Pendapatan Nvidia: Kebingungan China 🚀

Nvidia mencatat angka luar biasa untuk kuartal kedua tahun fiskal 2026. Sahamnya hampir tidak bergerak. Agak mengejutkan. Mereka mencapai EPS disesuaikan sebesar $1,05 dengan pendapatan $46,74 miliar. Kuartal berikutnya? Mereka menargetkan $54 miliar—melebihi prediksi sebesar $900 juta. Namun, investor tampak gelisah 📊

Pertumbuhan pusat data? Lonjakan 56% tahun-ke-tahun yang mengesankan. Namun, tidak sepenuhnya mencapai target. Penjualan chip H20 di China turun. Ketegangan sedang terjadi di sana 🌐

China: Anak Masalah dan Domba Emas 🔥

China saat ini dalam keadaan kacau. Juga bisa jadi kemenangan terbesar Nvidia. Perusahaan tidak bisa lagi menjual chip AI terbaik mereka di sana. Masalah keamanan, kata mereka. Awal tahun ini, Nvidia mengalami kerugian besar sebesar $5,5 miliar untuk inventaris yang tidak bisa mereka jual setelah pembatasan era Trump mulai berlaku.

Jensen Huang mencoba membuat kesepakatan. Dia menawarkan 15% dari penjualan di China kepada pemerintah AS hanya untuk mempertahankan pasar itu. Tim juga sedang mengerjakan chip Blackwell yang lebih ringan. Mungkin China akan mengizinkan yang satu itu?

Kemudian boom—sebelum laporan pendapatan, berita muncul. Nvidia menghentikan produksi chip H20. Kabar yang beredar adalah pejabat Cina memberi tahu perusahaan mereka untuk menjauhi produk Nvidia. Kekhawatiran keamanan terjadi di kedua arah sekarang 📉

Sisi Positif yang Tidak Dibicarakan Siapa Pun 🌕

Di sinilah menjadi menarik. Manajemen membocorkan bahwa memperbaiki masalah politik ini bisa menambah $2-5 miliar dalam pendapatan kuartal ini saja. Itu bahkan tidak ada dalam panduan mereka!

Jensen juga menjatuhkan sebuah bom. Pasar China pada tahun 2025 seharusnya bernilai $50 miliar "jika kita dapat mengatasinya dengan produk yang kompetitif." Dia memperkirakan pertumbuhan tahunan sebesar lima puluh persen setelah itu.

Itu adalah uang yang sangat besar yang belum dimanfaatkan. Tentu, perusahaan-perusahaan Cina seperti Alibaba sekarang sedang membuat chip mereka sendiri. Mereka belum setara dengan Nvidia. Namun, celah itu mungkin akan tertutup suatu saat nanti ⏳

Haruskah Anda Membeli? 💼

Nvidia diperdagangkan sekitar 38x laba yang akan datang. Mahal. Rata-rata lima tahunnya adalah 34.4. Untuk perusahaan sebesar itu, tampaknya terlalu tinggi.

Tapi laju pertumbuhan itu... dan potensi China yang hanya tergeletak di sana? Membuat Anda berpikir dua kali sebelum melewatkannya.

Pekerjaan penjualan terburuk tahun depan akan memiliki target yang mustahil dan rencana komisi yang mencurigakan. Berinvestasi pada pemimpin AI terasa berbeda. Drama politik menciptakan kabut, ya. Itu juga bisa berarti keuntungan besar jika keadaan mereda 🚀

Jika Anda bertaruh pada revolusi AI, membeli Nvidia secara bertahap masuk akal. Mereka melaksanakan dengan baik. Dan peluang di China itu? Belum hilang. Hanya menunggu politik bergeser 📈