【Bit Daily】FRB, bersiap untuk menghidupkan kembali "mesin pencetak"! Bitcoin mencapai 115.000 Dolar, apakah tekanan jual sudah mencapai titik terendah?

FX168 Laporan Keuangan (Asia Pasifik) berita Pada hari Jumat (12 September) Bitcoin melanjutkan tren naik minggu ini, sempat melampaui 116.000 Dolar dan mencapai level tertinggi dalam 19 hari. Tingkat inflasi CPI AS bulan Agustus pada dasarnya sesuai dengan perkiraan, tetapi jumlah pengajuan tunjangan pengangguran mingguan meningkat secara tak terduga hingga mencapai level tertinggi dalam hampir 4 tahun, yang memperkuat harapan penurunan suku bunga dan mendukung tren naik. Pasar dalam keadaan menunggu keputusan penurunan suku bunga Federal Reserve pada 17 September.

Menurut data CoinGecko, raja cryptocurrency ini naik 1,5% dalam 24 jam terakhir dan mempertahankan tren naik setelah menembus rentang dua minggu pada hari Rabu. Saat ini, harga perdagangan Bitcoin adalah 115,217 Dolar, dan selama sesi perdagangan sempat naik di atas 116,300 Dolar.

Bitcoin telah mencapai titik tertinggi dalam 19 hari, namun altcoin utama seperti Ethereum, XRP, dan Solana masih bergerak dengan persentase kenaikan satu digit. Dogecoin dan Hyperliquid masing-masing naik 25% dan 23% dalam 24 jam terakhir.

Kepala riset CryptoQuant, Julio Moreno, mengatakan kepada Decrypt, "Saya pikir tren harga minggu ini terutama didorong oleh data inflasi produsen yang lebih rendah dari yang diperkirakan, yang memicu prediksi pasar bahwa Fed akan menurunkan suku bunga pada pertemuan berikutnya."

Penguatan Harapan Penurunan Suku Bunga FRB

Indeks Harga Produsen (PPI) AS untuk bulan Agustus turun 0,1% secara tak terduga, bertentangan dengan lonjakan tajam pada bulan Juli yang memicu penjualan di pasar. Ini adalah penurunan PPI pertama sejak bulan April, dan data menunjukkan bahwa penurunan harga barang mentah seperti minyak mentah dan turunnya biaya layanan terutama mendorong hal ini.

Selanjutnya, pada hari Kamis, Biro Statistik Tenaga Kerja AS mengumumkan data bahwa CPI Agustus naik 2,9% dibandingkan tahun lalu, sesuai dengan perkiraan. CPI inti tetap di 3,1%. CPI bulanan naik 0,4%, lebih tinggi dari 0,2% pada bulan Juli dan sedikit di atas perkiraan 0,3%. Inflasi inti naik 0,3% dibandingkan bulan sebelumnya, sesuai dengan perkiraan pasar. Pada saat yang sama, jumlah klaim asuransi pengangguran mingguan meningkat secara tak terduga hingga ke tingkat tertinggi dalam hampir 4 tahun, menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja AS sedang mendingin dengan cepat. Kedua laporan tersebut bersatu, semakin memperkuat harapan penurunan suku bunga dari Fed minggu depan.

Data inflasi yang tenang semakin memperkuat suara pasar yang meminta perubahan kebijakan Fed. Probabilitas penurunan suku bunga sebesar 25bp meningkat. Menurut trader di pasar prediksi Polymarket, kemungkinan Fed akan menurunkan suku bunga mencapai 88% setelah pengumuman data pada hari Kamis. Di sisi lain, menurut alat CME FedWatch, probabilitas penurunan suku bunga sebesar 50bp telah menurun, dan jalur kebijakan cenderung dovish, namun tampaknya akan menjadi perubahan yang relatif tenang daripada yang tajam.

FOMC terakhir kali melakukan penurunan suku bunga pada 18 Desember 2024, di mana mereka menurunkan sebesar 25bp, menetapkan rentang target suku bunga FF menjadi 4,25% hingga 4,50%.

Data CPI pada hari Rabu diumumkan setelah laporan PPI yang berada di bawah ekspektasi hari sebelumnya dan aliran bersih dana yang masuk ke ETF cryptocurrency spot selama tiga hari berturut-turut. Menurut Timothy Mishil, salah satu pendiri dan editor eksekutif Blockhead, pada 10 September tercatat aliran bersih dana sebesar 757 juta Dolar ke ETF Bitcoin spot, dan aliran dana sebesar 172 juta Dolar ke dana Ethereum. Ia menunjukkan bahwa jika data inflasi yang moderat diumumkan sekali lagi, "kemungkinan besar tren preferensi risiko saat ini akan mempercepat."

（sumber: The Block）

FRB, persiapan pengoperasian kembali mesin cetak

Setelah data CPI dirilis, fokus pasar telah beralih ke pertemuan FOMC minggu depan. Para veteran pasar, termasuk CEO Goldman Sachs David Solomon, secara luas memperkirakan bahwa Federal Reserve akan menurunkan suku bunga kebijakan, dan hasil ini biasanya menjadi positif bagi Bitcoin dan aset berisiko.

Kepala Riset Derive, platform opsi on-chain, Sean Dawson menyatakan, "Dengan pemotongan suku bunga yang hampir dipastikan terjadi minggu depan, pasar sedang naik. Terutama dalam konteks perlambatan peningkatan lapangan kerja di AS, Fed sedang bersiap untuk menghidupkan kembali 'mesin pencetak' mereka."

Bitcoin rebound dari titik terendah 110,714 Dolar pada hari Selasa, menembus 114,000 Dolar pada pagi hari Kamis, mencapai level tertinggi sejak 24 Agustus. Menurut data SoSoValue, ETF Bitcoin spot AS mencatat arus masuk dana sebesar 757.1 juta Dolar pada hari Rabu, angka tertinggi dalam 8 minggu. Sejak September, ETF AS telah menambah kepemilikan Bitcoin sebesar total 1.39 miliar Dolar. DarkFrost menjelaskan, "Arus masuk dana ini terutama disebabkan oleh hasil PPI yang jauh lebih baik dari yang diharapkan."

Pendiri dan CEO Galaxy Digital, Michael Novogratz, mengatakan dalam wawancara CNBC pada hari Kamis, "Ada kemungkinan akan terjadi satu lagi kenaikan besar menjelang akhir tahun seiring Federal Reserve memulai siklus penurunan suku bunga."

Direktur Senior Wincent, pembuat pasar cryptocurrency, Paul Howard juga memiliki pandangan serupa. Dia berkomentar bahwa setelah pengumuman data inflasi terbaru, pasar memperhitungkan kemungkinan tiga kali penurunan suku bunga sebelum awal tahun depan.

Howard mengatakan kepada The Block, "Setelah pengumuman data PPI dan CPI, kami positif terhadap pemotongan suku bunga. Para analis memperkirakan pemotongan suku bunga kumulatif sebesar 75bp pada kuartal pertama 2026, dan jika ini menjadi kenyataan, itu akan mendukung kenaikan harga cryptocurrency yang inflasi di kuartal ini. Seiring dengan pemotongan suku bunga yang membawa lebih banyak aliran uang panas, diprediksi bahwa Bitcoin sebagai alat lindung nilai inflasi akan meningkat lebih lanjut."

Para ahli menunjukkan bahwa menjelang acara makroekonomi penting minggu ini, pasar mengalami polarisasi yang mencolok: trader futures bertaruh pada Ethereum sementara investor ETF mengalihkan dana mereka ke Bitcoin. Menurut data dari perusahaan analisis Coinanalyze, volume perdagangan futures Ethereum dalam 24 jam mencapai 49,4 miliar Dolar, melampaui 42,9 miliar Dolar Bitcoin. Peningkatan minat spekulatif terhadap cryptocurrency peringkat kedua ini kontras dengan aliran modal di sektor ETF yang menuju Bitcoin.

Memandang ke depan, Moreno menunjukkan pandangan optimis, mengatakan bahwa tekanan penurunan harga semakin melemah, dan data on-chain menunjukkan bahwa tekanan jual dari pengambilan keuntungan telah mencapai titik terendah. Dawson juga optimis, didorong oleh aliran dana ETF yang terus berlanjut, memprediksi bahwa Bitcoin akan mencetak rekor tertinggi baru dalam beberapa minggu ke depan.

Analisis Teknik Bitcoin

Bitcoin memulai tren kenaikan baru dari sekitar 111,200 Dolar. BTC berhasil menembus garis resistensi di 112,500 Dolar dan 113,500 Dolar. Pembeli mendorong harga naik di atas 114,000 Dolar dan 115,000 Dolar, mencapai puncak di 116,298 Dolar sebelum memasuki fase range. Harga sempat turun sedikit di bawah 115,800 Dolar, tetapi tetap bertahan di atas level retracement Fibonacci 23.6% dari kenaikan ini, dari low di 110,815 Dolar hingga high di 116,298 Dolar.

Saat ini, Bitcoin diperdagangkan di atas 114.500 Dolar, dan berada di atas rata-rata pergerakan sederhana 100 jam. Selain itu, grafik candlestick waktu BTC/USD menunjukkan adanya garis tren naik dengan garis support di sekitar 115.000 Dolar.

Resistance yang mendesak di arah naik berada di sekitar 116.000 Dolar. Resistance penting pertama berada di sekitar 116.200 Dolar. Resistance berikutnya bisa berada di 116.800 Dolar. Jika harga dapat ditutup di atas 116.800 Dolar, kemungkinan harga akan naik lebih lanjut. Dalam hal ini, BTC akan mengincar resistance di 117.500 Dolar. Jika berhasil menembus lebih lanjut, harga dapat menuju 118.400 Dolar, dan zona resistance bagi pembeli berikutnya berada di 118.800 Dolar.

Jika Bitcoin tidak dapat menembus zona resistensi di 116,200 Dolar, kemungkinan fase penyesuaian baru akan dimulai. Dukungan mendesak berada di sekitar 115,000 Dolar dan dekat dengan garis tren. Garis dukungan utama berada di 113,550 Dolar, yang dekat dengan retracement Fibonacci 50% dari kenaikan antara 110,815 Dolar dan 116,298 Dolar. Zona dukungan berikutnya berada di sekitar 113,000 Dolar. Jika turun lebih lanjut, harga mungkin mendekati level dukungan di 112,500 Dolar. Dukungan utama berada di 110,500 Dolar, dan jika ini ditembus, BTC dapat menunjukkan penurunan yang signifikan.

（sumber: tradingview）

indikator teknis

Time frame MACD: MACD sedang mempercepat di zona bullish.

Time frame RSI: RSI BTC/USD saat ini berada di atas level 50.

Dukungan utama: 115.000 Dolar, kemudian 113.500 Dolar.

Resistance utama: 116,000 Dolar, selanjutnya 116,200 Dolar.