Proyek Revolusi AI Diproyeksikan Menciptakan $13 Triliun Pasar Perangkat Lunak: Mengapa Datadog Bisa Memimpin

Poin Kunci

• Investor teknologi Cathie Wood memperkirakan AI dapat menghasilkan peluang $13 triliun di industri perangkat lunak pada tahun 2030
• Wood's Ark Investment Management melihat asisten pengkodean AI mendorong biaya pengembangan yang lebih rendah dan peningkatan produksi perangkat lunak
• Alat AI yang berkembang dari Datadog memposisikannya dengan baik dalam evolusi teknologi ini

Cathie Wood, pendiri dan CEO Ark Investment Management, telah menetapkan dirinya sebagai suara terkemuka dalam inovasi teknologi melalui ETF yang berfokus pada saham teknologi mutakhir. Laporan tahunan "Big Ideas" Ark secara konsisten memberikan wawasan tentang teknologi yang sedang berkembang, mencakup kecerdasan buatan, robotika, dan aset digital.

Edisi terbaru berisi prediksi yang sangat mencolok: AI dapat menciptakan peluang $13 triliun di industri perangkat lunak pada tahun 2030. Analisis Ark menunjukkan bahwa asisten pengkodean bertenaga AI akan secara substansial mengurangi biaya pengembangan, memungkinkan lebih banyak perangkat lunak untuk mencapai pasar dan memicu peningkatan produktivitas yang signifikan di seluruh industri.

Datadog (NASDAQ: DDOG) menawarkan portofolio yang berkembang dari alat pengembangan dan pemantauan AI yang memposisikannya untuk berpotensi menangkap pangsa pasar yang substansial jika proyeksi ini terwujud. Inilah mengapa saham ini layak dipertimbangkan bagi investor yang berpikir maju.

Kemampuan AI Datadog yang Berkembang

Datadog awalnya mengembangkan platform observabilitas cloud yang terus memantau infrastruktur digital, dengan cepat memberi peringatan kepada bisnis tentang masalah teknis sebelum berdampak pada pengalaman pelanggan. Kemampuan ini memungkinkan organisasi untuk mempertahankan visibilitas di seluruh sistem kritis dan merespons dengan cepat terhadap masalah yang muncul.

Misalnya, jika platform e-commerce mengalami gangguan layanan regional, sistem Datadog memberikan visibilitas segera ke dalam masalah tersebut daripada menunggu keluhan pelanggan atau metrik penjualan yang menurun untuk menandakan adanya masalah.

Perusahaan melayani pelanggan di berbagai sektor, termasuk hiburan, permainan, manufaktur, dan layanan keuangan. Seiring semakin banyaknya perusahaan yang mengimplementasikan solusi AI, mereka menghadapi tantangan teknis baru yang secara aktif diatasi oleh Datadog melalui produk khusus.

Banyak organisasi yang membangun aplikasi AI menggunakan model bahasa besar pihak ketiga (LLMs) dari penyedia seperti OpenAI. Untuk klien-klien ini, Datadog menawarkan Pemantauan OpenAI, yang melacak penggunaan AI, biaya, dan tingkat kesalahan di seluruh organisasi. Visibilitas ini memungkinkan penganggaran yang lebih akurat dan membantu menjaga pengalaman pengguna akhir yang positif.

Untuk perusahaan yang mengembangkan LLM milik sendiri—sebuah usaha yang lebih kompleks—Datadog menyediakan Observabilitas LLM. Alat ini membantu organisasi melacak biaya pengembangan, mengidentifikasi masalah teknis, dan mengevaluasi akurasi keluaran model. Fungsi terakhir ini terbukti sangat penting, karena respons AI yang tidak akurat dapat menyebabkan kerusakan reputasi yang signifikan.

Datadog melaporkan total 31.400 pelanggan pada akhir Q2, jumlah yang mencatatkan rekor. Secara signifikan, jumlah pelanggan yang menggunakan setidaknya satu produk AI-nya tumbuh sebesar 80% year-over-year, mencapai 4.500.

Pertumbuhan Pendapatan Didorong oleh Adopsi AI

Datadog menghasilkan $2,68 miliar dalam total pendapatan selama 2024 dan memproyeksikan pendapatan rekor sebesar $3,31 miliar pada 2025 berdasarkan panduan perusahaan—yang telah dinaikkan manajemen dua kali tahun ini.

Bisnis yang berfokus pada AI perusahaan mengalami pertumbuhan yang luar biasa dan kini memberikan kontribusi signifikan terhadap pendapatan keseluruhan. Selama Q2, pelanggan yang berbasis AI menyumbang 11% dari total pendapatan, hampir tiga kali lipat dari 4% pada kuartal yang sama tahun lalu. Persentase ini kemungkinan akan terus meningkat jika momentum saat ini bertahan.

Sambil melacak pertumbuhan, investor juga harus memantau metrik profitabilitas Datadog. Biaya operasional mencapai $1,3 miliar selama paruh pertama tahun 2025, yang merupakan peningkatan 30% dibandingkan tahun lalu. Perusahaan mempertahankan profitabilitas GAAP sebesar $27,2 juta, meskipun ini menandai penurunan 68% dari tahun sebelumnya.

Mengecualikan biaya satu kali dan non-tunai seperti kompensasi berbasis saham, laba disesuaikan Datadog untuk paruh pertama mencapai $331,7 juta, mencerminkan peningkatan 6%. Investasi berkelanjutan perusahaan dalam penelitian dan pengembangan untuk membawa produk AI baru ke pasar mungkin mengarah pada hasil akhir yang bervariasi dalam jangka pendek.

Perspektif Investasi pada Penilaian Datadog

Saham Datadog mencapai sekitar $193 selama puncak pasar teknologi 2021, ketika rasio harga terhadap penjualannya (P/S) melebihi 60—sebuah level valuasi yang tidak berkelanjutan.

Saat ini, rasio P/S saham berada pada tingkat yang lebih wajar yaitu 16,3, hasil dari penurunan harga sebesar 29% dari puncaknya yang digabungkan dengan pertumbuhan pendapatan yang konsisten. Penilaian ini sejalan dengan rata-rata tiga tahunnya yang sebesar 16,9, menunjukkan bahwa saham ini diperdagangkan mendekati nilai wajar.

Situasi ini menghadirkan pertimbangan menarik bagi investor jangka panjang. Alih-alih menunggu harga yang murah, membayar nilai yang wajar mungkin masuk akal jika Datadog mengalami permintaan yang melonjak untuk portofolio produk AI-nya yang berkembang—terutama jika industri berkembang sesuai dengan trajektori yang diprediksi Ark untuk ekspansi pasar perangkat lunak AI hingga 2030.

Dari perspektif ini, penilaian yang tampaknya adil hari ini mungkin akhirnya akan dianggap menguntungkan ketika melihat kembali dari tahun 2030, dengan asumsi pasar perangkat lunak AI memenuhi potensi pertumbuhan proyeksinya dan Datadog mempertahankan posisinya yang kompetitif dalam ekosistem.

Adopsi teknologi AI sejalan dengan beberapa aspek pengembangan infrastruktur blockchain, di mana alat pemantauan telah menjadi penting untuk menjaga keandalan jaringan. Seiring dengan matangnya kedua sektor ini, solusi yang memberikan visibilitas komprehensif dan manajemen kinerja kemungkinan akan tetap krusial untuk adopsi perusahaan dan stabilitas operasional.