Saham Dividen yang Lebih Baik: Investasi AGNC vs. Federal Realty

Saya telah mengalami kerugian karena mengejar hasil tinggi lebih sering daripada yang ingin saya akui. Ada sesuatu yang sangat menggoda tentang melihat angka dividen dua digit - mereka hampir berteriak "pilih saya!" Tetapi pengalaman telah mengajarkan saya beberapa pelajaran menyakitkan tentang apa yang benar-benar penting dalam investasi dividen.

Melihat AGNC Investment dengan imbal hasilnya yang mengesankan lebih dari 14% dibandingkan dengan Federal Realty yang hanya 4,5% mungkin tampak seperti tidak ada kontes pada pandangan pertama. Tetapi jika Anda menggali lebih dalam, Anda akan menemukan kisah yang sama sekali berbeda.

AGNC beroperasi sebagai REIT hipotek - cara yang mewah untuk mengatakan bahwa mereka berurusan dengan sekuritas yang didukung hipotek daripada properti sebenarnya. Ini bukan investasi sederhana di mana Anda dapat melintas dan melihat uang Anda bekerja. Ini adalah instrumen keuangan yang kompleks yang tidak dapat direplikasi oleh sebagian besar investor biasa bahkan jika mereka mencoba.

Saya telah mengamati grafik AGNC dari waktu ke waktu dan apa yang menonjol tidaklah indah: dividen yang berfluktuasi seperti bola ping-pong dan harga saham yang mengikutinya turun. Tentu, total pengembalian mereka terlihat cukup baik jika Anda secara religius menginvestasikan kembali dividen tersebut, tetapi apa gunanya itu bagi seseorang yang menginginkan pendapatan yang dapat diandalkan?

Sementara itu, Federal Realty memiliki mal besar yang sebenarnya dan pengembangan campuran di lokasi-lokasi utama. Tidak ada yang eksotis, hanya real estat berkualitas yang menghasilkan arus kas yang konsisten. Mereka telah meningkatkan dividen mereka selama lebih dari 50 tahun - satu-satunya REIT yang mencapai status Dividend King. Itu bukan hanya mengesankan; itu luar biasa.

Ketika saya merencanakan pensiun, saya perlu tahu apa penghasilan saya bulan demi bulan, tahun demi tahun. Saya tidak bisa membuat anggaran berdasarkan dividen yang mungkin dipotong kuartal depan. Federal Realty memberi saya kepastian itu. AGNC memberi saya kecemasan.

Jangan salah paham - AGNC tidaklah buruk jika Anda hanya mengejar total pengembalian dan tidak keberatan dengan rollercoaster. Namun bagi siapa pun yang ingin benar-benar hidup dari pendapatan dividen mereka, imbal hasil yang besar itu menjadi tidak lebih dari sebuah fatamorgana ketika terus dipotong.

Uang saya ditaruh pada 4,5% Federal Realty yang solid dan tumbuh seiring waktu dibandingkan dengan 14% AGNC yang mencolok dan bisa menghilang saat saya membutuhkannya paling banyak. Dalam investasi dividen, konsistensi selalu mengalahkan ukuran.