Portofolio 5 Saham Motley Fool Setelah Satu Dekade: Apa yang Sebenarnya Terjadi

Melihat kembali pilihan saham adalah pengalaman yang menyakitkan bagi sebagian besar "guru" investasi, tetapi sungguh menarik untuk melihat apa yang terjadi pada sampler pertama The Motley Fool "5 Saham untuk 5 Tahun ke Depan" dari tahun 2015. Biarkan saya memberitahu Anda, perjalanan portofolio ini selama satu dekade terakhir mengungkapkan segala sesuatu yang mendebarkan dan menakutkan tentang investasi jangka panjang.

Pertama adalah Activision Blizzard – raksasa game yang akhirnya dimakan Microsoft seharga $95 per saham. Sementara sahamnya memberikan imbal hasil yang cukup mengesankan sebesar 235% sebelum akuisisi ( menggandakan kinerja S&P ), saya tidak bisa tidak bertanya-tanya apakah pemegang saham seharusnya mendapatkan lebih. Bobby Kotick mungkin sangat kontroversial, tetapi pria itu membangun kerajaan game melalui akuisisi yang cerdik. Malangnya, kita tidak akan pernah tahu seberapa tinggi ATVI bisa terbang jika tetap independen.

Kemudian ada Casey's General Stores – rantai pom bensin yang tampaknya biasa saja di Midwest dengan pizza yang ternyata sangat enak. Apa yang mengejutkan! Itu berubah dari tempat pemberhentian yang menjual rokok menjadi tujuan kuliner yang sebenarnya, meningkat empat kali lipat nilainya dengan pengembalian 373% dibandingkan dengan 223% pasar. Transformasinya sangat luar biasa – keuntungan dalam toko mereka sekarang jauh lebih besar daripada bisnis bahan bakar mereka. Meskipun pada titik 5 tahun mereka bahkan tidak mengalahkan pasar, Casey's membuktikan bahwa kadang-kadang kura-kura memang memenangkan perlombaan.

FireEye mewakili segala sesuatu yang membuat frustrasi tentang investasi cybersecurity. Meskipun beroperasi di sektor pertumbuhan yang mungkin paling diperlukan, perusahaan ini benar-benar gagal dalam pelaksanaannya. Setelah bergabung dengan Mandiant dan akhirnya diserap oleh Google, investor awal hanya mendapatkan pengembalian 16% selama SEPULUH TAHUN sementara pasar melonjak 223%. Apa bencana absolut! Seharusnya langsung membeli Alphabet dan menghindari rasa sakit ini.

Permata mahkota? MercadoLibre – raksasa e-commerce Amerika Latin yang melesat 2.069% sambil bertransformasi dari pasar sederhana menjadi ekosistem keuangan. Saham ini sendiri menjadikan seluruh portofolio sukses, menunjukkan mengapa Anda tidak pernah menjual pemenang Anda. Yang benar-benar mencengangkan adalah bahwa ketika Gardner merekomendasikannya dalam sampler ini, harganya sudah naik secara substansial dari rekomendasi awalnya di $14. Kebanyakan investor mungkin berpikir mereka "terlewatkan" di $109, namun sekarang harganya lebih dari $2.300!

Akhirnya, nasib buruk Middleby – perusahaan peralatan dapur komersial yang pernah menjadi 10-bagger pada dekade sebelum portofolio ini tetapi hanya mampu menghasilkan pengembalian yang sangat mengecewakan sebesar 27% kali ini. Kepergian CEO visioner Selim Bassoul tampaknya menghilangkan semangat dari mesin akuisisi ini, membuktikan betapa pentingnya kepemimpinan untuk pengembalian jangka panjang.

Pelajaran nyata? Satu pemenang monster dapat membuat seluruh portofolio berhasil (MercadoLibre sendiri memberikan pengembalian yang cukup untuk menghancurkan pasar). CEO sangat penting – lihat saja perbedaan antara perusahaan dengan dan tanpa kepemimpinan visioner. Dan mungkin yang paling penting, jangan pernah menganggap Anda telah "ketinggalan" perusahaan hebat hanya karena nilainya sudah meningkat secara substansial.

Oh, dan jika Anda bertanya-tanya saham mana dari ini yang layak dibeli hari ini? MercadoLibre tetap menjadi yang paling menonjol, masih dengan potensi luar biasa ke depan meskipun dengan kapitalisasi pasar $122 miliar. Terkadang saham terbaik untuk dibeli adalah yang sudah membuat Anda kaya.