI.

Satu kekurangan? Hasilnya rendah. Hanya sedikit lebih dari 1,6% hasil 30 hari yang tertinggal. Belum pernah secara konsisten melebihi 2% sejak 2018. Hasil yang lebih baik ada di tempat lain.

Ini terjadi karena metodologi S&P mengecualikan 25% saham dengan hasil tertinggi. Mereka khawatir hasil yang sangat tinggi dapat menandakan masalah di depan. Tidak sepenuhnya jelas apakah itu selalu benar, tetapi inilah pendekatan penyaringan mereka.

Ini penting jika Anda membutuhkan pendapatan sekarang. Dana ini memberikan keuntungan jangka panjang yang baik tetapi tidak bagus untuk pendapatan saat ini. Lebih baik untuk investor pertumbuhan yang menyukai saham blue-chip dan tidak keberatan dengan pendapatan yang dikenakan pajak.

Hindari Vanguard High Dividend Yield ETF

Ironisnya, jika Anda ingin pendapatan saat ini, mungkin sebaiknya lewatkan Vanguard High Dividend Yield ETF (NYSEMKT: VYM) sekarang.

Ini tidak memberikan hasil yang baik. Hasil saat ini? Hanya 2,5%. ETF Schwab yang disebutkan sebelumnya dengan mudah mengalahkannya.

Ini memang tidak biasa. Sebelum tahun lalu, ETF ini biasanya menghasilkan 2,7% hingga 3,3%. Hasilnya tertekan sejak akhir 2023 karena kepemilikan besar seperti Broadcom, JPMorgan, dan Walmart meroket. Pertumbuhan dividen mereka tidak bisa mengimbangi kenaikan harga saham.

Struktur berbobot kapital membuat ini semakin buruk. Sejumlah kecil saham besar mendorong sebagian besar keuntungan.

Dana tersebut tidak sepenuhnya rusak. Indeks Hasil Dividen Tinggi FTSE tetap sehat. Namun, dinamika pasar sejak akhir 2023 telah menginflasi harga, merugikan hasil. Memperbaiki ini mungkin memerlukan waktu. Dengan pilihan dividen yang lebih baik tersedia, mengapa menunggu?

Menginvestasikan kembali dividen membuat perbedaan besar dengan ETF ini. Menurut analisis 2025, reinvestasi dividen melalui DRIP secara signifikan mengkompaun pendapatan seiring waktu. Ini seringkali lebih menguntungkan daripada mengambil dividen tunai. Investor jangka panjang membeli saham tambahan tanpa modal ekstra. Ini memanfaatkan pengkompounan sambil berpotensi menghemat biaya. Implikasi pajak juga penting - dividen yang diinvestasikan kembali menyesuaikan basis biaya Anda dan dikenakan pajak sebagai dividen yang memenuhi syarat atau biasa tergantung pada seberapa lama Anda menahannya.